การคาดการณ์ราคา AUD/USD: มีแนวโน้มที่จะปรับตัวลงระลอกใหม่หากต่ำกว่า 0.6900

ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลงใกล้ 0.6950 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ท่ามกลางภาวะปิดรับความเสี่ยงในตลาด
Danske Bank มองว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีและ 30 ปีจะปรับขึ้นสู่ 6%
ตลาดไม่คาดว่า RBA จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนพฤศจิกายน

ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ปรับตัวลง 0.23% มาอยู่แถว 0.6950 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันพฤหัสบดี คู่เงินออสซี่เผชิญแรงกดดัน เนื่องจากสกุลเงินกลุ่มแอนติโพเดียนอ่อนแอกว่าตลาดท่ามกลางบรรยากาศการลงทุนที่ระมัดระวัง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ราคาดอลลาร์ออสเตรเลียวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่แสดงไว้ในวันนี้ โดยดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับฟรังก์สวิส

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.02%	0.10%	0.08%	0.02%	0.23%	0.05%	-0.08%
EUR	0.02%		0.14%	0.11%	0.02%	0.20%	0.08%	-0.07%
GBP	-0.10%	-0.14%		-0.02%	-0.10%	0.07%	-0.04%	-0.17%
JPY	-0.08%	-0.11%	0.02%		-0.08%	0.08%	-0.06%	-0.15%
CAD	-0.02%	-0.02%	0.10%	0.08%		0.16%	0.03%	-0.07%
AUD	-0.23%	-0.20%	-0.07%	-0.08%	-0.16%		-0.10%	-0.25%
NZD	-0.05%	-0.08%	0.04%	0.06%	-0.03%	0.10%		-0.08%
CHF	0.08%	0.07%	0.17%	0.15%	0.07%	0.25%	0.08%

แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันและกัน โดยเลือกสกุลเงินฐานจากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลือกสกุลเงินอ้างอิงจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกดอลลาร์ออสเตรเลียจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังดอลลาร์สหรัฐ การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องจะหมายถึง AUD (ฐาน)/USD (อ้างอิง)

ณ เวลาที่เผยแพร่ S&P 500 futures ปรับตัวลง 0.27% มาอยู่ใกล้ 7,780 สะท้อนภาวะปิดรับความเสี่ยงในตลาด ความน่าสนใจของสินทรัพย์เสี่ยงลดลง ท่ามกลางความกังวลว่าการพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอาจรุนแรงขึ้น ในการซื้อขายยุโรป อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 0.7% มาอยู่ใกล้ 5.33%

นักวิเคราะห์ของ Danske Bank ชี้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นระยะยาว ไม่เพียงเพราะอุปทานของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเท่านั้น แต่ยังมาจากการออกพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นของกลุ่ม hyperscalers ด้วย ภายใต้บริบทดังกล่าว ธนาคารเตือนว่า “เรามองเห็นความเสี่ยงที่พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีและ 30 ปีจะขึ้นไปแตะ 6% เนื่องจากนักลงทุนต้องการส่วนชดเชยที่สูงขึ้นสำหรับตราสารระยะยาว” ซึ่งตอกย้ำความกังวลว่า term premia อาจต้องปรับสูงขึ้นอีกเพื่อรองรับการออกตราสารที่จะเกิดขึ้น

ในด้านนโยบายการเงิน ตลาดการเงินไม่คาดว่า Reserve Bank of Australian (RBA) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายครั้งถัดไปในเดือนพฤศจิกายน ปัจจุบันตลาดการเงินให้น้ำหนักโอกาส 27% ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่องสู่ 4.85% ในการประชุมคณะกรรมการ RBA ครั้งหน้า ตามข้อมูลจาก ASX Rate Tracker ปีนี้ RBA ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไปแล้ว 1% สู่ระดับ 4.6%

ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่อยู่ในระดับสูงยังคงหนุนดอลลาร์สหรัฐ ณ ขณะที่เขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ซื้อขายอย่างแข็งแกร่งใกล้ระดับสูงสุดของปีที่ 102.54 ซึ่งทำไว้เมื่อต้นสัปดาห์นี้

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค AUD/USD

ในกราฟรายวัน AUD/USD ซื้อขายที่ 0.6954 โดยยังคงมีอคติขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคายังเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 20 ช่วงที่ 0.7023 คู่เงินนี้ได้ถอยออกจากช่วงขาขึ้นก่อนหน้า และขณะนี้ซื้อขายต่ำกว่าตัวชี้วัดแนวโน้มระยะสั้นดังกล่าว ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 33.9 ยังคงต่ำกว่าระดับกลางที่ 50 ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่ยังคงอยู่ มากกว่าจะเป็นภาวะขายมากเกินไปที่สิ้นสุดแล้ว

