Prévisions du cours du WTI : repli depuis un sommet de plusieurs mois proche de 104,00, sur fond de biais toujours haussier

Le WTI peine à prolonger les gains de la séance asiatique qui l’ont porté à un nouveau plus haut depuis le 19 mai.
Les espoirs d’avancées diplomatiques au Moyen-Orient incitent les acheteurs à prendre une partie de leurs bénéfices.
Les craintes de perturbations de l’approvisionnement soutiennent les cours dans une configuration technique favorable.

Le West Texas Intermediate (WTI), référence du pétrole brut américain, se replie après avoir atteint un nouveau plus haut depuis le 19 mai, autour de 104,00 dollars, lors de la séance asiatique de vendredi. Le potentiel de baisse semble toutefois limité. La matière première s’échange actuellement au-dessus du seuil psychologique de 102,00 dollars et reste en hausse pour la troisième journée consécutive, les craintes de perturbations de l’approvisionnement contrebalançant les espoirs d’avancées diplomatiques au Moyen-Orient.

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Selon les derniers développements, le vice-président américain JD Vance a envoyé une lettre directement au secrétaire du Conseil suprême de sécurité nationale iranien, Mohsen Rezaei, afin de relancer les négociations de paix. Par ailleurs, le Qatar a présenté à l’Iran un nouveau projet d’accord visant à mettre fin à la guerre avec les États-Unis et Israël. De son côté, la marine iranienne a affirmé jeudi que quatre pétroliers avaient heurté des mines marines dans le détroit d’Ormuz. Les investisseurs restent en outre sur leurs gardes face à l’intensification des hostilités entre les Houthis du Yémen, soutenus par l’Iran, et l’Arabie saoudite. Cette situation entretient la prime de risque géopolitique, qui pourrait continuer à soutenir les cours du pétrole brut.

D’un point de vue technique, l’or noir conserve un biais haussier après le récent franchissement à la hausse de la moyenne mobile simple (SMA) à 100 périodes sur le graphique en 4 heures. De plus, la progression récente au sein d’un canal parallèle ascendant conforte les perspectives positives, dans un contexte où les indicateurs de dynamique sont favorables. En effet, l’indice de force relative (RSI) à 14 périodes évolue autour de 57 et l’indicateur de convergence-divergence des moyennes mobiles (MACD) est devenu légèrement positif. Ces deux éléments suggèrent que les acheteurs gardent la main à court terme, la borne inférieure du canal, à 100,49 dollars, constituant une zone de soutien de la demande à brève échéance.

À la hausse, la principale résistance se situe au niveau de la borne supérieure du canal ascendant, près de 107,22 dollars. Un rejet à ce niveau entraînerait probablement une consolidation ou un repli correctif. En revanche, les cours du pétrole brut devraient enfoncer le support du canal pour signaler une dégradation plus marquée de la configuration haussière et ouvrir la voie à une baisse vers la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 100 périodes, située à 96,97 dollars.

(L’analyse technique de cet article a été rédigée à l’aide d’un outil d’intelligence artificielle. En savoir plus.)

Graphique du WTI en 4 heures

FAQ sur le pétrole WTI

Qu’est-ce que le pétrole WTI ?

Le WTI est un type de pétrole brut vendu sur les marchés internationaux. WTI signifie West Texas Intermediate, l’une des trois grandes variétés de brut, aux côtés du Brent et du brut de Dubaï. Le WTI est également qualifié de « léger » et de « doux » en raison, respectivement, de sa densité et de sa teneur en soufre relativement faibles. Il est considéré comme un pétrole de haute qualité, facile à raffiner. Il est extrait aux États-Unis et distribué via le centre de stockage et de distribution de Cushing, considéré comme le « carrefour mondial des oléoducs ». Il sert de référence au marché pétrolier et son cours est fréquemment cité dans les médias.

Quels facteurs influencent le prix du pétrole WTI ?

Comme pour tous les actifs, l’offre et la demande sont les principaux déterminants du prix du pétrole WTI. Ainsi, la croissance mondiale peut stimuler la demande, tandis qu’une croissance mondiale faible peut avoir l’effet inverse. L’instabilité politique, les guerres et les sanctions peuvent perturber l’approvisionnement et influer sur les prix. Les décisions de l’OPEP, un groupe de grands pays producteurs de pétrole, constituent un autre facteur déterminant. La valeur du dollar américain influence le prix du brut WTI, car le pétrole est principalement négocié en dollars américains. Un dollar plus faible peut donc rendre le pétrole plus abordable, et inversement.

Comment les données sur les stocks influencent-elles le prix du pétrole WTI ?

Les rapports hebdomadaires sur les stocks de pétrole publiés par l’American Petroleum Institute (API) et l’Agence américaine d’information sur l’énergie (EIA) influencent le prix du pétrole WTI. Les variations des stocks reflètent les fluctuations de l’offre et de la demande. Une baisse des stocks peut indiquer une augmentation de la demande et faire monter le prix du pétrole. À l’inverse, une hausse des stocks peut refléter une augmentation de l’offre et peser sur les prix. Le rapport de l’API est publié chaque mardi, et celui de l’EIA le lendemain. Leurs résultats sont généralement similaires, avec un écart inférieur ou égal à 1 % dans 75 % des cas. Les données de l’EIA sont considérées comme plus fiables, car il s’agit d’une agence gouvernementale.

Comment l’OPEP influence-t-elle le prix du pétrole WTI ?

L’OPEP (Organisation des pays exportateurs de pétrole) est un groupe de 12 pays producteurs de pétrole qui décident collectivement des quotas de production des pays membres lors de réunions semestrielles. Leurs décisions influencent souvent les cours du pétrole WTI. Lorsque l’OPEP décide de réduire les quotas, elle peut restreindre l’offre et faire monter les prix du pétrole. Lorsqu’elle augmente la production, l’effet est inverse. L’OPEP+ désigne un groupe élargi comprenant dix pays supplémentaires non membres de l’OPEP, dont le plus notable est la Russie.

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