เงินปอนด์อังกฤษปรับตัวขึ้นในแดนบวก ขณะที่ USD ยังคงอ่อนตัวจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง

GBP/USD เริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ในแดนบวก เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่อ่อนตัวลงบั่นทอนค่าเงิน USD
ความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์อาจช่วยจำกัดการอ่อนค่าลงเพิ่มเติมของ USD ก่อนความเสี่ยงจากข้อมูล/เหตุการณ์สำคัญ
สัปดาห์นี้มีกำหนดการประกาศ GDP ของสหราชอาณาจักร ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐ และสุนทรพจน์ของ Bailey แห่ง BoE และ Warsh แห่ง Fed

คู่เงิน GBP/USD ดึงดูดแรงซื้อเป็นวันที่สามติดต่อกัน โดยซื้อขายอยู่บริเวณช่วงกลางของระดับ 1.3200 ในช่วงเซสชันเอเชียวันจันทร์ แม้ว่ายังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบคุ้นเคยที่รักษาไว้ตลอดช่วงประมาณสามสัปดาห์ที่ผ่านมา

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

การย่อตัวลงเล็กน้อยล่าสุดของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐจากระดับสูงสุดในรอบหลายปี ทำให้ฝั่งกระทิงของดอลลาร์สหรัฐอยู่ในภาวะตั้งรับ ซึ่งในทางกลับกันถูกมองว่าเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยหนุนคู่เงิน GBP/USD ขณะเดียวกัน John Healey รัฐมนตรีคลังของสหราชอาณาจักรได้ย้ำถึงความมุ่งมั่นต่อวินัยทางการคลังอย่างเข้มงวดในการประกาศงบประมาณครั้งแรกของเขาในวันที่ 28 ตุลาคม ซึ่งกลายเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สนับสนุนเงินปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) และคู่เงินดังกล่าว

อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์อาจเลือกที่จะรอคำปราศรัยของ Healey ในการประชุมประจำปีของ IMF และธนาคารโลกที่กรุงเทพฯ เทรดเดอร์จะจับสัญญาณเพิ่มเติมจากสุนทรพจน์ของ Andrew Bailey ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) และ Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในวันศุกร์ นอกจากนี้ รายงาน GDP รายเดือนของสหราชอาณาจักรและตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐล่าสุดน่าจะเป็นแรงกระตุ้นใหม่ให้กับคู่เงิน GBP/USD

ในระหว่างนี้ ความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ยืดเยื้อจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐกับอิหร่านอาจช่วยจำกัดการอ่อนค่าของดอลลาร์ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยได้ โดยแท้จริงแล้ว ความตึงเครียดในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้นในวันอาทิตย์ หลังเจ้าหน้าที่ความมั่นคงระดับสูงของอิหร่านประกาศว่าการตอบสนองของวอชิงตันต่อข้อเสนอในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซเชิงยุทธศาสตร์อีกครั้งนั้นยังไม่เพียงพอ ขณะที่ประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐกำลังพิจารณากลับมาใช้ปฏิบัติการโจมตีทางทหารต่อเตหะรานอีกครั้ง

ปัจจัยนี้อาจทำให้เทรดเดอร์ชะลอการเปิดสถานะขายเชิงรุกต่อ Greenback ท่ามกลางสภาพคล่องที่ค่อนข้างเบาบางจากวันหยุดในสหรัฐ และจำกัดการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมของคู่เงิน GBP/USD ดังนั้น จึงควรรอแรงซื้อต่อเนื่องที่ชัดเจนและการทะลุกรอบระยะสั้นก่อนยืนยันว่าคู่เงินนี้ได้สร้างฐานแล้วและพร้อมวางสถานะเพื่อการปรับขึ้นต่อไป

