ทองคำกลับมายืนเหนือ $4,060 ขณะที่ราคาน้ำมันปรับตัวลงก่อนการตัดสินใจครั้งสำคัญของเฟด

ทองคำพุ่งกว่า 1% สู่ $4,061 หลังทดสอบระดับ $3,989
WTI ย่อตัวเข้าใกล้ $100 ช่วยบรรเทาแรงกดดันเงินเฟ้อจากราคาพลังงาน.
โอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 83% ก่อนวอร์ชกล่าวถ้อยแถลง

ราคาทองคำฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดของวันที่ $3,989 โดยปรับขึ้นกว่า 1% ในวันอังคาร แม้ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐจะปรับตัวสูงขึ้น ราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยหนุนทองคำ ขณะที่นักลงทุนเตรียมรับการตัดสินใจของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ในวันพุธ โดย XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,061

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

XAU/USD ฟื้นตัวแม้ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐสูงขึ้น ขณะราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยบรรเทาเงินเฟ้อ

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐในวันนี้ไม่ได้ส่งสัญญาณที่ชัดเจนต่อทิศทางทองคำ โดยทองคำเปิดตลาดปรับตัวลงก่อนพลิกกลับมาบวก ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์เป็นแรงขับเคลื่อนราคา หลังจากน้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) ซึ่งเป็นราคาอ้างอิงน้ำมันของสหรัฐ ลดลงกว่า 1% สู่ $100.05 ต่อบาร์เรล

ความขัดแย้งในตะวันออกกลางดูเหมือนยังห่างไกลจากการคลี่คลายอย่างรวดเร็ว เนื่องจากการเจรจาระหว่างสหรัฐกับอิหร่านดูเหมือนจะหยุดชะงัก รายงานข่าวล่าสุดระบุว่า สหรัฐและอิสราเอลมีแนวโน้มจะกลับมาโจมตีเตหะรานอีกครั้งหลังการเลือกตั้งของอิสราเอลและการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐ ซึ่งข่าวดังกล่าวผลักดันให้ราคา WTI ทะลุระดับ $100.00 ในวันจันทร์

ข้อมูลภาคที่อยู่อาศัยของสหรัฐอ่อนแอกว่าคาด แต่ผู้ร่วมตลาดส่วนใหญ่ไม่ได้ให้ความสนใจ ข้อมูลจาก Conference Board ระบุว่า ความเชื่อมั่นผู้บริโภคปรับดีขึ้นในเดือนตุลาคมจาก 84.2 เป็น 91.7 เนื่องจากชาวอเมริกันมีมุมมองเชิงบวกมากขึ้นต่อตลาดแรงงานและภาวะธุรกิจ ในทางกลับกัน คาดการณ์เงินเฟ้อทรงตัวจากครั้งก่อนที่ 5.8%

ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนเพิ่มขึ้น 1.8% ในเดือนกันยายน เร่งขึ้นจาก 0.1% เนื่องจากการใช้จ่ายภาคธุรกิจยังแข็งแกร่งท่ามกลางการขยายโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ขณะเดียวกัน ค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์ของการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP ลดลงเหลือ 16.8K จาก 18.5K ส่งสัญญาณว่าตลาดแรงงานชะลอตัวเล็กน้อย

เทรดเดอร์ให้ความสนใจที่เฟดมากกว่าตัวแถลงการณ์นโยบายการเงิน เว้นแต่แถลงการณ์จะส่งสัญญาณคุมเข้มอย่างแข็งกร้าว ตลาดเงินประเมินโอกาสขึ้นดอกเบี้ยไว้ที่ 9% ซึ่งหากเกิดขึ้นจะสร้างความประหลาดใจก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐ ทุกสายตาจับจ้องถ้อยแถลงของเควิน วอร์ช ประธานเฟด ซึ่งอาจบ่งชี้แนวทางการดำเนินนโยบายครั้งถัดไปในการประชุมเดือนธันวาคม

ประเด็นที่น่าสังเกตคือ นอกเหนือจากเฟดแล้ว ยังมีธนาคารกลางอีกสองแห่งที่คาดว่าจะปรับขึ้นดอกเบี้ย ท่ามกลางความกังวลว่าราคาพลังงานจะยังมีแนวโน้มสูงขึ้นต่อเนื่อง ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะประกาศผลการตัดสินใจในวันพฤหัสบดี ตามด้วยธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ในวันศุกร์ โดยคาดว่า ECB จะคงอัตราดอกเบี้ยในวันพฤหัสบดี

