Tägliches Finanzfrühstück 10. November 2026: Waller fordert Zinserhöhungen, während Trump weitere Angriffe auf den Iran für unnötig hält

Marktnachrichten heute: Das Wichtigste im Überblick

• Fed-Gouverneur Christopher Waller erklärte, weitere Zinserhöhungen seien erforderlich. Sollte die monatliche Kerninflation im Oktober 0,3 % oder mehr betragen, könnte im Dezember eine Anhebung um einen halben Prozentpunkt notwendig sein.
• Präsident Donald Trump erklärte laut Bloomberg, weitere Angriffe auf den Iran seien nicht notwendig. Unterdessen fiel WTI angesichts der Hoffnung auf diplomatische Fortschritte auf rund 85,30 US-Dollar je Barrel.
• Die stellvertretende Gouverneurin der Bank of England, Clare Lombardelli, warnte vor anhaltenden energiebedingten Inflationsrisiken und schloss eine Zinserhöhung im Dezember nicht aus.
• Alle 101 von Reuters befragten Ökonomen erwarteten für Dezember eine Zinserhöhung der Fed um 25 Basispunkte, womit der Zielkorridor auf 4,00 % bis 4,25 % steigen würde.
• EZB-Chefvolkswirt Philip Lane erklärte, eine Zinserhöhung im Dezember wäre angemessen, sofern sich die Datenlage nicht ändere. Für das Jahresende prognostizierte er eine Inflation von etwas mehr als 4 %.
• Die Bank of Japan veröffentlichte die Zusammenfassung der Meinungen zu ihrer Oktober-Sitzung. Darin vertrat ein Mitglied die Auffassung, weitere Zinserhöhungen seien angemessen.
• Die Gouverneurin der Bank von Mexiko, Victoria Rodriguez Ceja, erklärte gegenüber El Financiero, die Zentralbank erwäge bereits seit September Zinssenkungen.
• Der Gouverneur der Bank of England, Andrew Bailey, erklärte, Investitionen in KI trügen dazu bei, dass sich die britische Wirtschaft widerstandsfähiger als erwartet zeige. Zugleich warnte er vor dem Risiko einer Blasenbildung.
• Ava Labs gab bekannt, dass Avalanche vorbehaltlich regulatorischer Genehmigungen die Ledger-Technologie für das Clearing und die Abwicklung einer mit der NYSE verbundenen Plattform für tokenisierte Wertpapiere bereitstellen werde.

Marktentwicklungen

Devisen

Der US-Dollar-Index machte nach Wallers Äußerungen seine anfänglichen Verluste wett und notierte am Dienstag mit einem Plus von 0,05 % bei rund 101,70. Das Pfund Sterling gab seine frühen Gewinne ab und drehte bei rund 1,3430 US-Dollar ins Minus. Im Handel am Montag legte der australische Dollar um 0,88 % auf 0,6924 US-Dollar zu.

Energie

Brent fiel laut Rabobank um 4,60 US-Dollar auf 93,70 US-Dollar je Barrel und damit auf den niedrigsten Preis seit September. WTI notierte am Dienstag im frühen asiatischen Handel bei rund 85,30 US-Dollar, dem niedrigsten Stand seit August.

Kryptowährungen

Der AVAX-Token von Avalanche stieg am Montag um 4 %, nachdem die Beteiligung von Avalanche an einer mit der NYSE verbundenen Plattform für tokenisierte Wertpapiere bekannt gegeben worden war. Damit widersetzte sich der Token dem Rückgang am breiteren Kryptowährungsmarkt.

Globale Geldpolitik & Geopolitik

Waller fordert höhere Zinsen und hält unter bestimmten Bedingungen eine Anhebung um einen halben Prozentpunkt im Dezember für möglich

Fed-Gouverneur Christopher Waller erklärte laut Reuters, die Geldpolitik sei weniger restriktiv gewesen als von ihm zuvor angenommen. Die Zinsen müssten steigen, um die Inflation zu senken. Er sagte, die Realzinsen müssten erhöht werden, um den geldpolitischen Restriktionsgrad aufrechtzuerhalten.

