Bitcoin frente al oro: BTC salta por encima de los 80.000 dólares y XAU supera los 4.000 dólares en un entorno de volatilidad baja y comprimida

• Bitcoin recupera los 80.000 dólares mientras los alcistas cobran impulso, con la mirada puesta en máximos por encima de la EMA de 50 días.
• El oro avanza ligeramente por encima del nivel clave de los 4.000 dólares, en paralelo al indicador de impulso RSI.
• La volatilidad sigue contenida en general antes de la decisión de la Fed y los resultados de las grandes tecnológicas.

Bitcoin (BTC) rebota por encima de los 80.000 dólares este lunes, mientras el oro (XAU/USD) supera el nivel clave de los 4.000 dólares, con avances modestos del 0,34 % y el 0,64 %, respectivamente. Ambos activos suben en un entorno de baja volatilidad, mientras los participantes del mercado toman posiciones de cara a la decisión de la Reserva Federal (Fed) del miércoles y los resultados de varias grandes empresas tecnológicas.

Se mantienen elevadas las apuestas por una pausa de la Fed en los tipos de interés

Los operadores prevén mayoritariamente que la política monetaria se mantenga sin cambios el miércoles. La herramienta FedWatch de CME Group refleja actualmente una probabilidad aproximada del 91 % de que la Fed mantenga los tipos de interés en el rango del 3,75 %-4,00 %. Solo el 9 % de los operadores espera una subida de tipos. La firme convicción de que habrá una pausa sirve de anclaje al contexto macroeconómico, en medio de un tono prudente pero estable en los activos de riesgo.

La actividad del mercado sigue siendo moderada ante la persistencia de la baja volatilidad. Esto se refleja en el sentimiento general del mercado de criptomonedas, que se ha enfriado hasta situarse en territorio neutral, con 50 puntos en el índice de miedo & codicia, muy por debajo de las lecturas de codicia de 59 puntos de la semana pasada y de 74 del mes pasado.

«Lo que me permite mantener una visión favorable es lo que ocurre bajo este movimiento sin rumbo definido. La participación es extremadamente baja. Los volúmenes son reducidos, el apalancamiento es moderado y los tenedores simplemente se niegan a vender a estos niveles», afirmó Yusuf Fakhro, socio de ARP Digital, en un comentario enviado por correo electrónico. Añadió: «Esa combinación, una evolución tranquila de los precios sin que nadie se vea obligado a vender, es exactamente el patrón que ha caracterizado las fases de formación de suelos anteriores, y no las de techos».

El oro también se mueve en un rango estrecho y mantiene su recuperación por encima de los 4.000 dólares, aunque sin una continuación contundente. La baja volatilidad de Bitcoin y del oro refleja una actitud de espera antes del anuncio de la Fed.
No obstante, la volatilidad podría dispararse tras la reunión de la Fed, influida por las conferencias de presentación de resultados de las grandes tecnológicas previstas para esta semana, entre ellas Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOG) y Amazon (AMZN).
«La interpretación sincera es que estamos en una fase de espera, y esa espera está a punto de terminar. El calendario a partir de finales de octubre está cargado: la decisión de la Fed, los resultados de las grandes tecnológicas, incluidos los de la empresa con mayores tenencias de Bitcoin, y las elecciones de mitad de mandato en Estados Unidos se concentran en una sola semana», añadió Fakhro.

Análisis técnico: Bitcoin

Bitcoin cotiza a 80.454 dólares, atrapado entre niveles dinámicos cercanos que mantienen el sesgo a corto plazo entre neutral y ligeramente bajista. El precio se sitúa ahora justo por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, en 80.812 dólares, que actúa como resistencia inmediata, mientras se mantiene por encima de una zona de confluencia de soportes definida por la línea SuperTrend, cerca de los 79.664 dólares, y las EMA de 100 y 200 días, en 77.690 y 76.313 dólares, respectivamente.

El índice de fuerza relativa (RSI), en 43, muestra debilidad, aunque no sobreventa, y el indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) sigue por debajo de cero, con una señal negativa que se reduce. Esto apunta a una pérdida de impulso bajista, más que a un giro alcista claro.

Sería necesaria una ruptura sostenida por encima de la EMA de 50 días, en 80.812 dólares, para volver a abrir el camino hacia nuevos máximos y aliviar las limitaciones de la estructura actual. A la baja, conviene vigilar la zona de demanda inmediata en torno al precio actual y la señal SuperTrend en 79.664 dólares.

Un cierre diario por debajo de esta zona dejaría expuesta la EMA de 100 días, en 77.690 dólares, como siguiente soporte, seguida de la EMA de 200 días, más estratégica, en 76.313 dólares. Mientras BTC cotice dentro del corredor de 79.664-80.813 dólares, es probable que el precio siga registrando oscilaciones sin una dirección definida, a la espera de una ruptura clara por cualquiera de sus extremos.

Análisis técnico del oro: XAU gana impulso en su recuperación

El oro cotiza a 4.021 dólares y mantiene un sesgo bajista a corto plazo, ya que el precio al contado sigue por debajo de una densa zona de resistencia formada por medias móviles y una línea de tendencia. Las EMA de 50, 100 y 200 días, en 4.215, 4.278 y 4.284 dólares, se sitúan por encima del precio, lo que sugiere que el metal sigue en una fase correctiva por debajo de sus referencias de tendencia a medio y largo plazo, mientras el SuperTrend en 4.211 dólares refuerza esa resistencia superior.

El indicador MACD permanece en territorio negativo y su última lectura ha vuelto a descender, lo que sugiere que el impulso bajista persiste pese a los intentos previos de estabilización. Por su parte, el RSI, en 36, sigue por debajo de la línea de 50 y apunta a un interés comprador moderado, más que a una situación de clara sobreventa.

La resistencia inicial se sitúa en el nivel de ruptura de la línea de tendencia descendente, cerca de los 4.074 dólares, donde el último intento de rebote fue rechazado. Por encima, la barrera del SuperTrend en 4.211 dólares y la EMA de 50 días en 4.215 dólares forman una confluencia cercana que el precio tendría que recuperar para aliviar la presión vendedora inmediata. A continuación se encuentran la EMA de 100 días en 4.278 dólares y la EMA de 200 días en 4.284 dólares, que delimitan una franja de resistencia más amplia que frena cualquier recuperación.

Sin niveles de soporte técnico claros en el gráfico diario, la estructura bajista sugiere que cualquier repunte hacia estas referencias superiores podría atraer nuevas ventas hasta que el precio cierre de forma decisiva por encima, al menos, de la línea de tendencia y de la EMA de corto plazo.

(El análisis técnico de este artículo se redactó con ayuda de una herramienta de IA. Más información.)