คาดการณ์ราคา Bitcoin: BTC เผชิญแรงกดดัน ขณะเงินไหลออกจาก ETF รายสัปดาห์แตะ 1.28 พันล้านดอลลาร์

Bitcoin เคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้น SMA 50 สัปดาห์ที่บริเวณ $75,222 ในวันจันทร์ หลังปิดต่ำกว่าเส้นดังกล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และปรับตัวลงติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ห้า
กองทุน ETF แบบสปอตที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ มีเงินไหลออกสุทธิ $1.28 พันล้านในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งเป็นยอดเงินไหลออกรายสัปดาห์สูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนมิถุนายน
ข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งกว่าคาดตอกย้ำการคาดการณ์ว่าเฟดอาจคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงนานขึ้น กดดันสินทรัพย์เสี่ยงอย่าง BTC

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

Bitcoin (BTC) ยังคงเผชิญแรงกดดันในวันจันทร์ โดยซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 สัปดาห์ที่ $75,222 หลังปรับตัวลงติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ห้า มุมมองขาลงทวีความรุนแรงขึ้น หลังจากกองทุน ETF แบบสปอตของ BTC มีเงินไหลออกสุทธิ $1.28 พันล้านในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งเป็นยอดเงินไหลออกรายสัปดาห์สูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนมิถุนายน ขณะเดียวกัน ข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งกว่าคาดได้ตอกย้ำการคาดการณ์ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) อาจคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงนานขึ้น ซึ่งกดดันราชาแห่งคริปโต

เงินไหลออกรายสัปดาห์สูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนมิถุนายน

ความต้องการลงทุนใน Bitcoin ของนักลงทุนสถาบันอ่อนแอลงในสัปดาห์ที่แล้ว ข้อมูลจาก SoSoValue แสดงให้เห็นว่ากองทุน ETF แบบสปอตของ BTC มีเงินไหลออกสุทธิ $1.28 พันล้านในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งเป็นยอดเงินไหลออกรายสัปดาห์สูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนมิถุนายน นอกจากนี้ ยังเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกันที่มีเงินไหลออก สะท้อนถึงความต้องการลงทุนที่อ่อนแอลง หากแนวโน้มเงินไหลออกนี้ยังคงดำเนินต่อไปและรุนแรงขึ้นตลอดสัปดาห์นี้ ก็อาจเพิ่มแรงกดดันต่อ BTC และผลักดันให้ราคาปรับฐานลึกลงไปอีก

กราฟเงินไหลเข้าสุทธิรวมรายสัปดาห์ของกองทุน ETF แบบสปอตของ Bitcoin ที่มา: SoSoValue

ภาวะเศรษฐกิจมหภาคจำกัดการปรับขึ้นของ BTC

ในด้านเศรษฐกิจมหภาค ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) กดดันสินทรัพย์เสี่ยง ตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกว่าคาดตอกย้ำการคาดการณ์ว่าเฟดอาจคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงนานขึ้น อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนอย่าง Bitcoin ขณะเดียวกันก็อาจทำให้ภาวะการเงินตึงตัวขึ้นและลดความต้องการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงของนักลงทุน

จากแผนภูมิของเครื่องมือ CME FedWatch ปัจจุบันเทรดเดอร์ประเมินโอกาสที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมไว้ที่ประมาณ 80.5% เพิ่มขึ้นจาก 72.8% ก่อนการเผยแพร่รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ภาวะเศรษฐกิจมหภาคเช่นนี้อาจยังคงกดดันแนวโน้มการฟื้นตัวของ BTC ต่อไป

แนวโน้มทางเทคนิคของ Bitcoin: BTC หลุดแนวรับสำคัญ

ราชาแห่งคริปโตปรับตัวลง 4.47% ในสัปดาห์ที่แล้ว และปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 สัปดาห์ที่ $75,222 นับเป็นการปรับตัวลงติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ห้า เมื่อเริ่มต้นสัปดาห์นี้ในวันจันทร์ BTC ยังคงซื้อขายต่ำกว่าเส้น SMA 50 สัปดาห์ดังกล่าว โดยราคาอยู่ที่บริเวณ $74,984

หาก BTC ยังคงปรับฐานต่อไป ราคาอาจลดลงสู่เส้น SMA 200 สัปดาห์ที่ $68,031

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) บนกราฟรายสัปดาห์อยู่ที่ 48 ต่ำกว่าระดับเป็นกลางที่ 50 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังอ่อนแรงลง ขณะเดียวกัน ฮิสโตแกรมของอินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงเป็นบวก แต่แท่งฮิสโตแกรมมีขนาดเล็กลง สะท้อนว่าโมเมนตัมขาขึ้นในภาพรวมยังคงอยู่ แต่กำลังสูญเสียความแข็งแกร่งท่ามกลางแนวต้านใกล้เคียงและการปรับฐานที่ยังดำเนินอยู่

ในทางกลับกัน หาก BTC ฟื้นตัว ราคาอาจปรับขึ้นต่อไปสู่เส้น SMA 50 สัปดาห์ที่ $75,222 หากสามารถปิดเหนือและยืนระดับนี้ได้สำเร็จ ก็อาจฟื้นตัวต่อไปสู่ระดับ Fibonacci retracement 61.8% ที่ $78,661 (ลากจากจุดต่ำสุดในเดือนสิงหาคม 2024 ที่ $49,000 ไปยังจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนตุลาคม 2025 ที่ $126,199)

