Le dollar australien se replie vers 0,7000, les tensions au Moyen-Orient éclipsant le ton restrictif de la RBA

• Le dollar australien se replie après avoir atteint un nouveau sommet mensuel et s’échange près de 0,7010 jeudi.
• La hausse des cours du pétrole et le regain de tensions géopolitiques au Moyen-Orient pèsent sur les devises sensibles au risque.
• Les propos restrictifs des responsables de la banque centrale australienne et l’affaiblissement du dollar américain contribuent à limiter les pertes supplémentaires.

L’AUD/USD s’échange autour de 0,7010 jeudi au moment de la rédaction, en baisse de 0,21 % sur la journée, alors que le dollar australien (AUD) se replie après avoir atteint un nouveau sommet mensuel. L’intensification des tensions géopolitiques au Moyen-Orient et la hausse des cours du pétrole pèsent sur cette devise sensible au risque, même si l’orientation restrictive de la Banque de réserve d’Australie (RBA) et l’affaiblissement du dollar américain (USD) contribuent à limiter le recul.

Le sentiment de marché se dégrade sur fond de nouvelles craintes d’escalade au Moyen-Orient. Les informations faisant état d’une attaque de drone contre le champ pétrolier de Shaybah, en Arabie saoudite, et du retrait d’une partie du personnel diplomatique américain de la région du Golfe ont accru les inquiétudes quant à d’éventuelles perturbations des approvisionnements énergétiques.

Les cours du pétrole West Texas Intermediate (WTI) ont augmenté en réaction à ces événements, accentuant la pression sur le dollar australien. En tant qu’importatrice nette d’énergie, l’Australie reste vulnérable à la hausse des cours du pétrole, qui peut alourdir les coûts d’importation et peser sur l’activité économique.

Malgré ce contexte défavorable à la prise de risque, le dollar australien bénéficie de l’orientation relativement restrictive de la RBA. Le sous-gouverneur Andrew Hauser a averti jeudi que l’inflation mesurée par la moyenne tronquée pourrait dépasser les attentes au troisième trimestre, renforçant les spéculations selon lesquelles la banque centrale pourrait devoir relever davantage ses taux d’intérêt.

Plus tôt cette semaine, le gouverneur adjoint de la RBA, Christopher Kent, a également indiqué que les taux d’intérêt neutres pourraient être en hausse, tant en Australie qu’à l’échelle mondiale. Ces propos confortent les anticipations d’un resserrement monétaire à l’approche de la réunion de la banque centrale du 3 novembre.

Par ailleurs, la croissance du produit intérieur brut (PIB) chinois, supérieure aux attentes au troisième trimestre, apporte un soutien supplémentaire au dollar australien, compte tenu des liens commerciaux étroits entre l’Australie et la Chine.

Néanmoins, la faiblesse généralisée du dollar américain continue de limiter le potentiel de baisse de l’AUD/USD. Le recul des rendements des obligations du Trésor américain et les récentes déclarations de responsables de la Réserve fédérale (Fed), laissant entendre qu’il n’y a pas d’urgence à relever les taux d’intérêt lors de la réunion des 27 et 28 octobre, pèsent sur le billet vert.

Les investisseurs attendent désormais les estimations préliminaires des indices des directeurs d’achat (PMI) en Australie et aux États-Unis, dont la publication est prévue vendredi. Ces données pourraient apporter un nouvel éclairage sur l’activité économique dans les deux pays, tandis que l’attention se porte également sur les prochaines décisions de politique monétaire de la Fed et de la RBA.

Analyse technique de l’AUD/USD

Sur le graphique horaire, l’AUD/USD s’échange à 0,7016. La paire se maintient au-dessus de la moyenne mobile simple (SMA) à 100 périodes, située à 0,6996, et de la SMA à 200 périodes, à 0,6978, ce qui suggère un léger soutien des cours. L’indice de force relative (RSI) reste toutefois neutre, juste sous le seuil de 50, laissant entrevoir une phase de consolidation plutôt qu’une tendance directionnelle à court terme.

À la hausse, une première résistance se situe à 0,7020, suivie d’un obstacle plus solide au niveau de la barrière horizontale proche de 0,7037. À la baisse, le support immédiat est fourni par la SMA à 100 périodes autour de 0,6996, renforcée par le plancher horizontal voisin à 0,6994. Un repli plus marqué mettrait ensuite à l’épreuve la SMA à 200 périodes à 0,6978, prochaine zone de demande importante.

(L’analyse technique de cet article a été rédigée avec l’aide d’un outil d’IA. En savoir plus.)