Il dollaro australiano crolla contro il dollaro USA in attesa dei dati statunitensi sull’occupazione non agricola (NFP)

• Il dollaro australiano crolla verso 0,6862 contro il dollaro statunitense, che sovraperforma.
• Il crollo globale dei titoli legati all’IA ha rafforzato la domanda di dollari statunitensi come bene rifugio.
• Gli investitori attendono con grande interesse i dati statunitensi sui NFP di settembre.

Il dollaro australiano (AUD) subisce forti pressioni di vendita nei confronti del dollaro statunitense (USD) venerdì. Durante la sessione europea, la coppia AUD/USD ha segnato un nuovo minimo a sette mesi a 0,6862.

La coppia AUD/USD scende nettamente, mentre il dollaro statunitense sovraperforma grazie all’aumento della domanda di beni rifugio, in un contesto di vendite generalizzate a livello globale sui titoli delle infrastrutture per l’intelligenza artificiale (IA).

Al momento della stesura, l’indice del dollaro statunitense (DXY), che misura il valore del biglietto verde rispetto a sei principali valute, guadagna lo 0,42% e si attesta intorno a 102,00.

Il dollaro recupera le perdite post-elettorali mentre l’inasprimento delle condizioni finanziarie statunitensi accresce i rischi al ribasso

Gli analisti di MUFG osservano che «l’impatto delle vendite sui mercati azionari legate all’IA sul mercato valutario è rimasto finora sorprendentemente contenuto». Ciononostante, rilevano che l’episodio «ha portato l’indice del dollaro a recuperare tutte le perdite iniziali registrate dall’annuncio dei risultati delle elezioni di metà mandato negli Stati Uniti», evidenziando la resilienza della valuta in un contesto di condizioni finanziarie statunitensi più restrittive.

L’indice USD è scivolato su un nuovo minimo mensile vicino a 101,00 dopo l’esito delle elezioni statunitensi di metà mandato di mercoledì, nelle quali i democratici hanno conquistato la maggioranza sia alla Camera sia al Senato.

MUFG sottolinea che «la forza del dollaro statunitense quest’anno è stata sostenuta dall’aumento dei prezzi dell’energia e da una domanda estera record di attività statunitensi più rischiose». Tuttavia, la banca ha avvertito che «se entrambi questi fattori continuassero a invertire la rotta, aumenterebbe la probabilità di un indebolimento del dollaro statunitense», soprattutto qualora la propensione al rischio nei confronti delle attività statunitensi diminuisse ulteriormente. Inoltre, la banca avverte che «se le condizioni finanziarie continuassero a irrigidirsi, potrebbe diventare meno probabile che la Federal Reserve (Fed) alzi nuovamente i tassi a dicembre come previsto, accentuando così i rischi al ribasso per il dollaro statunitense».

Per ottenere nuove indicazioni sulle prospettive di politica monetaria della Fed, gli investitori attendono i dati statunitensi sull’occupazione non agricola (Nonfarm Payrolls, NFP) di ottobre, che saranno pubblicati alle 13:30 GMT.

Si prevede che il rapporto statunitense sui NFP mostri la creazione di 65.000 nuovi posti di lavoro, rispetto ai 29.000 di settembre. Il tasso di disoccupazione è atteso stabile al 4,2%.

Sul fronte australiano, gli investitori cercano nuove indicazioni sulla possibilità che la Reserve Bank of Australia (RBA) alzi nuovamente i tassi di interesse quest’anno. Dall’inizio del 2026, la RBA ha effettuato cinque rialzi di un quarto di punto percentuale, portando il tasso ufficiale di riferimento (Official Cash Rate, OCR) al 4,85%.

Questa settimana la RBA ha alzato i tassi, ma la comunicazione ha segnalato esitazione rispetto a un ulteriore inasprimento. «I membri che hanno votato a favore di una pausa ravvisavano maggiori rischi al ribasso», ha dichiarato la governatrice della RBA Michele Bullock. Bullock ha aggiunto: «Chi era favorevole a lasciare i tassi invariati voleva attendere più a lungo i dati». Ha inoltre precisato: «Non è certo che alzeremo di nuovo i tassi; manteniamo aperte le opzioni».

Analisi tecnica di AUD/USD

Sul grafico giornaliero, AUD/USD si attesta a 0,6874, mantenendo un’impostazione ribassista nel breve termine, poiché il cambio a pronti rimane al di sotto della media mobile esponenziale (EMA) a 20 periodi a 0,6989 e dell’ex supporto della linea di tendenza, ora divenuto resistenza, intorno a 0,6913. Le quotazioni restano sotto questi livelli chiave di resistenza, mantenendo la coppia sotto pressione, mentre l’indice di forza relativa (RSI) a 14 periodi, pari a 34, suggerisce una dinamica debole ma non estremamente ribassista, segnalando che i venditori continuano a prevalere nonostante il recente rallentamento.

Al rialzo, la prima resistenza si colloca sulla linea di tendenza ascendente violata, intorno a 0,6913, seguita dall’EMA a 20 giorni a 0,6989, che rafforza l’impostazione ribassista generale finché rimane al di sopra delle quotazioni. Al ribasso, un supporto strutturale vicino si trova in corrispondenza del precedente punto di ancoraggio della linea di tendenza, intorno a 0,6828; una rottura decisa di questo livello aprirebbe la strada a ulteriori perdite, mentre una tenuta al di sopra di esso segnalerebbe soltanto un consolidamento in un mercato complessivamente frenato dalle resistenze.

(L’analisi tecnica di questo articolo è stata redatta con l’ausilio di uno strumento di IA. Scopri di più.)