บนกราฟรายวัน BTC ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคายังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) หลัก โดยเส้น EMA 200 วันที่ $76,458 เป็นแนวต้านใกล้ที่สุด ขณะที่เส้น EMA 100 วันที่ $77,624 และเส้น EMA 50 วันที่ $79,305 เรียงตัวอยู่สูงขึ้นไป ยิ่งตอกย้ำโครงสร้างแนวต้านด้านบนที่หนาแน่น

โมเมนตัมรายวันยังโน้มเอียงไปทางขาลงเช่นกัน โดย RSI เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 36 ขณะเดียวกัน MACD ยังคงติดลบและอยู่ต่ำกว่าระดับศูนย์ บ่งชี้ว่าการปรับขึ้นมีแนวโน้มเผชิญแรงขายเมื่อเข้าใกล้แนวต้านด้านบนเหล่านี้

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 200 วันบริเวณ $76,458 ตามด้วยเส้น EMA 100 วันที่ $77,624 หากฟื้นตัวได้แข็งแกร่งขึ้น เป้าหมายถัดไปจะอยู่ที่เส้น EMA 50 วันที่ $79,307 ก่อนถึงแนวต้านแนวนอนใกล้ $85,000

ในด้านขาลง การไม่มีแนวรับที่ระบุไว้ใกล้เคียงบ่งชี้ว่า หากราคาหลุดลงจากระดับปัจจุบัน BTC จะมุ่งหน้าสู่โซนแนวรับทางจิตวิทยาบริเวณ $70,000 ก่อนทรงตัว

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Bitcoin อัลต์คอยน์ และสเตเบิลคอยน์

Bitcoin คืออะไร?

Bitcoin เป็นคริปโทเคอร์เรนซีที่มีมูลค่าตลาดสูงที่สุด และเป็นสกุลเงินเสมือนที่ออกแบบมาเพื่อใช้เป็นเงิน การชำระเงินรูปแบบนี้ไม่สามารถควบคุมโดยบุคคล กลุ่ม หรือหน่วยงานใดเพียงรายเดียวได้ จึงไม่จำเป็นต้องอาศัยบุคคลที่สามในการทำธุรกรรมทางการเงิน

อัลต์คอยน์คืออะไร?

อัลต์คอยน์คือคริปโทเคอร์เรนซีทุกชนิดนอกเหนือจาก Bitcoin แต่บางคนก็ไม่นับ Ethereum เป็นอัลต์คอยน์เช่นกัน เนื่องจากคริปโทเคอร์เรนซีทั้งสองนี้เป็นต้นทางของการแยกเครือข่ายหรือฟอร์ก หากยึดตามแนวคิดนี้ Litecoin ก็เป็นอัลต์คอยน์ตัวแรก โดยแยกตัวจากโปรโตคอล Bitcoin จึงถือเป็นเวอร์ชันที่ “ปรับปรุงให้ดีขึ้น” ของ Bitcoin

สเตเบิลคอยน์คืออะไร?

สเตเบิลคอยน์คือคริปโทเคอร์เรนซีที่ออกแบบให้มีราคาเสถียร โดยมีสินทรัพย์สำรองที่สอดคล้องกับสินทรัพย์อ้างอิงค้ำประกันมูลค่า เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ มูลค่าของสเตเบิลคอยน์แต่ละชนิดจะผูกกับสินค้าโภคภัณฑ์หรือตราสารทางการเงิน เช่น ดอลลาร์สหรัฐ (USD) โดยมีการควบคุมอุปทานผ่านอัลกอริทึมหรือความต้องการของตลาด เป้าหมายหลักของสเตเบิลคอยน์คือการเป็นช่องทางสำหรับนักลงทุนในการนำเงินเข้าและออกจากตลาดเพื่อซื้อขายและลงทุนในคริปโทเคอร์เรนซี นอกจากนี้ สเตเบิลคอยน์ยังช่วยให้นักลงทุนเก็บรักษามูลค่าได้ เนื่องจากคริปโทเคอร์เรนซีโดยทั่วไปมีความผันผวน

ส่วนแบ่งมูลค่าตลาดของ Bitcoin คืออะไร?

ส่วนแบ่งมูลค่าตลาดของ Bitcoin คืออัตราส่วนระหว่างมูลค่าตลาดของ Bitcoin กับมูลค่าตลาดรวมของคริปโทเคอร์เรนซีทั้งหมด ซึ่งสะท้อนความสนใจของนักลงทุนที่มีต่อ Bitcoin ได้อย่างชัดเจน โดยทั่วไป ส่วนแบ่งมูลค่าตลาดของ BTC ที่สูงมักเกิดขึ้นก่อนและระหว่างช่วงตลาดขาขึ้น ซึ่งนักลงทุนหันมาลงทุนในคริปโทเคอร์เรนซีที่ค่อนข้างมีเสถียรภาพและมีมูลค่าตลาดสูงอย่าง Bitcoin ส่วนการลดลงของส่วนแบ่งมูลค่าตลาดของ BTC มักหมายความว่านักลงทุนกำลังย้ายเงินทุนและ/หรือกำไรไปยังอัลต์คอยน์เพื่อแสวงหาผลตอบแทนที่สูงขึ้น ซึ่งมักกระตุ้นให้ราคาอัลต์คอยน์พุ่งขึ้นอย่างรุนแรง

บทความถัดไป