Le dollar australien retrouve de l’élan après une surprise sur l’inflation, avant la décision de la Fed

• Le dollar australien gagne 0,17 % mercredi, soutenu par une inflation supérieure aux attentes.
• L’inflation annuelle en Australie a accéléré à 4,3 % en septembre, au-dessus des 4,2 % attendus.
• La Fed devrait laisser ses taux d’intérêt inchangés mercredi, et les investisseurs suivront de près les propos de son président.

L’AUD/USD progresse mercredi, gagnant 0,17 % sur la journée pour s’échanger autour de 0,7035 au moment de la rédaction. Le dollar australien (AUD) bénéficie de chiffres de l’inflation supérieurs aux attentes en Australie, qui renforcent les anticipations d’une nouvelle hausse des taux d’intérêt de la Banque de réserve d’Australie (RBA).

Selon les données publiées mercredi par le Bureau australien des statistiques (ABS), l’indice des prix à la consommation (IPC) australien a augmenté de 4,3 % sur un an en septembre, contre 4 % en août et 4,2 % attendus par le marché. Sur un mois, les prix à la consommation ont progressé de 0,8 %, dépassant également les prévisions de 0,7 %, après une hausse de 0,4 % le mois précédent.

Les pressions inflationnistes restent également élevées au troisième trimestre, les prix à la consommation ayant augmenté de 1,3 % par rapport au trimestre précédent, contre 0,6 % au deuxième trimestre. Par ailleurs, l’inflation sous-jacente, mesurée par l’IPC en moyenne tronquée, a progressé de 0,3 % sur un mois et de 3,7 % sur un an en septembre.

Ces chiffres confirment la persistance des pressions inflationnistes dans l’économie australienne, compliquant les perspectives de politique monétaire de la RBA. Alors que la banque centrale cherche à maîtriser l’inflation, la dernière accélération des prix à la consommation alimente les spéculations sur une éventuelle hausse des taux d’intérêt dès sa réunion de novembre.

La perspective d’un nouveau resserrement monétaire soutient le dollar australien, les investisseurs anticipant des rendements potentiellement plus élevés sur les actifs libellés dans cette devise. Cette dynamique profite à l’AUD/USD, même si les prochaines décisions de politique monétaire aux États-Unis pourraient influencer l’orientation de la paire.

Aux États-Unis, l’attention se tourne vers la décision de politique monétaire de la Réserve fédérale (Fed), prévue mercredi. Les marchés s’attendent largement à ce que la banque centrale maintienne son taux directeur dans la fourchette de 3,75 % à 4,00 %, après une hausse de 25 points de base (pb) en septembre.

Selon l’outil CME FedWatch, les investisseurs n’attribuent qu’une probabilité d’environ 9 % à une nouvelle hausse des taux lors de cette réunion, malgré la persistance des pressions inflationnistes aux États-Unis. La hausse annuelle de l’IPC américain a notamment accéléré à 3,7 % en septembre, contre 3,4 % précédemment. Toutefois, les marchés continuent d’anticiper un nouveau resserrement monétaire en décembre, ce qui pourrait limiter le recul du dollar américain (USD) et freiner la poursuite de la hausse de l’AUD/USD.

Dans ce contexte, les propos du président de la Fed, Kevin Warsh, lors de sa conférence de presse à l’issue de la réunion seront scrutés de près. Warsh a récemment réaffirmé son engagement en faveur de la stabilité des prix, tout en soulignant qu’il ne souhaitait pas préjuger des prochaines décisions de politique monétaire.

Les investisseurs chercheront donc des indices permettant de déterminer si la Fed entend poursuivre son cycle de resserrement monétaire avant la fin de l’année. Un ton plus ferme à l’égard de l’inflation pourrait soutenir le dollar américain, tandis qu’un message plus prudent pourrait permettre à l’AUD/USD de prolonger sa progression, les anticipations de hausse des taux d’intérêt australiens continuant de favoriser le dollar australien.

Analyse technique de l’AUD/USD

Sur le graphique horaire, l’AUD/USD s’échange à 0,7037 et conserve un léger biais haussier, restant au-dessus de la moyenne mobile simple (SMA) à 100 périodes, située à 0,7026, et de la SMA à 200 périodes, à 0,7010, tandis que le support de la ligne de tendance haussière se situe près de 0,7020. L’indice de force relative (RSI) à 14 périodes évolue autour de 56, signalant une dynamique haussière régulière, mais sans excès, alors que la paire consolide juste sous une résistance à court terme.

À la hausse, la résistance immédiate se situe au niveau de la barrière horizontale autour de 0,7040, suivie de 0,7055 puis de 0,7075, où la pression vendeuse devrait se renforcer si la progression se poursuit. À la baisse, un premier support se trouve au niveau de la SMA à 100 périodes, près de 0,7026, avant la zone de la ligne de tendance autour de 0,7020. La SMA à 200 périodes, située à 0,7010, offre un soutien supplémentaire en cas de retrait des acheteurs intrajournaliers.

(L’analyse technique de cet article a été rédigée avec l’aide d’un outil d’IA. En savoir plus.)