โลหะเงินทดสอบระดับ $65: เหตุใดแรงซื้อจึงยังขยายการปรับตัวขึ้นได้ยาก?
- โลหะเงินเคลื่อนไหวสะสมกำลังหลังพุ่งขึ้นมากกว่า 10% ในสัปดาห์ที่แล้ว ขณะที่การคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดผ่อนคลายลง
- เทรดเดอร์รอข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ เพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟด
- การปิดรายวันเหนือ $65 จะเปิดทางไปสู่เส้น SMA 100 วันใกล้ $69
Silver (XAG/USD) พยายามขยายการปรับตัวขึ้นต่อในวันจันทร์ได้อย่างยากลำบาก หลังจากการเบรกเอาต์อย่างแข็งแกร่งในสัปดาห์ที่แล้ว ขณะที่เทรดเดอร์ประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ท่ามกลางความเสี่ยงทั้งสองด้านของพันธกิจคู่ของธนาคาร ตลาดแรงงานสหรัฐฯ กำลังแสดงสัญญาณอ่อนแอ ขณะที่ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงเอนเอียงไปทางขาขึ้น ณ เวลาที่เขียน XAG/USD ซื้อขายอยู่แถว $64 โดยมีระดับจิตวิทยาที่ $65 ทำหน้าที่เป็นแนวต้านสำคัญ
โลหะเงินพุ่งขึ้นมากกว่า 10% ในสัปดาห์ที่แล้ว หลังข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ออกมาอ่อนแอกว่าคาด ส่งผลให้เทรดเดอร์ลดคาดการณ์ต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยขณะนี้อยู่ต่ำกว่า 50%
ขณะเดียวกัน ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการกลับมาเปิดเส้นทางเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซยังคงทำให้ความเสี่ยงเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงานเป็นประเด็นสำคัญ แม้อิหร่านและโอมานระบุว่าทั้งสองฝ่ายใกล้จะสรุปข้อตกลงได้แล้ว
ขณะนี้เทรดเดอร์รอข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในวันพุธ ซึ่งอาจเป็นปัจจัยกระตุ้นสำคัญถัดไปและชี้ขาดว่า Silver จะทะลุเหนือ $65 หรือสูญเสียโมเมนตัม หากตัวเลขออกมาต่ำกว่าคาด ก็อาจยิ่งลดการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดและหนุนโลหะที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ยนี้ ในทางกลับกัน หากเงินเฟ้อออกมาร้อนแรงกว่าคาด ก็อาจทำให้การคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยกลับมาอีกครั้ง
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
XAG/USD อยู่ในโหมดฟื้นตัวหลังจากก่อตัวเป็นรูปแบบดับเบิลบอททอมใกล้บริเวณ $55 และกลับขึ้นมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วันและ 50 วันได้อีกครั้ง การปรับขึ้นรอบล่าสุดผลักดัน Silver เข้าใกล้ $65 ซึ่งเป็นระดับที่ก่อนหน้านี้เคยทำหน้าที่เป็นแนวรับ แต่ขณะนี้ได้เปลี่ยนเป็นแนวต้านและจำกัดการปรับขึ้นในระยะสั้น
ตัวชี้วัดโมเมนตัมสนับสนุนมุมมองขาขึ้น ดัชนี Relative Strength Index (RSI) บนกราฟรายวันทรงตัวอยู่แถว 61 ขณะที่ฮิสโตแกรมของ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ที่เป็นบวกและขยายตัว บ่งชี้ว่าการฟื้นตัวกำลังแข็งแกร่งขึ้น การปิดรายวันเหนือ $65 อย่างชัดเจนจะเปิดทางไปสู่เส้น SMA 100 วันใกล้ $69 โดยมีระดับ $75 เป็นแนวต้านสำคัญถัดไป
ในด้านขาลง เส้น SMA 50 วันใกล้ $62 เป็นแนวรับแรก ตามด้วยเส้น SMA 21 วันที่บริเวณ $59 หากหลุดต่ำกว่าระดับหลัง จะทำให้การฟื้นตัวอ่อนแรงลงและดึงความสนใจกลับไปยังโซนดับเบิลบอททอมที่ $55 อีกครั้ง
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Silver
Silver เป็นโลหะมีค่าที่ได้รับการซื้อขายอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีต Silver ถูกใช้เป็นแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนมาอย่างยาวนาน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่า Gold แต่เทรดเดอร์อาจหันมาลงทุนใน Silver เพื่อกระจายพอร์ตการลงทุน เนื่องจากมูลค่าในตัวเอง หรือเพื่อใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่อาจมีประโยชน์ในช่วงที่เงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อ Silver ในรูปแบบกายภาพ ทั้งเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมืออย่างกองทุน Exchange Traded Funds ที่ติดตามราคาของมันในตลาดโลก
ราคา Silver สามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะถดถอยรุนแรงสามารถผลักดันให้ราคา Silver ปรับตัวสูงขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะน้อยกว่า Gold ก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน Silver มักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของมันยังขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดไม่ให้ราคา Silver ปรับขึ้นมากนัก ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มหนุนราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น อุปสงค์การลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง — โดย Silver มีอยู่มากกว่า Gold อย่างมาก — และอัตราการรีไซเคิล ก็สามารถส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน
Silver ถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในภาคส่วนอย่างอิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่มีค่าการนำไฟฟ้าสูงที่สุด มากกว่า Copper และ Gold การเพิ่มขึ้นของอุปสงค์สามารถดันราคาให้สูงขึ้น ขณะที่การลดลงของอุปสงค์มักกดราคาให้ลดลง พลวัตของเศรษฐกิจสหรัฐฯ จีน และอินเดีย ก็สามารถมีส่วนทำให้ราคาแกว่งตัวได้เช่นกัน โดยสำหรับสหรัฐฯ และโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของประเทศเหล่านี้ใช้ Silver ในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย อุปสงค์ของผู้บริโภคต่อโลหะมีค่านี้เพื่อทำเครื่องประดับก็มีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดราคาเช่นกัน
ราคา Silver มักเคลื่อนไหวตาม Gold เมื่อราคา Gold ปรับขึ้น Silver ก็มักจะปรับขึ้นตาม เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่คล้ายกัน อัตราส่วน Gold/Silver ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของ Silver ที่ต้องใช้เพื่อให้มีมูลค่าเท่ากับ Gold หนึ่งออนซ์ อาจช่วยในการประเมินมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสองชนิด นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่า Silver มีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร หรือ Gold มีมูลค่าสูงเกินไป ในทางตรงกันข้าม อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่า Gold มีมูลค่าต่ำกว่าเมื่อเทียบกับ Silver
