ยูโรแข็งค่าเพียงเล็กน้อย หลังดัชนีความเชื่อมั่น ZEW ต่ำกว่าคาด

EUR/USD ปิดต่ำกว่า 1.1250 เล็กน้อย ใกล้ระดับวันศุกร์และขอบบนของกรอบการซื้อขาย
คาด ECB คงอัตราดอกเบี้ยที่ 2.50% ในวันที่ 29 ตุลาคม ขณะที่เงินเฟ้ออยู่ที่ 3.7%
ลาการ์ด ประธาน ECB มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์วันพุธ ก่อนยูโรโซนเผยดัชนี PMI วันศุกร์

ความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจจากผลสำรวจ ZEW ออกมาต่ำกว่าคาดมาก ขณะที่ EUR/USD ปิดวันอังคารใกล้เคียงกับระดับปิดวันศุกร์ โดยอยู่ต่ำกว่า 1.1250 เล็กน้อย ระหว่างวัน คู่เงินปรับขึ้นจากราว 1.1200 ไปอยู่เหนือ 1.1250 เล็กน้อย นับเป็นครั้งที่ห้าของเดือนนี้ที่ระดับสูงสุดรายวันทะลุระดับดังกล่าว

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดัชนี ZEW ลดลงเหลือ 18.5 ในเดือนตุลาคม จาก 25.8 เทียบกับที่คาดไว้ที่ 24.2 แนวโน้มการเติบโตของเศรษฐกิจยูโรโซนที่อ่อนแอลงเป็นเหตุผลที่ไม่สนับสนุนให้ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ ECB เป็นปัจจัยหนุนเงินยูโรเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ในภาวะที่เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ยังคงปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเช่นกัน

คาดว่า ECB จะคงอัตราดอกเบี้ยเงินฝากไว้ที่ 2.50% ในวันที่ 29 ตุลาคม ส่วน Danske Bank คาดว่าจะมีการปรับขึ้นอีกหนึ่งครั้งในเดือนธันวาคม สู่ระดับสูงสุดที่ 2.75% ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากยังคงต่ำกว่าอัตราเงินเฟ้อเดือนกันยายนที่ 3.7% อยู่เกือบ 1 จุดเปอร์เซ็นต์

ปฏิทินเศรษฐกิจ

ลาการ์ด ประธาน ECB มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์เวลา 16:30 น. GMT ในวันพุธ หลังจากเลน หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ ECB นาเกล ประธานธนาคารกลางเยอรมนี และชิโปลโลเน กรรมการบริหาร ECB กล่าวสุนทรพจน์ในช่วงก่อนหน้าของวันเดียวกัน จากนั้น ปาเนตตา ผู้ว่าการธนาคารกลางอิตาลี มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์เวลา 12:15 น. GMT ในวันพฤหัสบดี ส่วนดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เดือนตุลาคมของ Hamburg Commercial Bank จะเผยแพร่เวลา 08:00 น. GMT ในวันศุกร์ โดยคาดว่าทั้งภาคการผลิตและภาคบริการจะอยู่ที่ 52.8

จำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐที่จะเผยแพร่ในวันพฤหัสบดีเวลา 12:30 น. GMT คาดว่าจะอยู่ที่ 200,000 ราย จากครั้งก่อนที่ 199,000 ราย ส่วนดัชนี PMI ของสหรัฐจาก S&P Global จะเผยแพร่เวลา 13:45 น. GMT ในวันศุกร์ ห่างจากการเผยแพร่ข้อมูลของยูโรโซนไม่ถึงหกชั่วโมง ทำให้เศรษฐกิจทั้งสองฝั่งของคู่เงิน EUR/USD รายงานข้อมูลในวันเดียวกัน

มุมมองทางเทคนิค

EUR/USD เคลื่อนไหวในกรอบตั้งแต่เหนือ 1.1100 เล็กน้อยไปจนถึงต่ำกว่า 1.1300 เล็กน้อยมาตั้งแต่วันที่ 2 ตุลาคม โดยทำระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 14 ตุลาคม เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 50 วัน ซึ่งอยู่ต่ำกว่า 1.1400 เล็กน้อย และเส้น EMA 200 วัน ใกล้ 1.1500 ต่างอยู่เหนือกรอบดังกล่าว ขณะที่ EUR/USD เคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นทั้งสองมาตั้งแต่กลางเดือนกันยายน

กราฟรายวัน EUR/USD

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินยูโร

เงินยูโรคืออะไร?

เงินยูโรเป็นสกุลเงินของประเทศสมาชิกสหภาพยุโรป 20 ประเทศที่อยู่ในยูโรโซน และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 เงินยูโรมีสัดส่วน 31% ของธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ EUR/USD เป็นคู่เงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 30% ของธุรกรรมทั้งหมด รองลงมาคือ EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และส่งผลต่อเงินยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ในนครแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน โดยทำหน้าที่กำหนดอัตราดอกเบี้ยและดำเนินนโยบายการเงิน ภารกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือการกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ เครื่องมือหลักคือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง หรือความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น จะเป็นผลดีต่อเงินยูโร และในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงก็จะส่งผลตรงข้าม คณะมนตรีนโยบายการเงินของ ECB ตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยผู้ร่วมตัดสินใจประกอบด้วยผู้ว่าการธนาคารกลางของประเทศในยูโรโซนและกรรมการประจำอีกหกคน ซึ่งรวมถึงคริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าเงินยูโรอย่างไร?

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดด้วยดัชนีราคาผู้บริโภคแบบปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญต่อเงินยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าคาด โดยเฉพาะเมื่อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะทำให้ ECB จำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่เหมาะสมอีกครั้ง โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับประเทศอื่นจะเป็นผลดีต่อเงินยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าดึงดูดมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาพักไว้

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าเงินยูโรอย่างไร?

ข้อมูลเศรษฐกิจที่เผยแพร่ช่วยสะท้อนภาวะเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP ดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินร่วมนี้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินยูโร เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศได้มากขึ้น แต่ยังอาจผลักดันให้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะหนุนให้เงินยูโรแข็งค่าขึ้นโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินยูโรก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของสี่ประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในยูโรโซน ได้แก่ เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากมีขนาดเศรษฐกิจรวมกันคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อเงินยูโรอย่างไร?

ดุลการค้าเป็นอีกหนึ่งข้อมูลสำคัญที่ส่งผลต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดนี้วัดส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับรายจ่ายเพื่อการนำเข้าของประเทศในช่วงเวลาหนึ่ง หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการสกุลเงินที่เพิ่มขึ้นของผู้ซื้อในต่างประเทศซึ่งต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าเกินดุลจึงช่วยให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น ส่วนดุลการค้าขาดดุลจะส่งผลในทางตรงกันข้าม

บทความถัดไป