금값, 유가 하락 속 4,000달러 회복… 연준 결정이 반등 지속 여부 가를 시험대

• 금값 0.6% 상승해 4,020달러 기록…3,978달러에서 반등.
• 유가와 미 국채 수익률 하락이 금 가격의 부담 완화.
• 워시 발언 앞두고 연준의 12월 금리 인상 확률 83% 도달.

지난주 4,000달러 아래에서 거래를 마친 금값이 0.6% 상승하며 회복세를 보이고 있다. 이번 주 미국 연방준비제도(Fed·연준) 통화정책 회의를 앞두고 미국과 이란 간 분쟁이 완화될 수 있다는 관측에 에너지 가격이 하락한 영향이다. XAU/USD는 장중 저점인 3,978달러에서 반등한 뒤 4,020달러에 거래되고 있다.

XAU/USD 반등…미 국채 수익률 하락과 중동 외교 움직임이 금값 지지

지정학적 상황이 계속해서 가격 흐름을 좌우하고 있으며, 특히 미 달러화와 완만한 양의 상관관계를 보여온 유가에 영향을 미치고 있다. 메카 협정 참여국인 이란, 튀르키예, 파키스탄, 사우디아라비아는 대화를 이어가기로 합의했다. 한편 이란 당국자들이 메카 협정 참여국 회동에서 핵 협상을 의제에서 제외하면서 미국과 이스라엘이 테헤란을 공동 공격할 수 있다는 관측이 제기되고 있다.

미국 원유 벤치마크인 서부텍사스산원유(WTI)는 0.5% 내린 102.90달러를 기록하고 있다. 유가 하락과 미 국채 수익률 하락이 맞물리며 금값 회복의 여건이 마련됐다.

금값과 역의 상관관계를 보이는 미국 10년물 국채 수익률은 투자자들이 이번 수요일 연준의 금리 인상 가능성을 시장 가격에서 배제하면서 2베이시스 포인트(bp) 하락한 4.978%를 기록하고 있다.

기사 작성 시점 기준 단기금융시장은 연준이 12월 회의에서 금리를 인상할 확률을 83%로 반영하고 있다. 다만 투자자들은 케빈 워시 연준 의장의 기자회견을 기다리고 있다. 워시 의장은 정책 방향에 대한 가이던스를 제시하지 않더라도 연준의 다음 행보를 시사할 수 있다.

트레이더들은 금이 인플레이션 헤지 수단이지만 고금리 환경에서는 부진한 흐름을 보인다는 점에 유의해야 한다. 워시 의장의 발언이 매파적일 경우 XAU/USD는 하락 압력을 받을 수 있으며, 4,000달러 아래로 떨어질 가능성도 있다.

이와 함께 트레이더들은 금리 전망에 관한 새로운 단서를 얻기 위해 연준이 선호하는 인플레이션 지표인 미국 개인소비지출(PCE) 지표 발표를 주시하고 있다. 또한 투자자들은 11월 3일 미국 중간선거에도 대비하고 있다.

XAU/USD 기술적 분석: 4,000달러 아래에서 금 매수세 유입…다음 목표는 4,050달러

금값은 2개월 만의 저점인 3,975달러까지 급락한 뒤 반등하며 ‘상승 장악형’ 캔들 패턴을 형성하기 직전이다. 이는 추가 상승 가능성을 시사한다. 상대강도지수(RSI)가 상승하는 등 모멘텀이 반등을 뒷받침하고 있지만, 14일 RSI는 여전히 약세 영역에 머물러 있어 상승폭을 제한할 수 있다.

XAU/USD의 첫 저항선은 4,100달러다. 이를 돌파하면 심리적 저항선인 4,150달러와 이어 4,200달러를 시험할 수 있다. 이마저 넘어서면 다음 목표는 100일 단순이동평균선(SMA)인 4,221달러와 50일 SMA인 4,294달러다.

하락세가 이어질 경우 XAU/USD의 첫 지지선은 4,000달러이며, 그다음은 10월의 23일 저점인 3,975달러다. 이후 주요 지지선은 7월 17일 저점인 3,959달러와 연초 이후(YTD) 저점인 3,941달러로 예상된다.