ยูโรทรงตัวต่ำกว่า 1.1150 ขณะเทรดเดอร์เตรียมรับการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟด

EUR/USD ทรงตัวบริเวณ 1.1125 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดเอเชียวันพุธ
คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายในการประชุมเดือนตุลาคม
เฟดมีกำหนดประกาศมตินโยบายล่าสุดในวันพุธ ส่วน ECB จะประกาศในวันพฤหัสบดี

คู่เงิน EUR/USD ทรงตัวใกล้ 1.1125 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดเอเชียวันพุธ เทรดเดอร์เลือกที่จะรอดูสถานการณ์และหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะขนาดใหญ่ก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ในวันพุธ จากนั้นความสนใจจะหันไปที่การประชุมนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในวันพฤหัสบดี

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ตลาดคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ในกรอบเป้าหมายปัจจุบันที่ 3.75% ถึง 4.0% ในวันพุธ เทรดเดอร์จะติดตามอย่างใกล้ชิดว่า Kevin Warsh ประธานเฟดจะส่งสัญญาณใดเกี่ยวกับแนวโน้มในมุมมองของเฟด

ข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ระบุว่า ตลาดประเมินความน่าจะเป็นเกือบ 92.8% ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนตุลาคม ส่วนโอกาสที่สหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 84.4%

“หากเฟดคงดอกเบี้ย ความเสี่ยงต่อ USD จะเอนเอียงไปทางอ่อนค่า โดยรวมแล้ว ถ้อยแถลงที่ส่งสัญญาณเข้มงวดจะมีผลเป็นกลาง ขณะที่การคงดอกเบี้ยพร้อมส่งสัญญาณผ่อนคลายมีความเสี่ยงที่จะทำให้ USD อ่อนค่าลงอย่างมาก” นักวิเคราะห์ของ Bank of America นำโดย Mark Cabana กล่าว

ทางฝั่งยุโรป เงินยูโร (EUR) มีแนวโน้มที่จะเป็นสกุลเงินในกลุ่มตลาดพัฒนาแล้วที่มีผลการดำเนินงานแย่ที่สุดในเดือนตุลาคม โดยอ่อนค่าลง 1.70% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ต้นทุนพลังงานที่สูง ความผันผวนของพันธบัตรรัฐบาลฝรั่งเศส และความกังวลเกี่ยวกับฐานะการคลังของฝรั่งเศส อาจสร้างแรงกดดันขายต่อสกุลเงินร่วมในระยะใกล้

คาดว่า ECB จะคงอัตราดอกเบี้ยหลักในการประชุมที่จะมีขึ้นในวันพฤหัสบดี หลังจากปรับขึ้น 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในเดือนกันยายน

ยูโรฟื้นตัวยาก ท่าทีระมัดระวังของ ECB สวนทางกับมุมมองที่หนักแน่นต่อเฟด

นักกลยุทธ์ของ Societe Generale ชี้ว่าเงินยูโร “แทบไม่สามารถฟื้นตัวขึ้นได้มากนัก ไม่ว่าสถานะขายจะเป็นอย่างไร” โดย “ราคาพลังงาน ความกังวลด้านการคลัง และความไม่สงบทางสังคม” ล้วนกดดันสกุลเงินร่วม พวกเขากล่าวเสริมว่า “หากสารจาก FOMC (ไม่ว่าจะออกมาในรูปแบบใดในโลกยุคใหม่ที่ไม่คุ้นเคยนี้) ยังคงทำให้ตลาดคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม เราก็ยังให้น้ำหนักกับมุมมองเชิงบวกต่อดอลลาร์ และหาก ECB ไม่ได้ส่งสัญญาณเข้มงวดอย่างมาก ปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจของยุโรปก็จะเป็นแรงกดดัน”

Warsh ชี้การลงทุนพุ่งและความเสี่ยงด้านอุปสงค์จาก AI แต่เลี่ยงผูกมัดนโยบายล่วงหน้า

Warsh ประธานเฟดส่งสารเชิงบวกในระดับปานกลาง แต่มีน้ำหนักน้อยกว่าระดับอ้างอิงเล็กน้อย โดยคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 5.6/10 ต่ำกว่าระดับอ้างอิงที่กำหนดไว้ที่ 6.1/10 การยอมรับว่า “ยังฝังใจกับวิกฤตการเงินโลกมากเกินไป” สะท้อนถึงท่าทีระมัดระวังต่อเสถียรภาพทางการเงิน แม้ Warsh จะเน้นย้ำถึงการเติบโตเชิงโครงสร้างและการลงทุนที่เพิ่มขึ้นอย่างมากก็ตาม ภาพรวมจึงตอกย้ำท่าทีเฝ้าระวัง มากกว่าการส่งสัญญาณเปลี่ยนไปใช้นโยบายเข้มงวดหรือผ่อนคลายอย่างชัดเจน การเน้นว่าจะไม่ด่วนสรุปผลการประชุมที่กำลังจะมาถึง และผลกระทบระยะใกล้ของ AI ต่อการจ้างงานที่ยังไม่แน่นอน บ่งชี้ถึงการตัดสินใจโดยอิงข้อมูลและความไม่ต้องการส่งสัญญาณเส้นทางนโยบายที่กำหนดไว้ล่วงหน้า