Waller zufolge könnte im Dezember eine Anhebung um einen halben Prozentpunkt erforderlich sein, wenn die monatliche Kerninflationsrate der Verbraucherpreise im Oktober bei rund 0,3 % oder darüber liege. Er bezeichnete den Inflationsdruck als erhöht und die Lage am Arbeitsmarkt als solide. Zudem erklärte er, breit angelegte Produktivitätsgewinne durch künstliche Intelligenz seien noch einige Zeit entfernt. Starke Aktienkursbewegungen seien für seine Einschätzung der Zinsentwicklung im Allgemeinen nicht von Bedeutung.

Andere Fed-Vertreter äußerten sich besorgt über die Inflation, ohne ebenso konkrete Hinweise für Dezember zu geben. Der Präsident der Richmond Fed, Tom Barkin, sagte, die Risiken beträfen das Inflationsziel der Zentralbank. Die geldpolitische Richtung sei klar, doch die Verantwortlichen sollten mit Bedacht vorgehen. Er bezeichnete das Zinsniveau als nahezu neutral und erklärte, er habe kein Basisszenario für Dezember.

Der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, erklärte, die Dienstleistungsinflation habe sich in den vergangenen Monaten beschleunigt. Dies erschwere die Argumentation, der Preisdruck sei ausschließlich auf Zölle zurückzuführen. Rabobank zufolge entsprachen die Äußerungen von Barkin und Goolsbee weitgehend dem entschlosseneren Ton bei der Inflationsbekämpfung innerhalb der Fed.

Trump hält weitere Angriffe auf den Iran für unnötig, Ölpreise geben nach

Präsident Donald Trump erklärte laut einem Bloomberg-Bericht vom Montag, weitere Angriffe auf den Iran seien nicht notwendig. Er verwies auf eine „positive Dynamik“ auf dem Weg zu einem Ende des Krieges. Dennoch seien die Vereinigten Staaten weiterhin „kampfbereit“.

Die Ölpreise sanken angesichts der Hoffnung auf diplomatische Fortschritte, obwohl die Angriffe im Nahen Osten anhielten. In Berichten über den Devisen- und Ölhandel am Montag wurden Fortschritte auf dem Weg zu einem Abkommen zwischen den USA und dem Iran als unbestätigt bezeichnet.

Rabobank verwies zudem auf Trumps Aussage vom Wochenende, umfangreiche Angriffe seien „höchst unwahrscheinlich“, falls der Iran ein „sehr starkes Abkommen“ unterzeichne. Seine Äußerungen waren an diese Bedingung geknüpft; ein abgeschlossenes Abkommen wurde nicht bekannt gegeben.

Lombardelli warnt vor Aufwärtsrisiken für die Inflation und lässt Zinserhöhung im Dezember offen

Die stellvertretende Gouverneurin der Bank of England, Clare Lombardelli, erklärte, die Aufwärtsrisiken für die Inflation überwögen weiterhin, da sich der Energieschock als hartnäckiger erweise. Auf der Bank of England Watchers’ Conference am Dienstag in London warnte sie vor einem gestiegenen Risiko von Zweitrundeneffekten durch hohe Energiekosten.

In einem gesonderten Interview mit dem Guardian schloss Lombardelli eine Zinserhöhung auf der Dezember-Sitzung nicht aus. Ihre Äußerungen beschrieben eine geldpolitische Möglichkeit, keine Zusage für eine Zinserhöhung.

Reuters-Umfrage: Einstimmige Erwartung einer Fed-Zinserhöhung um einen Viertelprozentpunkt im Dezember

Alle 101 Ökonomen, die Reuters zwischen dem 6. und dem 10. November befragte, erwarteten für Dezember eine Zinserhöhung der Federal Reserve um 25 Basispunkte. Der Zielkorridor würde damit auf 4,00 % bis 4,25 % steigen. Das einstimmige Umfrageergebnis spiegelte den Konsens der Ökonomen wider, nicht eine angekündigte Entscheidung der Fed.

