การคาดการณ์รายสัปดาห์ของ Bitcoin: BTC เมินความล่าช้าของ CLARITY Act และท่าทีเข้มงวดของเฟด

• Bitcoin ฟื้นตัว โดยซื้อขายเหนือระดับ $78,000 ในวันศุกร์ แต่เส้น SMA 50 สัปดาห์บริเวณ $78,760 ยังคงจำกัดการปรับขึ้น
• Spot ETF ที่จดทะเบียนในสหรัฐกำลังมุ่งสู่การมีเงินทุนไหลออกเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน โดยมีมูลค่า $426.81 ล้านจนถึงวันพฤหัสบดี
• แนวโน้มเฟดที่มีท่าทีเข้มงวด ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น และการที่ CLARITY Act ไม่สามารถเดินหน้าต่อในวุฒิสภาสหรัฐ อาจจำกัดอัพไซด์ของ BTC

การเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin (BTC) ยังคงแข็งแกร่งในสัปดาห์นี้ โดย ณ เวลาที่เขียนในวันศุกร์ ราคาซื้อขายอยู่เหนือ $78,000 และกำลังมุ่งหน้าเข้าสู่โซนแนวต้านสำคัญ อุปสงค์จากสถาบันเริ่มแสดงสัญญาณอ่อนแรงในระยะแรก โดย spot Exchange Traded Funds (ETFs) กำลังมุ่งสู่การมีเงินทุนไหลออกเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน ด้วยมูลค่ามากกว่า $420 ล้านจนถึงวันพฤหัสบดี ท่ามกลางความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น นอกจากนี้ เทรดยังควรระมัดระวัง เนื่องจากแนวโน้มของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่มีท่าทีเข้มงวด และการที่ CLARITY Act ไม่สามารถเดินหน้าต่อในวุฒิสภาสหรัฐ อาจจำกัดศักยภาพการปรับขึ้นของราชาแห่งคริปโต

อุปสงค์จากสถาบันเริ่มส่งสัญญาณชะลอตัว

อุปสงค์จากสถาบันสะท้อนท่าทีระมัดระวังของนักลงทุนในสัปดาห์นี้ ข้อมูลจาก SoSoValue แสดงให้เห็นว่า spot ETFs กำลังมุ่งสู่การมีเงินทุนไหลออกเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน โดยมีมูลค่า $426.81 ล้านจนถึงวันพฤหัสบดี หากการไถ่ถอนเหล่านี้ยังคงดำเนินต่อไปและรุนแรงขึ้นในวันศุกร์ BTC อาจเผชิญการปรับฐานต่อไป

ไม่มีปัจจัยหนุนด้านกฎระเบียบสำหรับตลาดคริปโต

Digital Asset Market Clarity (CLARITY) Act ไม่ผ่านการลงมติในวุฒิสภาสหรัฐเมื่อวันอังคาร หลังได้คะแนนไม่ถึง 60 เสียงที่จำเป็นต่อการยื่น cloture โดย cloture คือกระบวนการอย่างเป็นทางการของวุฒิสภาที่ใช้เพื่อยุติภาวะชะงักงันทางนิติบัญญัติและบังคับให้มีการลงมติขั้นสุดท้ายต่อร่างกฎหมาย 

มาตรการดังกล่าวได้รับคะแนนเห็นชอบ 49 เสียง และไม่เห็นชอบ 50 เสียง ต่ำกว่าเกณฑ์ 60 เสียงอยู่ 11 เสียง แม้จะมีการเจรจาหลายรอบจากฝ่ายนิติบัญญัติรีพับลิกันและแรงผลักดันจากประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump 

นอกจากนี้ วุฒิสมาชิก Kirsten Gillibrand ซึ่งมีรายงานว่าได้เรียกร้องให้เพื่อนสมาชิกสนับสนุนการผลักดันร่างกฎหมายฉบับนี้ ก็ลงคะแนนไม่เห็นชอบเช่นกัน ประเด็นหลักคือเรื่องจริยธรรม พรรคเดโมแครตโต้แย้งว่าร่างกฎหมายดังกล่าวยังไปไม่ไกลพอในการจัดการกับผลประโยชน์ทางการเงินของประธานาธิบดี Trump ในคริปโต รวมถึง memecoin ของเขาและความเชื่อมโยงกับ World Liberty Financial ฝ่ายรีพับลิกันได้เพิ่มถ้อยคำด้านจริยธรรมเข้าไปแล้ว แต่เดโมแครตระบุว่าบทบัญญัติดังกล่าวอ่อนเกินไปและบังคับใช้ได้ยาก 

