Japanischer Yen bleibt verhalten, da höhere Ölpreise die Importkosten steigen lassen

• Der japanische Yen steht unter Druck, da hohe Rohölpreise angesichts der Unsicherheit über den Wahlausgang in Israel Japans auf Energieimporte angewiesene Wirtschaft belasten.
• Die Bank of Japan dürfte die Zinsen an diesem Freitag unverändert lassen; die Märkte preisen eine Zinserhöhung im Dezember ein.
• Die Federal Reserve dürfte ihren Zielkorridor heute bei 3,75 % bis 4,0 % belassen, während Anleger auf Signale für Dezember warten.

USD/JPY setzt seine Gewinnserie den vierten Tag in Folge fort und notiert am Mittwoch im asiatischen Handel bei rund 158,00. Das Währungspaar legt zu, da der japanische Yen (JPY) durch steigende Rohölpreise unter Druck gerät, die in großen, auf Energieimporte angewiesenen Volkswirtschaften erneut für Kostendruck sorgen.

Die Ölpreise stiegen, während die globalen Finanzmärkte die laufende Auszählung der Wahl in Israel verfolgten, deren Ergebnis den Verlauf des Nahostkonflikts verändern könnte. Nachwahlbefragungen deuten auf ein knappes Rennen hin: Ministerpräsident Benjamin Netanjahu liegt gleichauf mit Oppositionsführer Gadi Eisenkot, sodass während der laufenden Auszählung keines der beiden Lager über eine klare Mehrheit verfügt. Trotz des Patts deuten die vorläufigen Ergebnisse auf schwindende Unterstützung für Netanjahu hin, der die israelische Politik maßgeblich geprägt und das Land durch einen fast drei Jahre andauernden Konflikt geführt hat.

Es wird allgemein erwartet, dass die Bank of Japan (BoJ) die Zinsen bei ihrer bevorstehenden geldpolitischen Sitzung am Freitag unverändert lässt. Zuvor hatte sie die Zinsen im bisherigen Jahresverlauf um insgesamt 50 Basispunkte angehoben. Nun legen die Währungshüter eine Pause ein, um die Auswirkungen der bisherigen Straffung zu beurteilen. Die Marktteilnehmer rechnen jedoch weiterhin mit einer weiteren Zinserhöhung vor Jahresende, wobei die eingepreisten Erwartungen deutlich für einen Zinsschritt im Dezember sprechen.

Ebenso dürfte die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) ihren Leitzins bei der Entscheidung am Mittwoch unverändert im Zielkorridor von 3,75 % bis 4,0 % belassen. Laut dem CME FedWatch Tool preisen die Märkte für die Sitzung im Oktober eine Wahrscheinlichkeit von 92,8 % für unveränderte Zinsen ein. Anleger werden die Äußerungen von Fed-Chef Kevin Warsh genau auf Hinweise zum weiteren geldpolitischen Kurs prüfen, zumal die Märkte einer Zinserhöhung im Dezember eine Wahrscheinlichkeit von 84,4 % beimessen.

Technische Analyse:

Im Tageschart notiert USD/JPY bei 158,00 und behält eine konstruktive, bullische Tendenz bei, da der Kassakurs sowohl über dem kurzfristigen als auch über dem mittelfristigen exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) liegt. Der 50-Perioden-EMA bei 157,96 und der Neun-Perioden-EMA bei 157,76 verlaufen knapp unter dem aktuellen Kurs, was auf grundsätzliches Kaufinteresse bei Rücksetzern hindeutet. Der 14-Tage-Relative-Stärke-Index (RSI) von rund 52 signalisiert unterdessen ein neutrales bis positives Momentum und keine überkaufte Marktlage.

Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung am 50-Perioden-EMA nahe 157,96. Der Neun-Perioden-EMA bei 157,76 verstärkt bei einem Rücksetzer eine nahe gelegene Nachfragezone. Bei einem stärkeren Rückgang böte die breiter angelegte Basis des FXS Fed Sentiment Index um 127,51 eine weiter entfernte strukturelle Unterstützung. Diese liegt allerdings weit vom aktuellen Kassakurs entfernt und dient hauptsächlich als längerfristige makroökonomische Referenz.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)