กราฟ 4 ชั่วโมงของ GBP/USD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

การเคลื่อนไหวของราคาในกรอบแคบตลอดช่วงประมาณสามสัปดาห์ที่ผ่านมา อาจจัดอยู่ในประเภทช่วงพักฐานเชิงลบ ท่ามกลางฉากหลังของการปรับตัวลงจากจุดสูงสุดของรอบแกว่งในเดือนสิงหาคม นอกจากนี้ คู่เงิน GBP/USD ยังซื้อขายต่ำกว่าแนวต้านแบบไดนามิกของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 ช่วงเวลา (SMA) บนกราฟ 4 ชั่วโมง ซึ่งบ่งชี้ว่าการรีบาวด์ยังคงถูกจำกัด เนื่องจากผู้ขายยังคงได้เปรียบตราบใดที่ราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าแนวต้านนี้

แนวต้านดังกล่าวอยู่ใกล้ระดับ 1.3260 และถัดไปคือขอบบนของกรอบการซื้อขายบริเวณ 1.3300 จำเป็นต้องมีแรงแข็งแกร่งต่อเนื่องเหนือระดับหลังเพื่อบรรเทาแรงกดดันฝั่งขาลงและเปิดทางไปสู่ระดับที่สูงขึ้น ในด้านลบ ฝั่งหมีอาจรอการอ่อนตัวต่อเนื่องต่ำกว่า 1.3180 ก่อนเปิดสถานะใหม่ และวางตำแหน่งสำหรับการขยายตัวของแนวโน้มขาลงจากจุดสูงสุดรายเดือนของรอบแกว่งในเดือนสิงหาคมใกล้ 1.3675

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับปอนด์สเตอร์ลิง

ปอนด์สเตอร์ลิงคืออะไร?

ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เป็นสกุลเงินที่เก่าแก่ที่สุดในโลก (ค.ศ. 886) และเป็นสกุลเงินทางการของสหราชอาณาจักร นับเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับ 4 ในตลาดฟอเร็กซ์ / ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของโลก คิดเป็น 12% ของธุรกรรมทั้งหมด หรือเฉลี่ย 630 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 คู่เงินหลักที่มีการซื้อขาย ได้แก่ GBP/USD หรือที่รู้จักกันในชื่อ ‘Cable’ ซึ่งคิดเป็น 11% ของตลาดฟอเร็กซ์ / ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ, GBP/JPY หรือ ‘Dragon’ ตามที่เทรดเดอร์เรียกกัน (3%) และ EUR/GBP (2%) ปอนด์สเตอร์ลิงออกโดยธนาคารกลางอังกฤษ (BoE)

การตัดสินใจของธนาคารกลางอังกฤษส่งผลต่อปอนด์สเตอร์ลิงอย่างไร?

ปัจจัยสำคัญที่สุดเพียงประการเดียวที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของปอนด์สเตอร์ลิงคือนโยบายการเงินที่กำหนดโดยธนาคารกลางอังกฤษ BoE ใช้การตัดสินใจบนพื้นฐานของการบรรลุเป้าหมายหลักคือ “เสถียรภาพด้านราคา” ซึ่งหมายถึงอัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัวราว 2% เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป BoE จะพยายามควบคุมโดยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการเข้าถึงสินเชื่อของประชาชนและภาคธุรกิจสูงขึ้น โดยทั่วไปแล้วสิ่งนี้เป็นบวกต่อ GBP เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สหราชอาณาจักรเป็นสถานที่ที่น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำเกินไป นั่นเป็นสัญญาณว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว ในสถานการณ์นี้ BoE จะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อให้สินเชื่อมีต้นทุนถูกลง เพื่อให้ภาคธุรกิจกู้ยืมมากขึ้นไปลงทุนในโครงการที่สร้างการเติบโต

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของปอนด์อย่างไร?

การประกาศข้อมูลช่วยประเมินสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อมูลค่าของปอนด์สเตอร์ลิง ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ และการจ้างงาน ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ GBP ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อสเตอร์ลิง ไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ BoE ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุน GBP โดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ปอนด์สเตอร์ลิงก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง

ดุลการค้าส่งผลต่อปอนด์อย่างไร?

อีกหนึ่งข้อมูลสำคัญสำหรับปอนด์สเตอร์ลิงคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับรายจ่ายที่ใช้ไปกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะได้รับประโยชน์โดยตรงจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนค่าเงิน และในทางกลับกัน ดุลการค้าสุทธิที่เป็นลบจะกดดันค่าเงิน

บทความถัดไป