"ผลลัพธ์ดังกล่าวทำให้อุตสาหกรรมผิดหวัง แต่ไม่ใช่เรื่องน่าประหลาดใจมากนัก" นักวิเคราะห์จาก K33 Research รายงาน 

นักวิเคราะห์รายดังกล่าวระบุว่าตลาดได้ใช้เวลาหลายเดือนในการปรับตัวรับความเป็นไปได้ที่สภาคองเกรสจะไม่สามารถบรรลุข้อตกลงได้ อย่างไรก็ตาม ความล้มเหลวนี้ยังมีนัยสำคัญ เพราะ Clarity Act ถูกออกแบบมาเพื่อแก้ปัญหาในวงกว้างมากกว่าที่กฎข้อใดข้อหนึ่งของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐ (SEC) หรือคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ (CFTC) จะจัดการได้

นับจากนั้น ความสนใจได้เปลี่ยนไปยังหน่วยงานกำกับดูแลอย่างรวดเร็ว โดยในวันพฤหัสบดี SEC ของสหรัฐได้เผยแพร่ "Innovation Exemption" ที่รอคอยกันมานาน 

มาตรการระยะเวลา 5 ปีนี้อนุญาตให้บางแพลตฟอร์มอำนวยความสะดวกในการซื้อขาย on-chain ของหุ้นสหรัฐในรูปแบบโทเคนได้โดยไม่ต้องจดทะเบียนเป็นตลาดซื้อขาย หากเป็นไปตามเงื่อนไขหลายประการ 

การประกาศให้การผ่อนผันแก่ตลาดซื้อขายเพื่อนำการซื้อขายหุ้นโทเคนไนซ์ในสหรัฐเกิดขึ้นในช่วงที่วุฒิสภาไม่สามารถผลักดัน crypto CLARITY Act ให้เดินหน้าต่อได้ ความเคลื่อนไหวนี้ตอกย้ำถึงความมุ่งมั่นของ SEC ในการมอบการกำกับดูแลที่อุตสาหกรรมต้องการอย่างมากภายใต้อำนาจที่มีอยู่ แม้ร่างกฎหมายดังกล่าวจะเผชิญอุปสรรค

"ดังนั้น Clarity Act จึงบาดเจ็บ แต่ยังไม่จำเป็นต้องตาย วุฒิสมาชิก Thom Tillis ยังคงเปิดทางเลือกสำหรับการลงมติอีกครั้ง ขณะที่ Gillibrand และเดโมแครตอีก 6 คนกล่าวเมื่อวันพุธว่าพวกเขายังคงมุ่งมั่นที่จะผลักดันกฎหมายโครงสร้างตลาด ปัญหาคือเวลา เมื่อการเลือกตั้งกลางเทอมใกล้เข้ามาและปฏิทินของวุฒิสภายิ่งกระชั้น เส้นทางสู่ข้อตกลงภายในปีนี้จึงแคบลงอย่างมาก" นักวิเคราะห์จาก K33 Research สรุป

เฟดขึ้นดอกเบี้ยและส่งสัญญาณเข้มงวด 

ธนาคารกลางสหรัฐลงมติเป็นเอกฉันท์ให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 เบสิสพอยต์ (bps) เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 ส่งผลให้กรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ย Fed Funds อยู่ที่ 3.75%-4.00% หลังเสร็จสิ้นการประชุมนโยบายเดือนกันยายนในวันพุธ 

การตัดสินใจดังกล่าวสอดคล้องกับฉันทามติของตลาดในวงกว้าง แต่ก็มาพร้อมกับมุมมองที่เข้มงวดมากขึ้น โดย dot plot ที่เรียกกันนั้นเผยให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่เฟดคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งภายในปีนี้ 

ในการแถลงข่าวหลังการประชุม ประธานเฟด Kevin Warsh กล่าวว่าเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่งขึ้น การที่แนวโน้มเงินเฟ้อในช่วงฤดูร้อนไม่ได้ปรับดีขึ้น และปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ เป็นเหตุผลที่นำไปสู่การตัดสินใจดังกล่าว

ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ ความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางเป็นอีกปัจจัยที่หนุนดอลลาร์สหรัฐซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย และกดดันความต้องการรับความเสี่ยง กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) ระบุว่าได้โจมตีเรือบรรทุกน้ำมันที่ชักธงโตโก ซึ่งพยายามผ่านช่องแคบฮอร์มุซอย่างผิดกฎหมาย 

ยิ่งไปกว่านั้น ประธานาธิบดี Trump กล่าวว่าเขากำลังเข้าใกล้การตัดสินใจครั้งสำคัญว่าจะกลับมาเปิดฉากโจมตีอิหร่านครั้งใหญ่หรือไม่

เมื่อรวมกันแล้ว พัฒนาการเหล่านี้ได้หนุนอุปสงค์ต่อดอลลาร์สหรัฐ (USD) ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย และอาจจำกัดศักยภาพการปรับขึ้นของ BTC

มุมมองทางเทคนิคของ Bitcoin: ใกล้แนวต้านสำคัญที่เส้น SMA 50 สัปดาห์

ราชาแห่งคริปโตฟื้นตัวเล็กน้อยในสัปดาห์นี้ โดย ณ เวลาที่เขียนในวันศุกร์ ซื้อขายอยู่แถว $78,100 และเข้าใกล้แนวต้านระยะสั้นที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 สัปดาห์ (SMA) ที่ $78,760

หาก BTC ไม่สามารถทะลุแนวต้านเส้น SMA 50 วันและเกิดการปรับฐาน ก็อาจขยายการปรับลงไปสู่ระดับจิตวิทยาสำคัญที่ $70,000

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) บนกราฟรายสัปดาห์บริเวณ 55 แสดงโมเมนตัมเชิงบวกเล็กน้อยโดยยังไม่เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป ขณะเดียวกัน ฮิสโตแกรมของ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนบวกอย่างชัดเจน บ่งชี้ว่าแรงกดดันฝั่งขาขึ้นยังคงมีอยู่แม้จะมีแนวต้านอยู่ใกล้เคียง

หาก BTC ฟื้นตัวและปิดเหนือเส้น SMA 50 สัปดาห์ที่ $78,760 ในกรอบรายสัปดาห์ ก็อาจขยายการปรับขึ้นไปสู่ระดับ Fibonacci retracement 50% ที่ $87,599 (วัดจากจุดต่ำสุดเดือนสิงหาคม 2024 ที่ $49,000 ไปยังจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์เดือนตุลาคม 2025 ที่ $126,199) ตามด้วยเส้น SMA 100 สัปดาห์ที่ $89,402

บนกราฟรายวัน BTC ยังคงมีอคติเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากราคายังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) สำคัญอย่างชัดเจน โดยเส้น EMA 50 วันที่ $73,878 ร่วมกับเส้น EMA 200 วันที่ $73,241 และเส้น EMA 100 วันที่ $71,628 ก่อให้เกิดโซนอุปสงค์กว้างที่หนุนแนวโน้มขาขึ้น และบ่งชี้ว่าการย่อตัวยังคงมีแรงรับรองรับอยู่

โมเมนตัมบนกราฟรายวันยังผสมผสานแต่เป็นไปในเชิงสร้างสรรค์ โดย RSI เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 57 ในโซนเป็นกลางถึงบวก ขณะที่ฮิสโตแกรม MACD ยังคงอยู่ต่ำกว่าศูนย์ บ่งชี้ว่าแรงหนุนฝั่งขาขึ้นมีอยู่ แต่ยังไม่รุนแรงมาก

ในด้านลบ แนวรับระยะสั้นอยู่ที่เส้น EMA 50 วันบริเวณ $73,878 ก่อนถึงฐานแนวโน้มที่ลึกกว่าซึ่งกำหนดโดยเส้น EMA 200 วันใกล้ $73,241 และเส้น EMA 100 วันใกล้ $71,628 

ในด้านบน แนวต้านสำคัญถัดไปคือแนวต้านแนวนอนที่ $84,410 ซึ่งจำกัดโครงสร้างขาขึ้นในปัจจุบัน และต้องถูกทะลุผ่านเพื่อเปิดทางไปสู่จุดสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)