ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลง ขณะที่ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยหนุนดอลลาร์สหรัฐ
- AUD/USD ทรงตัวในแดนลบ ขณะที่ความต้องการถือครองดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น ท่ามกลางความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น และความเสี่ยงในช่องแคบฮอร์มุซ
- การลดลงอย่างน่าประหลาดใจของตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร 23,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ได้ลดทอนความหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยเฟดในทันที
- RBA ถูกคาดหมายอย่างกว้างขวางว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ไม่เปลี่ยนแปลงที่ 4.35% ในวันอังคาร
AUD/USD ขยับลงเล็กน้อยหลังจากทำกำไรได้พอประมาณในวันก่อนหน้า โดยซื้อขายอยู่บริเวณ 0.7060 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายเอเชียวันจันทร์ ทั้งนี้ คู่เงินดังกล่าวยังคงอยู่ในแดนลบ เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้รับแรงหนุนจากภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในวงกว้าง
ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ในระดับสูง ขณะที่ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐอเมริกา (US) และอิหร่านที่ดำเนินอยู่ได้เข้าสู่ช่วงการทูตที่สำคัญ โดยการเผชิญหน้าทางทหารอย่างเข้มข้นและแรงกดดันเชิงยุทธศาสตร์รอบช่องแคบฮอร์มุซได้เพิ่มความระมัดระวังในตลาด แม้เจ้าหน้าที่อิหร่านจะระบุเมื่อวันอาทิตย์ว่า การเจรจาที่โอมานเป็นคนกลางเกี่ยวกับการบริหารจัดการช่องแคบดังกล่าวมีความคืบหน้า แต่ความต้องการถือครองดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยยังคงแข็งแกร่ง
ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ ที่อ่อนแอกว่าคาดได้กดดันคาดการณ์ต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve (Fed) ในระยะใกล้ โดยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ลดลงอย่างไม่คาดคิด 23,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ขณะที่การปรับทบทวนตัวเลขย้อนหลังลงอย่างมากในช่วงสองเดือนก่อนหน้า สะท้อนถึงภาวะตลาดแรงงานที่อ่อนแอลง ขณะนี้นักลงทุนกำลังจับตารายงานเงินเฟ้อที่จะประกาศในระยะถัดไป เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับนโยบายการเงิน
เทรดเดอร์จับตาการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ในวันอังคาร โดยธนาคารกลางถูกคาดหมายอย่างกว้างขวางว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 4.35% เป็นการประชุมติดต่อกันครั้งที่สอง เทรดเดอร์จะติดตามประมาณการล่าสุดของ RBA และถ้อยแถลงของผู้ว่าการ Michele Bullock อย่างใกล้ชิด เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับทิศทางนโยบายในอนาคต
Rabo มองความเสี่ยงที่ RBA อาจคงมุมมองเชิงบวกเล็กน้อยต่อ AUD/USD ในเดือนพฤศจิกายน
นักกลยุทธ์ของ Rabobank ระบุว่า ในมุมมองของพวกเขา ยังมี “ความเสี่ยงที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งในปีนี้ในเดือนพฤศจิกายน” โดยตลาดมีแนวโน้มจะรอการประชุมนโยบายของ RBA ในวันที่ 11 สิงหาคมเพื่อ “ความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับความเสี่ยงของการขึ้นดอกเบี้ย” ภายใต้บริบทดังกล่าว ธนาคารระบุว่ายังคง “คาดการณ์ว่า AUD/USD จะมีอคติขาขึ้นเล็กน้อยในช่วง 12 เดือนข้างหน้า” โดยมุมมองนี้ตั้งอยู่ “ส่วนใหญ่บนพื้นฐานของโทนที่อ่อนลงปานกลางของ USD และมุมมองที่ว่าการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของ Fed นั้นมากเกินไป”
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย
หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมด้วยทรัพยากร อีกหนึ่งปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญคือราคาของสินค้าส่งออกหลักที่สุดของประเทศอย่างแร่เหล็ก สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่ง เช่นเดียวกับเงินเฟ้อในออสเตรเลีย อัตราการเติบโต และดุลการค้า อารมณ์ตลาด — ไม่ว่านักลงทุนจะเปิดรับสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) — ก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่งเช่นกัน โดยภาวะ risk-on เป็นบวกต่อ AUD
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในออสเตรเลียสามารถปล่อยกู้ให้กันและกันได้ ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่มีเสถียรภาพที่ 2-3% ผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ จะช่วยหนุน AUD และในทางกลับกันหากอยู่ในระดับค่อนข้างต่ำ RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อได้ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ AUD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ AUD
จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนอยู่ในภาวะดี จีนจะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์ต่อ AUD เพิ่มขึ้น และดันมูลค่าให้สูงขึ้น ในทางกลับกัน หากเศรษฐกิจจีนเติบโตไม่เร็วเท่าที่คาด ก็จะเกิดผลในทิศทางตรงกันข้าม ดังนั้น ความประหลาดใจเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงินที่เกี่ยวข้อง
แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย คิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นปลายทางหลัก ดังนั้น ราคาแร่เหล็กจึงสามารถเป็นปัจจัยขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไป หากราคาแร่เหล็กปรับตัวสูงขึ้น AUD ก็มักจะปรับขึ้นเช่นกัน เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาแร่เหล็กลดลงก็จะเกิดผลตรงกันข้าม ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มทำให้โอกาสที่ออสเตรเลียจะมีดุลการค้าเป็นบวกเพิ่มมากขึ้น ซึ่งก็เป็นปัจจัยบวกต่อ AUD เช่นกัน
ดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่ประเทศจ่ายสำหรับการนำเข้า เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลียได้ หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์ส่วนเกินที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าส่งออกของประเทศ เมื่อเทียบกับสิ่งที่ประเทศใช้จ่ายเพื่อซื้อสินค้านำเข้า ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุน AUD ขณะที่หากดุลการค้าเป็นลบก็จะให้ผลในทางตรงกันข้าม
