การคาดการณ์ราคา EUR/USD: ใกล้เกิดการทะลุเส้นแนวโน้มขาลง
- EUR/USD อ่อนตัวลงใกล้ 1.1550 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัว
- เทรดเดอร์ลดการคาดการณ์เชิงเข้มงวดของเฟดลง หลังข้อมูล NFP ของสหรัฐอ่อนแอ
- ดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุน Sentix ของยูโรโซนพลิกกลับมาเป็นบวกที่ 0.9 ในเดือนสิงหาคม
ยูโร (EUR) ซื้อขายอ่อนตัวลงเล็กน้อยบริเวณ 1.1550 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันจันทร์ โดยคู่ EUR/USD ขยับลงเล็กน้อย ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐยังคงรักษาการฟื้นตัวในช่วงต้นไว้ได้ ซึ่งตามมุมมองของผู้เชี่ยวชาญในตลาด การฟื้นตัวดังกล่าวยังขาดความชัดเจน เนื่องจากเทรดเดอร์ได้ลดการคาดการณ์ว่าเฟดจะใช้นโยบายการเงินเชิงเข้มงวดลง หลังการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐ
แนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดอ่อนแรงลง หลังข้อมูลการจ้างงานสหรัฐต่ำกว่าคาด
นักวิเคราะห์จาก Rabobank ระบุว่า รายงานการจ้างงานสหรัฐเมื่อวันศุกร์ได้บั่นทอนเหตุผลสนับสนุนการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมของเฟดลงอีก โดยชี้ว่า “เหตุผลสำหรับการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดกำลังอ่อนแรงลง แต่ก็ยังไม่ถึงกับหมดไปเสียทีเดียว” พวกเขาเน้นว่า “ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรหลักออกมาน่าผิดหวัง โดยลดลง 23,000 ตำแหน่ง และมีการปรับลดตัวเลขประมาณการเดือนมิถุนายนลงอีก 37,000 ตำแหน่ง” ซึ่งสะท้อนน้ำเสียงที่อ่อนลงของตลาดแรงงาน Rabobank เสริมว่า นักกลยุทธ์สหรัฐของธนาคารได้สังเกตไว้ก่อนแล้วว่า “การเติบโตของการจ้างงานชะลอลงมาหลายเดือน” และข้อมูลล่าสุด “ยืนยันว่าความเสี่ยงขาลงต่อตลาดแรงงานยังไม่ได้หายไปทั้งหมด นับตั้งแต่การปรับลดดอกเบี้ยเชิงป้องกันความเสี่ยง 3 ครั้งในปีที่แล้ว” ในมุมมองของพวกเขา ฉากทัศน์ที่กำลังเปลี่ยนแปลงนี้ “อาจช่วยเสริมเหตุผลของกรรมการเฟดสายผ่อนคลาย” แม้ว่าการถกเถียงด้านนโยบายจะยังคงเปิดกว้างอยู่ก็ตาม
สัปดาห์นี้ ปัจจัยกระตุ้นสำคัญสำหรับดอลลาร์สหรัฐจะเป็นข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะประกาศในวันพุธ
ในฝั่งยูโรโซน ข้อมูล Sentix Investor Confidence ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสำคัญของความเชื่อมั่นนักลงทุน ออกมาดีกว่าคาดที่ 0.9 ในเดือนสิงหาคม จาก -3.1 ในเดือนกรกฎาคม
บทวิเคราะห์ทางเทคนิค EUR/USD
EUR/USD ซื้อขายอยู่แถว 1.1550 โดยยังทรงตัวสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ 1.1484 อย่างมีนัยสำคัญ และสูงกว่าเส้นแนวโน้มขาลงบริเวณ 1.1520 เล็กน้อย ทำให้อคติระยะสั้นยังคงเป็นขาขึ้น
ดัชนี Relative Strength Index (14) บริเวณ 61 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ยังเป็นบวก แม้ยังไม่เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งสะท้อนว่าฝั่งกระทิงยังคงคุมเกมได้ ตราบใดที่ราคายังยืนเหนือแนวต้านเดิมของเส้นแนวโน้มได้
ในด้านลบ แนวรับแรกอยู่ที่บริเวณจุดทะลุเส้นแนวโน้มใกล้ 1.1520 ขณะที่ EMA 20 วันที่ 1.1484 จะเป็นแนวรับลึกลงไปหากการย่อตัวขยายวงกว้างขึ้น ส่วนด้านบน คู่เงินนี้อาจขยายการปรับขึ้นไปทดสอบจุดสูงสุดวันที่ 5 มิถุนายนที่ 1.1644 หากสามารถยืนเหนือจุดสูงสุดวันที่ 7 สิงหาคมที่ 1.1581 ได้
(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยใช้ความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐ
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินทางการของสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้โดยพฤตินัยในอีกหลายประเทศ ซึ่งมีการหมุนเวียนใช้งานควบคู่ไปกับธนบัตรท้องถิ่น ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นมากกว่า 88% ของปริมาณการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลกทั้งหมด หรือเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง USD เข้ามาแทนที่ปอนด์สเตอร์ลิงของอังกฤษในฐานะสกุลเงินสำรองของโลก ตลอดช่วงเวลาส่วนใหญ่ในประวัติศาสตร์ ดอลลาร์สหรัฐได้รับการหนุนหลังด้วยทองคำ จนกระทั่งข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 ที่ยกเลิกมาตรฐานทองคำ
ปัจจัยสำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเพียงปัจจัยเดียวคือนโยบายการเงิน ซึ่งกำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) เฟดมีพันธกิจ 2 ประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมเงินเฟ้อ) และการส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาปรับตัวขึ้นเร็วเกินไปและเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งช่วยหนุนมูลค่าของ USD แต่เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ
ในสถานการณ์รุนแรง เฟดยังสามารถพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มและใช้นโยบายผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญในระบบการเงินที่ติดขัด นี่เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่เป็นแบบแผน ซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อแห้งเหือดเพราะธนาคารไม่ยอมปล่อยกู้ให้กันเอง (จากความกังวลเรื่องการผิดนัดชำระของคู่สัญญา) ถือเป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะให้ผลลัพธ์ตามที่ต้องการ นี่คืออาวุธหลักที่เฟดเลือกใช้เพื่อต่อสู้กับภาวะสินเชื่อตึงตัวที่เกิดขึ้นในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ปี 2008 โดยเฟดจะพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มและนำไปซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐจากสถาบันการเงินเป็นหลัก โดยทั่วไป QE มักทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
Quantitative Tightening (QT) เป็นกระบวนการตรงกันข้าม โดยเฟดจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถืออยู่ซึ่งครบกำหนดไถ่ถอนกลับไปลงทุนซื้อใหม่ โดยทั่วไปแล้วถือเป็นปัจจัยบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ
