ยูโรแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดาก่อนการประกาศข้อมูล HICP ของยูโรโซน

EUR/CAD ปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกลดลงช่วยหนุนยูโร ขณะที่ราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัวลงกดดัน CAD
หนี้สาธารณะของฝรั่งเศสที่พุ่งสูงขึ้นจนแตะ 119% ของ GDP ได้ผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลฝรั่งเศสอายุ 10 ปีขึ้นสู่ระดับ 4.96% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ
เทรดเดอร์กำลังรอรายงานเงินเฟ้อ HICP เบื้องต้นของยูโรโซนประจำเดือนกันยายน เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับนโยบายการเงิน

EUR/CAD ปรับตัวขึ้นหลังจากบันทึกการขาดทุนเล็กน้อยในวันก่อนหน้า โดยเคลื่อนไหวอยู่แถว 1.6010 ในช่วงต้นตลาดยุโรปวันศุกร์ เทรดเดอร์กำลังหันความสนใจไปที่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคแบบฮาร์โมไนซ์ (HICP) เบื้องต้นของยูโรโซนสำหรับเดือนกันยายน ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในช่วงต่อไปของวัน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ขณะเดียวกัน คู่ EUR/CAD กำลังปรับตัวขึ้น เนื่องจากการปรับลดลงในวงกว้างของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกช่วยหนุนบรรยากาศการลงทุนโดยรวม และเป็นแรงสนับสนุนพื้นฐานให้กับสกุลเงินร่วม อย่างไรก็ตาม การแข็งค่าของยูโร (EUR) ยังคงถูกจำกัดจากปัญหาการคลังของฝรั่งเศสที่เลวร้ายลง ตามรายงานของ Associated Press หนี้สาธารณะของฝรั่งเศสพุ่งขึ้นสู่ 119% ของ GDP ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีของประเทศปรับขึ้นสู่ 4.96% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2002

เพื่อตอบสนองต่อวิกฤตที่ทวีความรุนแรงขึ้น รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังฝรั่งเศส Roland Lescure ให้คำมั่นว่าจะฟื้นฟูวินัยทางการคลัง โดยตั้งเป้าลดการขาดดุลงบประมาณลงสู่ 5% ในปีหน้า ก่อนจะลดลงสู่เพดาน 3% ของสหภาพยุโรปภายในปี 2029

ร่างงบประมาณฉบับใหม่ของฝรั่งเศสทดสอบความเชื่อมั่นของตลาดและความมุ่งมั่นทางการเมือง

นักวิเคราะห์จาก Rabobank ระบุว่า ฝรั่งเศสเตรียมเปิดเผยแผนงบประมาณล่าสุด โดยผู้กำหนดนโยบาย “หวังที่จะลดการขาดดุลงบประมาณและบรรเทาความกังวลในตลาดพันธบัตร” พวกเขาชี้ว่า “มีการหยิบยกทั้งการขึ้นภาษีและการลดรายจ่ายขึ้นมาพิจารณา” ขณะที่ปารีสพยายามสร้างความเชื่อมั่นให้แก่นักลงทุน ท่ามกลางระดับหนี้ที่อยู่ในระดับสูงและการออกพันธบัตรจำนวนมาก Rabobank ยังเตือนด้วยว่า “กระบวนการผ่านงบประมาณที่ยากลำบากได้โค่นรัฐบาลลงเมื่อปีที่แล้ว” ซึ่งตอกย้ำความอ่อนไหวทางการเมืองเกี่ยวกับการรัดเข็มขัดทางการคลัง และความเป็นไปได้ที่ตลาดจะกลับมาให้ความสนใจกับความเสี่ยงของฝรั่งเศสอีกครั้ง

พร้อมกันนี้ คู่ EUR/CAD ยังได้แรงหนุนจากการอ่อนค่าของดอลลาร์แคนาดา ซึ่งถูกกดดันจากราคาน้ำมันดิบที่ลดลง ขณะที่อุปทานจากตะวันออกกลางค่อย ๆ กลับสู่ระดับก่อนสงคราม แม้การทรงตัวของอุปทานในระยะสั้นนี้จะเกิดขึ้น แต่นักลงทุนยังคงระมัดระวังว่าการฟื้นตัวดังกล่าวจะยั่งยืนได้หรือไม่หากไม่มีข้อตกลงสันติภาพอย่างเป็นทางการ โดยเฉพาะหลังจากการโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันในช่องแคบฮอร์มุซเมื่อไม่นานมานี้ และการโจมตีโรงกลั่นในภูมิภาคซ้ำหลายครั้ง

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร

ยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินของ 20 ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 ยูโรคิดเป็น 31% ของธุรกรรมฟอเร็กซ์ทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน EUR/USD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนราว 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามมาด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน ECB เป็นผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงิน พันธกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักของ ECB คือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับค่อนข้างสูง หรือการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักเป็นผลดีต่อยูโร และในทางกลับกัน คณะกรรมการกำหนดนโยบายของ ECB ตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยการตัดสินใจมาจากผู้ว่าการธนาคารกลางของประเทศสมาชิกยูโรโซนและสมาชิกถาวรอีกหกคน รวมถึงประธาน ECB Christine Lagarde

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภคแบบฮาร์โมไนซ์ (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญสำหรับยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด โดยเฉพาะหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะบีบให้ ECB ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับประเทศหรือภูมิภาคอื่น มักจะเป็นผลดีต่อยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาพักไว้

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

การประกาศข้อมูลต่าง ๆ ใช้ประเมินสุขภาพของเศรษฐกิจและสามารถส่งผลต่อยูโรได้ ตัวชี้วัดอย่าง GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ, การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินร่วมนี้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อยูโร ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุนยูโรโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ยูโรก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของ 4 ประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดในยูโรโซน (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับรายจ่ายที่ใช้ไปกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนสกุลเงิน และในทางกลับกัน ดุลการค้าสุทธิที่เป็นลบจะกดดันสกุลเงิน

บทความถัดไป