Unabhängig davon erreichte die aus Marktpreisen abgeleitete Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Dezember im Handel am Montag 82 %.

EZB-Chefvolkswirt Lane hält Zinserhöhung im Dezember bei unveränderter Datenlage für angemessen

Der Chefvolkswirt der Europäischen Zentralbank, Philip Lane, erklärte, eine Zinserhöhung im Dezember wäre angemessen, sofern neue Daten die Lage nicht veränderten. Für das Jahresende prognostizierte er eine Inflation von etwas mehr als 4 %. Der Inflationshöhepunkt stehe noch bevor; nach seiner Einschätzung dürften sich sowohl die Kerninflation als auch die Teuerung bei Lebensmitteln beschleunigen.

Lane bezeichnete die Widerstandsfähigkeit der europäischen Wirtschaft als beruhigend. Mit Blick auf die öffentlichen Finanzen Frankreichs erklärte er, die französischen Haushaltsprobleme müssten in Paris gelöst werden.

Meinungsübersicht zur Oktober-Sitzung der BoJ enthält Plädoyer für weitere Zinserhöhungen

Die Bank of Japan veröffentlichte die Zusammenfassung der Meinungen zu ihrer geldpolitischen Sitzung im Oktober. Ein Mitglied erklärte, es sei angemessen, die Zinsen weiter anzuheben. Dabei handelte es sich um eine individuelle geldpolitische Einschätzung, nicht um die Bekanntgabe einer neuen Zinsentscheidung.

Banxico-Gouverneurin: Zinssenkungen werden seit September erwogen

Die Gouverneurin der Bank von Mexiko, Victoria Rodriguez Ceja, erklärte gegenüber El Financiero, die Zentralbank erwäge bereits seit September Zinssenkungen. Ihre Äußerungen bezogen sich auf geldpolitische Beratungen und stellten keine Ankündigung einer Zinssenkung dar.

Bailey: KI-Investitionen stärken britische Wirtschaft, bergen aber Blasenrisiken

Der Gouverneur der Bank of England, Andrew Bailey, erklärte, die britische Konjunktur erweise sich als widerstandsfähiger als erwartet. Dazu trügen auch Investitionen in künstliche Intelligenz bei, insbesondere im Bereich der Unternehmensdienstleistungen. In seiner Rede beim Schweizerischen Institut für Auslandforschung in Zürich warnte er zugleich vor dem Risiko einer Blasenbildung im Zusammenhang mit KI.

Finanztechnologie & Infrastruktur

Avalanche für Clearing tokenisierter Wertpapiere auf NYSE-verbundener Plattform ausgewählt

Ava Labs erklärte, Avalanche werde die zentrale Ledger-Technologie für das Clearing und die Abwicklung auf einem mit der NYSE verbundenen digitalen alternativen Handelssystem bereitstellen. Die Plattform wird vorbehaltlich regulatorischer Genehmigungen für den Handel, das Clearing und die Abwicklung tokenisierter Wertpapiere rund um die Uhr an sieben Tagen pro Woche entwickelt.

Dennis Lee, bei der NYSE für digitale Emissionen verantwortlich, nannte Geschwindigkeit, Zuverlässigkeit, kalkulierbare Betriebskosten und Netzwerkkontrollen als Gründe für die Auswahl. Die Ankündigung erfolgte im Rahmen einer breiteren Ausweitung der On-Chain-Aktivitäten der NYSE-Muttergesellschaft ICE, zu der auch Partnerschaften mit OKX und Trade[XYZ] gehören.

Anstehende wichtige Termine

• US-Verbraucherpreisindex für Oktober (10. November 2026, 13:30 Uhr GMT): Das Bureau of Labor Statistics veröffentlicht planmäßig die Daten zur Verbraucherpreisinflation für Oktober.
• Zinsentscheidung der Federal Reserve (9. Dezember 2026): Die Federal Reserve gibt planmäßig ihre Zinsentscheidung für Dezember bekannt.