ในด้านขาขึ้น ระดับจิตวิทยาที่ 0.7000 เป็นแนวต้านแรก ก่อนถึงเส้น EMA 20 วันที่บริเวณ 0.7023 ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวต้านแบบไดนามิก ส่วนด้านขาลง จุดต่ำสุดวันที่ 1 ตุลาคมที่ 0.6904 เป็นโซนแนวรับสำคัญ หากหลุดต่ำกว่านั้น คู่เงินอาจเปิดทางลงสู่จุดต่ำสุดวันที่ 30 มิถุนายนที่ 0.6865

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับภาวะความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยง

คำว่า "risk-on" และ "risk-off" หมายถึงอะไรเมื่อกล่าวถึงความเชื่อมั่นในตลาดการเงิน?

ในโลกของศัพท์เฉพาะทางการเงิน คำที่ใช้กันอย่างแพร่หลายสองคำคือ “risk-on” และ “risk-off” ซึ่งหมายถึงระดับความเสี่ยงที่นักลงทุนยินดีรับในช่วงเวลาที่กล่าวถึง ในตลาดแบบ “risk-on” นักลงทุนมีมุมมองเชิงบวกต่ออนาคตและเต็มใจซื้อสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น ส่วนในตลาดแบบ “risk-off” นักลงทุนจะเริ่ม ‘เล่นอย่างปลอดภัย’ เพราะกังวลเกี่ยวกับอนาคต และจึงซื้อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำกว่าซึ่งมีความแน่นอนในการสร้างผลตอบแทนมากกว่า แม้ว่าผลตอบแทนนั้นจะค่อนข้างจำกัดก็ตาม

สินทรัพย์สำคัญใดบ้างที่ควรติดตามเพื่อทำความเข้าใจพลวัตของความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยง?

โดยทั่วไป ในช่วง “risk-on” ตลาดหุ้นจะปรับตัวขึ้น สินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่ ยกเว้นทองคำ ก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเช่นกัน เนื่องจากได้ประโยชน์จากแนวโน้มการเติบโตเชิงบวก สกุลเงินของประเทศที่เป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายใหญ่จะแข็งค่าขึ้นจากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้น และคริปโทเคอร์เรนซีก็ปรับตัวขึ้นเช่นกัน ในตลาดแบบ “risk-off” พันธบัตรจะปรับตัวขึ้น โดยเฉพาะพันธบัตรรัฐบาลหลัก ทองคำจะโดดเด่น และสกุลเงินปลอดภัย เช่น เยนญี่ปุ่น ฟรังก์สวิส และดอลลาร์สหรัฐ ต่างได้รับประโยชน์

สกุลเงินใดจะแข็งค่าขึ้นเมื่อความเชื่อมั่นเป็นแบบ "risk-on"?

ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD), ดอลลาร์แคนาดา (CAD), ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) และสกุลเงินรองในตลาดฟอเร็กซ์ เช่น รูเบิล (RUB) และแรนด์แอฟริกาใต้ (ZAR) มักจะปรับตัวขึ้นในตลาดที่เป็น “risk-on” ทั้งหมดนี้เป็นเพราะเศรษฐกิจของสกุลเงินเหล่านี้พึ่งพาการส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์อย่างมากเพื่อการเติบโต และสินค้าโภคภัณฑ์มักปรับราคาสูงขึ้นในช่วง risk-on เนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ว่าอุปสงค์ต่อวัตถุดิบในอนาคตจะเพิ่มขึ้นจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ขยายตัวมากขึ้น

สกุลเงินใดจะแข็งค่าขึ้นเมื่อความเชื่อมั่นเป็นแบบ "risk-off"?

สกุลเงินหลักที่มักปรับตัวขึ้นในช่วง “risk-off” ได้แก่ ดอลลาร์สหรัฐ (USD), เยนญี่ปุ่น (JPY) และฟรังก์สวิส (CHF) ดอลลาร์สหรัฐได้ประโยชน์เพราะเป็นสกุลเงินสำรองของโลก และในช่วงวิกฤต นักลงทุนจะเข้าซื้อหนี้รัฐบาลสหรัฐ ซึ่งถูกมองว่าปลอดภัย เพราะเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกมีโอกาสผิดนัดชำระหนี้ต่ำมาก ส่วนเงินเยนได้แรงหนุนจากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นต่อพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น เนื่องจากพันธบัตรสัดส่วนสูงถูกถือครองโดยนักลงทุนในประเทศซึ่งไม่น่าจะเทขาย แม้ในยามวิกฤต ขณะที่ฟรังก์สวิสได้ประโยชน์จากกฎหมายธนาคารที่เข้มงวดของสวิตเซอร์แลนด์ ซึ่งช่วยคุ้มครองเงินทุนของนักลงทุนได้มากขึ้น

บทความถัดไป