미 달러지수, 미 국채 수익률 하락이 연준 금리 인상 기대를 상쇄하며 101.70 부근 등락

• DXY, 미국 국채 수익률 하락에 상승 제한되며 뚜렷한 매수세 유입에 어려움.
• 강화되는 연준 금리 인상 기대와 지정학적 위험이 안전자산인 달러에 순풍으로 작용.
• 트레이더들, 다음 주 FOMC 회의 앞두고 신규 방향성 베팅에 신중한 모습.

주요 통화 바스켓 대비 달러 가치를 추종하는 미국 달러 지수(DXY)는 목요일 아시아 거래 시간에 101.70 부근에서 거래되며 뚜렷한 상승 동력을 확보하지 못하고 있다. 다만 서로 상반되는 요인들이 맞물리면서 지수는 화요일 기록한 약 3주 만의 저점 위에서 버티고 있다.

미국 국채 수익률이 수년 만의 고점에서 최근의 조정 하락세를 이어가는 가운데, 미국 연방준비제도(Fed·연준)가 다음 주 금리를 동결할 것이라는 전망이 확산하면서 미국 달러(USD) 강세론자들은 수세에 몰려 있다. 그럼에도 유가 변동성에서 비롯되는 인플레이션 위험 속에 트레이더들은 여전히 미국 중앙은행이 12월 금리를 인상할 가능성을 약 90%로 가격에 반영하고 있다. 이러한 전망은 지속되는 지정학적 불확실성과 함께 안전자산인 달러를 일부 지지하며 DXY의 하락 폭을 제한하고 있다.

중동 위기와 관련한 최근 동향을 보면, 아바스 아라그치 이란 외무장관은 미국이 해결책을 찾으려는 진정성 있는 의지를 갖고 있다는 강력한 증거가 확인된다면 이란은 외교에 다시 한번 기회를 줄 준비가 돼 있다고 밝혔다. 이와 별도로 뉴욕타임스는 미국과 이스라엘이 미국 중간선거 이후 이란에 대한 추가 공습 가능성에 대비한 계획을 수립했다고 보도했다. 이에 따라 DXY에 신규 약세 베팅을 하거나 18개월 만의 고점에서 시작된 최근 조정세의 연장에 대비해 포지션을 구축하기 전에는 신중할 필요가 있다.

트레이더들 역시 신중한 모습을 보이며, 다음 주 핵심 중앙은행 이벤트인 이틀간의 연방공개시장위원회(FOMC) 회의 결과가 10월 28일 발표되기 전까지 관망세를 택할 수 있다. 이와 함께 시장 참가자들은 연준의 향후 정책 경로에 대한 추가 단서를 얻기 위해 다음 주 목요일 발표 예정인 미국 개인소비지출(PCE) 물가지수와 3분기 국내총생산(GDP) 속보치에 주목할 전망이다. 향후 정책 전망은 DXY에 뚜렷한 동력을 제공하고 다음 방향성 움직임을 결정하는 데 핵심적인 역할을 할 것이다.

DXY 4시간 차트

기술적 분석

DXY가 4시간 차트에서 200기간 단순이동평균선(SMA) 위를 유지하면서 단기 흐름은 완만한 강세 쪽으로 기울어 있다. 다만 피보나치 23.6% 되돌림 수준인 101.92가 반등을 제한할 수 있으며, 상승 추세를 재개하려면 이 수준을 회복해야 한다. 이를 확실히 상향 돌파해 안착하면 현재 가격 구조를 넘어 더 높은 되돌림 수준을 향한 추가 상승의 길이 열릴 수 있다.

하방에서는 38.2% 되돌림 수준인 101.28 부근이 1차 지지선으로 작용할 것으로 보이며, 101.00에 위치한 200기간 SMA가 2차 지지선을 강화하고 있다. 이 이동평균선을 명확히 하향 이탈하면 이제 막 형성되기 시작한 강세 흐름이 약화하고 더 깊은 조정 위험에 노출될 수 있다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 자세히 알아보기.)