ข้อมูลจาก Prime Terminal แสดงให้เห็นโอกาส 83% ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ในเดือนธันวาคม แม้ยังมีความเป็นไปได้สูง แต่โอกาสดังกล่าวยังคงมีแนวโน้มลดลงเมื่อเทียบกับระดับ 90% ในสัปดาห์ที่แล้ว

ความน่าจะเป็นของอัตราดอกเบี้ยเฟด - ที่มา: Prime Terminal

นอกจากนี้ เทรดเดอร์ยังจับตาการเปิดเผยตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของสหรัฐ และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (PCE) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญ ในวันพฤหัสบดี

วิเคราะห์ทางเทคนิค XAU/USD: ฝั่งซื้อทองคำป้องกันระดับ $4,000 จับตา $4,100

ในทางเทคนิค ทองคำเกิดรูปแบบแท่งเทียน “ฮารามิขาขึ้น” ซึ่งได้รับการยืนยันในวันนี้เมื่อ XAU/USD ปรับขึ้นเหนือจุดสูงสุดรอบ 23 วันในเดือนตุลาคมที่ $4,034 แม้โมเมนตัมระยะสั้นจะเอื้อประโยชน์ต่อฝั่งซื้อ แต่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ยังอยู่ในภาวะขาลง จึงควรใช้ความระมัดระวัง

ในทิศทางขาขึ้น บริเวณที่น่าจับตาถัดไปคือเส้นแนวโน้มแนวต้านที่ลากจากบริเวณจุดสูงสุดเดือนกันยายน ซึ่งอยู่ใกล้ $4,100 หากทะลุระดับดังกล่าวได้ จะเปิดทางสู่ $4,200 แนวต้านสำคัญถัดไปอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ณ $4,219 และเส้น SMA 50 วัน ณ $4,288

หาก XAU/USD ร่วงหลุด $4,000 จะเปิดทางให้ราคาลงทดสอบจุดต่ำสุดของวันศุกร์ที่ผ่านมาที่ $3,975 แนวรับสำคัญถัดไปคือจุดต่ำสุดวันที่ 17 กรกฎาคมที่ $3,959 และจุดต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปี (YTD) ที่ $3,941

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในทองคำ?

ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์มนุษยชาติ เนื่องจากถูกใช้อย่างแพร่หลายเพื่อเก็บรักษามูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปใช้ทำเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย กล่าวคือ เป็นการลงทุนที่น่าสนใจในช่วงเวลาที่เกิดความปั่นป่วน นอกจากนี้ ทองคำยังถูกมองว่าเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและการอ่อนค่าของสกุลเงิน เนื่องจากไม่ได้พึ่งพาผู้ออกสินทรัพย์หรือรัฐบาลใดโดยเฉพาะ

ใครซื้อทองคำมากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือครองทองคำรายใหญ่ที่สุด เพื่อสนับสนุนค่าเงินของตนในช่วงเวลาที่เกิดความปั่นป่วน ธนาคารกลางมักกระจายสินทรัพย์ทุนสำรองและซื้อทองคำเพื่อเสริมความเชื่อมั่นต่อความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคำสำรองสูงสามารถช่วยสร้างความเชื่อมั่นต่อความสามารถในการชำระหนี้ของประเทศได้ ข้อมูลจากสภาทองคำโลกระบุว่า ในปี 2022 ธนาคารกลางเพิ่มทองคำในทุนสำรองรวม 1,136 ตัน คิดเป็นมูลค่าประมาณ $70,000 ล้าน ซึ่งเป็นยอดซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกข้อมูล ธนาคารกลางในประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มทองคำสำรองอย่างรวดเร็ว

ทองคำมีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคำมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งทั้งสองเป็นสินทรัพย์สำรองและสินทรัพย์ปลอดภัยที่สำคัญ เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคำมักปรับตัวขึ้น ช่วยให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ในช่วงเวลาที่เกิดความปั่นป่วนได้ นอกจากนี้ ทองคำยังมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง การปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้นมักกดดันราคาทองคำ ขณะที่แรงเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่ามักส่งผลดีต่อทองคำ

ราคาทองคำขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว เนื่องจากทองคำมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ทองคำมักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักกดดันราคาทองคำ อย่างไรก็ดี การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากทองคำกำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักจำกัดการปรับขึ้นของราคาทองคำ ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันให้ราคาทองคำสูงขึ้น

บทความถัดไป