Ouro retoma os US$ 4.060 enquanto petróleo recua antes de decisão crucial do Fed

• Ouro dispara mais de 1%, para US$ 4.061, após testar US$ 3.989.
• WTI recua em direção a US$ 100, aliviando a pressão inflacionária provocada pela energia.
• Probabilidade de alta dos juros pelo Fed em dezembro está em 83% antes das declarações de Warsh.

O preço do ouro se recupera da mínima diária de US$ 3.989 e sobe mais de 1% nesta terça-feira, mesmo com a alta do dólar americano e dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA. A queda do petróleo dá impulso ao metal precioso, enquanto os investidores se preparam para a decisão do Federal Reserve (Fed) na quarta-feira. O XAU/USD é negociado a US$ 4.061.

XAU/USD se recupera apesar da alta dos rendimentos nos EUA, com queda do petróleo aliviando a inflação

Os dados dos EUA divulgados hoje não ofereceram um sinal relevante para a direção do ouro, que abriu em baixa antes de passar a subir. A geopolítica está ditando os movimentos dos preços, após o West Texas Intermediate (WTI), referência do petróleo nos EUA, cair mais de 1%, para US$ 100,05 por barril.

O conflito no Oriente Médio parece longe de uma resolução rápida, já que as negociações entre os EUA e o Irã aparentemente estão paralisadas. Segundo notícias recentes, os EUA e Israel provavelmente retomarão os ataques a Teerã após as eleições em Israel e as eleições legislativas de meio de mandato nos EUA, o que levou os preços do WTI a superar o patamar de US$ 100,00 na segunda-feira.

Os dados do setor imobiliário dos EUA vieram abaixo do esperado, mas foram amplamente ignorados pelos participantes do mercado. A confiança do consumidor subiu de 84,2 para 91,7 em outubro, segundo o Conference Board, com os americanos mais otimistas em relação ao mercado de trabalho e às condições de negócios. Por outro lado, as expectativas de inflação permaneceram inalteradas em relação à leitura anterior, de 5,8%.

Os pedidos de bens duráveis subiram 1,8% em setembro, ante 0,1% anteriormente, com os gastos das empresas se mantendo fortes em meio à expansão da infraestrutura de inteligência artificial. Enquanto isso, a média de quatro semanas da variação do emprego medida pela ADP recuou de 18,5 mil para 16,8 mil, sinalizando um arrefecimento moderado do mercado de trabalho.

O foco dos operadores está no Fed, e não no comunicado de política monetária, a menos que este sinalize uma forte inclinação ao aperto monetário. O mercado monetário aponta uma probabilidade de 9% de alta dos juros, o que seria uma surpresa antes das eleições legislativas de meio de mandato nos EUA. As atenções estão voltadas para o discurso do presidente do Fed, Kevin Warsh, que poderá delinear o próximo passo para a reunião de dezembro.

Vale destacar que, além do Fed, outros dois bancos centrais devem elevar os juros, em meio aos receios de que os preços da energia continuem em trajetória de alta. A decisão do Banco Central Europeu (BCE) será divulgada na quinta-feira, seguida pela do Banco do Japão (BoJ) na sexta-feira. A expectativa é de que o BCE mantenha os juros inalterados na quinta-feira.

Dados da Prime Terminal indicam uma probabilidade de 83% de aumento de 25 pontos-base nos juros pelo Fed em dezembro. Embora a probabilidade seja favorável à alta, ela continua recuando em relação aos 90% da semana passada.

Além disso, os operadores também acompanham a divulgação, na quinta-feira, dos dados do Produto Interno Bruto (PIB) dos EUA e da medida de inflação preferida do Fed, o núcleo do índice de preços de gastos com consumo pessoal (PCE).

Análise técnica do XAU/USD: compradores de ouro defendem US$ 4.000, de olho em US$ 4.100

Do ponto de vista técnico, o ouro formou um padrão de candles conhecido como “harami de alta”, confirmado hoje com o avanço do XAU/USD acima da máxima de 23 dias de outubro, de US$ 4.034. Embora o impulso favoreça os compradores no curto prazo, o Índice de Força Relativa (RSI) apresenta viés de baixa, o que recomenda cautela.

Na alta, a próxima área de interesse é uma linha de tendência de resistência traçada a partir da região das máximas de setembro, perto de US$ 4.100. O rompimento desse nível abrirá caminho para US$ 4.200. As próximas resistências importantes são a média móvel simples (SMA) de 100 dias, em US$ 4.219, e a SMA de 50 dias, em US$ 4.288.

Se o XAU/USD cair abaixo de US$ 4.000, abrirá espaço para um teste da mínima da última sexta-feira, de US$ 3.975. Os próximos suportes importantes são a mínima de 17 de julho, de US$ 3.959, e a mínima do ano, de US$ 3.941.