Neuseeland-Dollar fällt von 0,5660 zurück, da der US-Dollar wieder zulegt

• NZD/USD fällt vom Tageshoch bei 0,5658 zurück, liegt mit rund 0,5630 aber weiterhin im Plus.
• Anleger richten ihren Fokus auf die US-Arbeitsmarktdaten (NFP).
• Die Übernahme der Kontrolle über das Repräsentantenhaus und den Senat durch die Demokraten hat die US-Konjunkturaussichten eingetrübt.

Der Neuseeland-Dollar (NZD) gibt am Donnerstag die Hälfte seiner anfänglichen Gewinne gegenüber dem US-Dollar (USD) wieder ab. Im europäischen Handel fällt das Währungspaar NZD/USD von seinem Tageshoch bei 0,5658 zurück, notiert mit knapp 0,5630 aber weiterhin 0,2 % im Plus.

Das Kiwi-Paar gibt nach, da der US-Dollar wieder Boden gutmacht und ins Plus dreht. Gleichzeitig richten die Finanzmärkte ihren Fokus auf die für Freitag angesetzte Veröffentlichung der US-Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft (Nonfarm Payrolls, NFP) für Oktober.

Zum Zeitpunkt der Berichterstattung notiert der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des US-Dollar gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, mit rund 101,60 um 0,1 % höher. Der USD-Index erholte sich kräftig, nachdem er das am Vortag erreichte Monatstief von 101,01 erneut getestet hatte.

Anleger werden die US-NFP-Daten genau verfolgen, um neue Hinweise auf den geldpolitischen Ausblick der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) zu erhalten.

Fed-Zinserhöhung bleibt möglich, während TD schwache Beschäftigungszahlen für Oktober erwartet

Laut TD Securities dürfte der US-Arbeitsmarktbericht für Oktober nur einen moderaten Stellenaufbau zeigen. Die Volkswirte erwarten, dass die Beschäftigungszuwächse außerhalb der Landwirtschaft „mit 40.000 verhalten bleiben, nachdem sich der Stellenzuwachs im September auf 29.000 abgeschwächt hatte“. Sie merken an: „Trotz des verhaltenen Ergebnisses unterhalb der Konsensprognose würde unsere Prognose innerhalb der Spanne des zur Stabilisierung der Arbeitslosenquote erforderlichen Stellenzuwachses liegen und zu einem Anstieg des gleitenden Dreimonatsdurchschnitts führen.“ Dies deutet darauf hin, dass die zugrunde liegende Dynamik nicht so schwach ist, wie die Gesamtzahl vermuten lässt. TD betont zudem, dass „bei unserer Beschäftigungsprognose die Aufwärtsrisiken überwiegen“, und gibt zu bedenken, dass „saisonale Faktoren erneut stärker als erwartet umschlagen und zu einem kräftigeren Ergebnis führen könnten“. Vor dem Hintergrund einer „robusten zugrunde liegenden Wirtschaftsaktivität und weiterhin ausgeprägter Inflationsrisiken“ kommt die Bank zu dem Schluss, dass „eine Zinserhöhung im Dezember wahrscheinlich ist“.

Der US-Dollar hatte zuvor geschwächelt, da der Sieg der Demokraten bei den US-Zwischenwahlen die Konjunkturaussichten eingetrübt hat.

Politische Spannungen in den USA trüben den Dollar-Ausblick bis 2027

Analysten von ING zufolge könnte das politische Umfeld in den USA mittelfristig zu einem zusätzlichen Belastungsfaktor für den Dollar werden. Sie argumentieren, dass „der Dollar bis 2027 allerdings noch etwas stärker nachgeben könnte, wenn eine selbstbewusster auftretende Demokratische Partei die Politik der Republikaner, einschließlich der Deregulierung und des Ausbaus der KI-Infrastruktur, stärker infrage stellt“. ING ergänzt, dass „die Möglichkeit eines längeren Regierungsstillstands Mitte 2027 zusätzlich für einen schwächeren Dollar im nächsten Sommer spricht“. Dies untermauert ihre Einschätzung, dass zunehmende politische Spannungen die Attraktivität der Währung immer stärker beeinträchtigen könnten.

Technische Analyse zu NZD/USD

Im Tageschart notiert NZD/USD bei 0,5631 und bleibt kurzfristig bärisch ausgerichtet, da der Kassakurs unter dem exponentiellen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt (EMA) bei 0,5646 verharrt. Diese nahe gelegene dynamische Hürde begrenzt das Aufwärtspotenzial des Währungspaars weiterhin. Solange der Kurs darunter bleibt, dürften Erholungsbewegungen daher auf Schwierigkeiten stoßen. Gleichzeitig erholt sich der Relative-Stärke-Index (RSI) in Richtung der Mitte des 40er-Bereichs, was auf nachlassenden, aber weiterhin moderaten Abwärtsdruck hindeutet.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand am 20-Tage-EMA bei 0,5646. Ein Tagesschlusskurs oberhalb dieser Marke wäre erforderlich, um die derzeitige bärische Tendenz abzuschwächen und Spielraum für eine technische Erholung zu schaffen. Da sich aus den vorliegenden Indikatoren keine klaren, nahe gelegenen Unterstützungen unterhalb des aktuellen Kursniveaus ableiten lassen, könnten Händler die jüngsten Tiefstände im Kurschart selbst als potenzielle Nachfragezonen heranziehen. Dabei sollten sie die vorherrschende Abwärtstendenz berücksichtigen, solange NZD/USD unter seinem kurzfristigen EMA notiert.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)