ดัชนี FXS Fed Sentiment Index ไม่เปลี่ยนแปลงในวันดังกล่าว โดยเคลื่อนไหว 0.00 จุด และยังอยู่ที่ 127.51 ซึ่งสะท้อนท่าทีเข้มงวดอย่างชัดเจน แสดงให้เห็นว่าถ้อยแถลงโดยรวมสอดคล้องกับการคาดการณ์เดิม มากกว่าจะเปลี่ยนมุมมองต่อนโยบาย เมื่อพิจารณาร่วมกับคะแนน FXS Speechtracker ที่อยู่ในระดับปานกลาง การทรงตัวของดัชนี FXS Fed Sentiment Index บ่งชี้ว่าตลาดมองว่าความเห็นของ Warsh ยืนยันแนวโน้มเข้มงวดในปัจจุบัน โดยไม่ได้เพิ่มแรงกระตุ้นใหม่ให้ตลาดปรับมูลค่าดอลลาร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD ยังมีแนวโน้มเชิงลบเมื่ออยู่ต่ำกว่า SMA 100 วัน

บนกราฟรายวัน EUR/USD ยังคงเผชิญแรงกดดันขาลงอย่างชัดเจน โดยอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันของ Bollinger Bands และต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันอย่างมาก เส้นทั้งสองร่วมกันเป็นแนวต้านสำคัญที่จำกัดการปรับขึ้น ราคายังคงอยู่ใต้ขอบล่างของ Bollinger Bands เล็กน้อย ตอกย้ำแนวโน้มขาลงที่ต่อเนื่อง ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ 30.3 ใกล้เขตขายมากเกินไป บ่งชี้ว่าแม้ฝั่งขายจะยังควบคุมตลาด แต่ระหว่างการปรับลงอาจมีการดีดตัวเพื่อปรับฐานเป็นระยะ

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ขอบล่างของ Bollinger Bands บริเวณ 1.1130 ตามด้วยเส้นกลางของ Bollinger Bands ใกล้ 1.1205 และขอบบนที่ 1.1280 ก่อนถึงแนวต้านสำคัญในเชิงกลยุทธ์ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันบริเวณ 1.1440 เนื่องจากชุดอินดิเคเตอร์ปัจจุบันไม่ได้ระบุแนวรับที่มีนัยสำคัญใต้ราคาปัจจุบัน การอ่อนตัวลงต่อจะทำให้คู่เงินมีความเสี่ยงที่จะลงไปทดสอบจุดต่ำสุดใหม่ ขณะที่การฟื้นกลับขึ้นเหนือ SMA 20 วันเท่านั้นจึงจะเริ่มบรรเทาภาวะขาลงที่ครอบงำอยู่ได้

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย อ่านเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินยูโร

เงินยูโรคืออะไร?

เงินยูโรเป็นสกุลเงินที่ใช้ในประเทศสมาชิกสหภาพยุโรป 20 ประเทศที่อยู่ในยูโรโซน และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 เงินยูโรมีสัดส่วน 31% ของธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ EUR/USD เป็นคู่เงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก โดยคาดว่าคิดเป็น 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และส่งผลต่อเงินยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ที่เมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน โดย ECB มีหน้าที่กำหนดอัตราดอกเบี้ยและดำเนินนโยบายการเงิน ภารกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ เครื่องมือหลักคือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง หรือการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักเป็นปัจจัยบวกต่อเงินยูโร และในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักเป็นปัจจัยลบ คณะมนตรีกำหนดนโยบายของ ECB ตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยผู้ตัดสินใจประกอบด้วยผู้ว่าการธนาคารกลางของประเทศในยูโรโซนและสมาชิกถาวรหกคน ซึ่งรวมถึงคริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าเงินยูโรอย่างไร?

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดด้วยดัชนีราคาผู้บริโภคแบบปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญต่อเงินยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด โดยเฉพาะเมื่อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะทำให้ ECB จำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้อให้กลับมาอยู่ในระดับที่เหมาะสม อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับประเทศอื่นมักเป็นปัจจัยบวกต่อเงินยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าเงินยูโรอย่างไร?

ข้อมูลที่เผยแพร่ช่วยประเมินภาวะเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินร่วม เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินยูโร เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้เงินยูโรแข็งค่าขึ้นโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินยูโรก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของสี่ประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในเขตยูโร ได้แก่ เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากรวมกันแล้วมีสัดส่วน 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อเงินยูโรอย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับเงินยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับรายจ่ายในการนำเข้าของประเทศในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการสกุลเงินที่เพิ่มขึ้นของผู้ซื้อจากต่างประเทศซึ่งต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ดุลการค้าเกินดุลจึงช่วยให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น ส่วนดุลการค้าขาดดุลจะส่งผลในทางตรงกันข้าม

บทความถัดไป