Prévisions du cours de l’AUD/USD : la paire teste une sortie de consolidation près de 0,7040

• L’AUD/USD se replie vers 0,7040 alors que le dollar américain regagne du terrain.
• Les chiffres élevés de l’IPC australien au troisième trimestre et en septembre ont renforcé les anticipations d’un durcissement monétaire de la RBA.
• Les investisseurs attendent avec une grande attention la première estimation du PIB américain du troisième trimestre et les données de septembre sur l’inflation PCE.

Le dollar australien (AUD) recule de 0,14 % pour s’établir autour de 0,7040 face au dollar américain (USD) durant la séance européenne de jeudi. La paire se replie après avoir atteint un nouveau sommet mensuel à 0,7068, alors que le dollar américain regagne du terrain avant la publication, à 12 h 30 GMT, de la première estimation du produit intérieur brut (PIB) des États-Unis au troisième trimestre et de l’indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) de septembre.

Au moment de la rédaction, l’indice du dollar américain (DXY), qui mesure la valeur du billet vert face à six grandes devises, progresse de 0,1 %, autour de 102,20. Mercredi, l’indice du dollar avait subi des pressions après l’annonce de politique monétaire de la Réserve fédérale (Fed), qui a maintenu le taux des fonds fédéraux dans une fourchette de 3,75 % à 4,00 %.

La croissance américaine devrait rester résiliente

Selon TD Securities, les prochaines données d’activité américaines « devraient vraisemblablement faire ressortir une économie résiliente, capable de supporter un durcissement supplémentaire ». La banque prévoit que « le PIB du troisième trimestre [fera] apparaître une croissance sous-jacente robuste ». Concernant les chiffres de croissance globale, TD Securities indique que « la croissance du PIB s’est accélérée au troisième trimestre pour atteindre 2,5 %, contre 2,2 % précédemment, l’activité sous-jacente restant robuste ». Cette analyse rejoint globalement d’autres projections qui soulignent la solidité de la consommation et de l’investissement, même si certaines composantes, comme les exportations nettes et les stocks, freinent légèrement la croissance.

Par ailleurs, l’indice PCE sous-jacent, l’indicateur d’inflation privilégié par la Fed, est attendu en hausse à 3,1 % sur un an, contre 3 % précédemment.

Du côté australien, les marchés financiers sont de plus en plus convaincus que la Banque de réserve d’Australie (RBA) relèvera ses taux d’intérêt lors de sa réunion de politique monétaire de novembre, après les chiffres élevés de l’indice des prix à la consommation (IPC) du troisième trimestre et de septembre.

L’inflation australienne supérieure aux attentes renforce les anticipations de hausse des taux de la RBA et soutient le dollar australien

Brown Brothers Harriman souligne que les dernières données sur l’inflation australienne « ont dépassé les attentes, renforçant les arguments en faveur d’une nouvelle hausse des taux de la RBA et soutenant l’AUD ». La banque relève qu’« en septembre, l’IPC global a augmenté de 4,3 % sur un an (consensus : 4,2 %), contre 4,0 % en août ». Cette surprise à la hausse « reflète l’augmentation des coûts du logement et des transports » et conforte les anticipations de nouvelles mesures de resserrement monétaire intégrées dans les cours.

Analyse technique de l’AUD/USD

Sur le graphique en quatre heures, l’AUD/USD teste le seuil de cassure de la zone de consolidation comprise entre 0,6994 et 0,7040.

La paire conserve un biais légèrement haussier, se maintenant au-dessus de la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 20 périodes, située à 0,7036, ce qui suggère une demande sous-jacente lors des replis de faible ampleur.

L’indice de force relative (RSI), à 58, reste modérément favorable, signalant une dynamique positive sans atteindre la zone de surachat.

À la baisse, le support immédiat se situe au niveau de l’EMA à 20 périodes, à 0,7036, avant la borne inférieure de la zone de consolidation mentionnée plus haut, à 0,6994. À la hausse, la paire pourrait prolonger sa progression vers 0,7100 si elle parvient à attirer des acheteurs à proximité de la zone testée.

(L’analyse technique de cet article a été rédigée à l’aide d’un outil d’IA. En savoir plus.)