การคาดการณ์ราคา EUR/USD: ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสี่สัปดาห์ ขณะที่การคาดการณ์ว่าเฟดจะใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวดเร่งตัวขึ้น
- EUR/USD ร่วงลงใกล้ 1.1565 จากการเร่งตัวขึ้นของคาดการณ์เชิงเข้มงวดต่อเฟดรอบใหม่
- การขยายตัวที่เร็วขึ้นของข้อมูล CPI รายเดือนของสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคม กระตุ้นคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด
- ECB ไม่ได้ส่งสัญญาณใด ๆ เกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงินในการประชุมกำหนดนโยบายเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
ยูโร (EUR) ปรับตัวลง 0.28% สู่บริเวณ 1.1565 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันจันทร์ คู่สกุลเงินหลักเผชิญแรงกดดัน หลังเทรดเดอร์เพิ่มคาดการณ์เชิงเข้มงวดต่อธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ภายหลังการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคมที่ยังคงอยู่ในระดับสูง
รายงาน CPI เมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่า เงินเฟ้อทั่วไปยังคงทรงตัวในระดับสูงที่ 3.4% เมื่อเทียบรายปี (YoY) ตามคาด ขณะที่ Core CPI ซึ่งไม่รวมหมวดอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน ชะลอลงสู่ 2.4% จาก 2.5% ในเดือนกรกฎาคม
เมื่อเทียบรายเดือน CPI ทั่วไปขยายตัวในอัตราที่เร็วขึ้นที่ 0.4% ตามคาด เทียบกับตัวเลขก่อนหน้าที่ 0.1% ส่วน Core CPI ก็เพิ่มขึ้นเร็วขึ้นเช่นกันที่ 0.3% สูงกว่าทั้งคาดการณ์และตัวเลขครั้งก่อนที่ 0.2%
การขยายตัวที่เร็วขึ้นของข้อมูลเงินเฟ้อรายเดือนได้หนุนคาดการณ์เชิงเข้มงวดต่ออัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) สำหรับการประชุมกำหนดนโยบายเดือนกันยายนเพิ่มเติม ขณะที่แรงเดิมพันต่อเฟดในเชิงเข้มงวดก็เพิ่มขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว หลังการเปิดเผยการขยายตัวของดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคมที่ออกมาสูงกว่าคาด
ในฝั่งยุโรป ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเมื่อสัปดาห์ที่แล้วตามคาด แต่ไม่ได้ให้ความเห็นที่มีนัยสำคัญเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย
"การหารือมุ่งเน้นไปที่การตัดสินใจในวันนี้ และไม่ได้ถกเถียงเส้นทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคต" คริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB กล่าวในการแถลงข่าว พร้อมเสริมว่า "ไม่สามารถคาดการณ์ได้ว่าการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปจะเป็นอย่างไร"
การวิเคราะห์ทางเทคนิค EUR/USD
ในกราฟรายวัน EUR/USD ซื้อขายที่ 1.1565 โดยยังคงมีมุมมองขาลงเล็กน้อยในระยะสั้น เนื่องจากเคลื่อนไหวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 20 ช่วงที่ 1.1602 คู่เงินนี้ร่วงกลับลงมาต่ำกว่าเกณฑ์แนวโน้มระยะสั้นดังกล่าว ซึ่งบ่งชี้ว่าความพยายามปรับขึ้นเริ่มถูกจำกัดมากขึ้น ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ระดับ 45 สะท้อนการอ่อนแรงของโมเมนตัมขาขึ้น มากกว่าจะเข้าสู่ภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน
ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่ EMA 20 ช่วงบริเวณ 1.1602 และจำเป็นต้องปิดรายวันเหนือระดับนี้เพื่อบรรเทาแรงกดดันในปัจจุบันและเปิดทางกลับไปสู่จุดสูงใหม่ หากมองลงมา คู่เงินอาจเผชิญความเสี่ยงที่จะลงไปทดสอบระดับจิตวิทยาที่ 1.1500 หากไม่สามารถยืนเหนือแนวรับใกล้เคียงที่ 1.1560 ได้
(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Fed
นโยบายการเงินของสหรัฐฯ ถูกกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) โดย Fed มีพันธกิจ 2 ประการ คือ การรักษาเสถียรภาพด้านราคา และการส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาปรับตัวขึ้นเร็วเกินไปและเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มขึ้นทั่วทั้งระบบเศรษฐกิจ ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทำให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนต่างชาติในการนำเงินมาพักไว้ เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นการกู้ยืม ซึ่งจะกดดัน Greenback
ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จัดการประชุมนโยบายปีละ 8 ครั้ง โดยคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจด้านนโยบายการเงิน ผู้เข้าร่วม FOMC ประกอบด้วยเจ้าหน้าที่ Fed 12 คน ได้แก่ สมาชิกคณะผู้ว่าการ 7 คน ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขานิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางภูมิภาคอีก 4 คนจากทั้งหมด 11 แห่งที่เหลือ ซึ่งจะหมุนเวียนกันดำรงตำแหน่งวาระละ 1 ปี
ในสถานการณ์รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐอาจใช้นโยบายที่เรียกว่า Quantitative Easing (QE) โดย QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญในระบบการเงินที่ติดขัด นี่เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่เป็นแบบแผน ซึ่งใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่อเงินเฟ้อต่ำมาก และเป็นเครื่องมือหลักที่เฟดเลือกใช้ในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มขึ้นและนำไปซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน โดยทั่วไป QE มักทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
Quantitative Tightening (QT) เป็นกระบวนการตรงกันข้ามกับ QE โดยธนาคารกลางสหรัฐจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถืออยู่ซึ่งครบกำหนดไถ่ถอนกลับไปลงทุนเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยทั่วไปแล้วสิ่งนี้เป็นบวกต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ
