Mexikanischer Peso fällt: US-Wachstum und hohe Inflation schüren erneut Spekulationen auf eine Zinserhöhung der Fed

• USD/MXN springt um mehr als 1,20 % auf 18,86 und nähert sich der psychologisch wichtigen Marke von 19,00.
• Das US-BIP wächst um 3,4 %, während sich die PCE-Kerninflation auf 3,1 % beschleunigt.
• Banxico-Vizechefin Borja verteidigt das Zinsniveau von 6,50 %, während Händler auf Mexikos BIP-Daten warten.

Der mexikanische Peso steuert am Donnerstag auf einen Verlust von mehr als 1,20 % gegenüber dem US-Dollar zu, während USD/MXN bei 18,86 notiert. Die Erwartung, dass die US-Notenbank Fed die Zinsen 2026 ein weiteres Mal anheben wird, sowie US-Daten, die diese Einschätzung stützen, belasteten die Schwellenländerwährung. Damit dürfte sie die Woche mit Verlusten beenden.

USD/MXN steigt kräftig in Richtung 19,00: Robustes US-Wachstum und hohe Inflation belasten den Peso vor Mexikos BIP-Daten

Am Mittwoch ließ die Fed die Zinsen unverändert. Fed-Chef Kevin Warsh hielt sich mit Aussagen zum künftigen geldpolitischen Kurs zurück. Allerdings gab er bekannt, dass es 2027 sieben und 2028 sechs geldpolitische Entscheidungen geben werde.

Nach der Entscheidung und den Äußerungen von Warsh fiel USD/MXN bis auf knapp 18,60. Die Daten vom Donnerstag lösten jedoch eine Erholung des exotischen Währungspaars aus.

Die am PCE-Kernpreisindex gemessene US-Inflationsrate stieg im September erwartungsgemäß auf 3,1 %, nach 3 % im Vormonat. Zugleich wuchs die US-Wirtschaft im Vorjahresvergleich um 3,4 %. Damit lag das Wachstum sowohl über den 2,2 % des zweiten Quartals 2026 als auch über der Prognose von 3,2 %. Diese Daten wurden durch einen starken Arbeitsmarktbericht ergänzt: Die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe sank in der Woche zum 24. Oktober von 195.000 auf 194.000 und lag damit unter der Prognose eines Anstiegs auf 199.000.

Vor diesem Hintergrund preisen die Geldmärkte eine Wahrscheinlichkeit von 76 % für eine Zinserhöhung der Fed ein. Das liegt deutlich unter den am Vortag erwarteten 84 % und zeigt, dass die Anleger weniger zuversichtlich sind, dass die Fed die Zinsen anheben wird.

In Mexiko standen keine Wirtschaftsdaten auf dem Kalender. Galia Borja, Vizegouverneurin der mexikanischen Zentralbank (Banxico), bezeichnete das Zinsniveau von 6,50 % jedoch als eine „gute geldpolitische Position“, da die Inflation weiter in Richtung des Banxico-Ziels von 3 % sinke. Obwohl sie diese Entwicklung anerkannte, betonte Borja, dass „die Arbeit noch nicht getan ist“.

Am Freitag stehen in Mexiko die Daten zum Bruttoinlandsprodukt (BIP) für das dritte Quartal 2026 an. Volkswirte erwarten ein Wirtschaftswachstum von 0,7 % gegenüber dem Vorquartal. Im Vorjahresvergleich dürfte sich das Wachstum von 2,1 % auf 2,5 % beschleunigen.

USD/MXN-Kursprognose: Technischer Ausblick

Im Tageschart notiert USD/MXN bei 18,8635 und setzt seine kurzfristig bullische Tendenz fort. Dabei hält sich der Kassakurs deutlich über dem Bereich um 17,7104, in dem die drei einfachen gleitenden Durchschnitte zusammenlaufen. Der Kurs liegt klar über der wichtigen strukturellen Unterstützung bei 16,8866. Zugleich dringt der Relative-Stärke-Index (14) mit einem Wert von rund 71,7 in den überkauften Bereich vor. Dies deutet darauf hin, dass der jüngste Anstieg zwar überdehnt ist, aber weiterhin von einer soliden zugrunde liegenden Nachfrage getragen wird.

Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung im Bereich der gebündelten einfachen gleitenden 50-, 100- und 200-Tage-Durchschnitte bei etwa 17,71. Darunter folgt die weiter entfernte horizontale Unterstützung bei 16,89, an der Käufer bei stärkeren Rücksetzern voraussichtlich wieder die Kontrolle übernehmen würden. Da die vorliegenden Daten keine klar definierten Widerstände oberhalb des aktuellen Kurses erkennen lassen, bewegt sich das Währungspaar auf der Oberseite weiterhin in charttechnischem Neuland. Eine mögliche Korrektur dürfte daher zunächst eher durch das überkaufte Momentum als durch eine etablierte Widerstandsmarke ausgelöst werden.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)