Ausbau der KI-Chipproduktion geht weiter: Umsatzprognose von Applied Materials für das erste Quartal übertrifft die Erwartungen!

Applied Materials hat am Donnerstag nach Börsenschluss seine Ergebnisse für das vierte Quartal und das gesamte Geschäftsjahr 2026 veröffentlicht. Der Quartalsumsatz erreichte 10,41 Milliarden US-Dollar und lag damit rund 53 % über dem Vorjahreswert sowie über den Markterwartungen von etwa 10,3 Milliarden US-Dollar. Das bereinigte Ergebnis je Aktie stieg um rund 92 % auf 4,16 US-Dollar und übertraf die Prognose von 4,06 US-Dollar. Dank des Ausbaus der Produktionskapazitäten für KI-Chips erreichte der Umsatz im Kerngeschäft Semiconductor Systems im vierten Quartal 8 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 64 % gegenüber dem Vorjahr.

Für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027 stellte das Unternehmen einen Umsatz über den Erwartungen der Wall Street in Aussicht. Dabei setzt es darauf, dass die starke Nachfrage nach hochentwickelten KI-Chips die Ausgaben für Halbleiterfertigungsanlagen weiter antreiben wird. Der Vorstandschef erklärte, das Geschäftsjahr 2026 habe Rekordergebnisse gebracht. Das Geschäft mit Semiconductor Systems sei auf Kurs, im Kalenderjahr 2026 um mehr als 40 % zu wachsen, da KI weiterhin zusätzliche Nachfrage nach Halbleitern schaffe.

Im Gesamtjahr stieg der Umsatz um 21 % auf einen Rekordwert von 34,45 Milliarden US-Dollar. Das Ergebnis je Aktie nach GAAP erreichte 12,62 US-Dollar, während das Non-GAAP-Ergebnis je Aktie um 37 % auf 12,89 US-Dollar zunahm. Beide Kennzahlen markierten damit neue Höchststände. Der operative Cashflow belief sich auf 8,87 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen schüttete insgesamt 4,75 Milliarden US-Dollar an seine Aktionäre aus, davon 3,18 Milliarden US-Dollar über Aktienrückkäufe und 1,57 Milliarden US-Dollar in Form von Dividenden.

Für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027 erwartet Applied Materials einen Umsatz von etwa 11,1 Milliarden US-Dollar mit einer Schwankungsbreite von plus oder minus 500 Millionen US-Dollar. Damit liegt die Prognose über der durchschnittlichen Analystenschätzung von rund 10,89 Milliarden US-Dollar. Das bereinigte Ergebnis je Aktie soll etwa 4,35 US-Dollar mit einer Schwankungsbreite von plus oder minus 0,20 US-Dollar erreichen und damit ebenfalls die Erwartungen übertreffen. Das Unternehmen rechnet damit, dass die robuste Nachfrage nach hochentwickelten KI-Chips die Investitionen in Halbleiterfertigungsanlagen weiter antreiben wird. Die Aktie legte im nachbörslichen Handel um rund 3 % zu.

Ende Oktober stellte der Vorstandschef Pläne vor, den Unternehmensumsatz in den kommenden Jahren zu verdoppeln, ohne die Mitarbeiterzahl im gleichen Verhältnis zu erhöhen. Dies soll vor allem durch den Einsatz von KI-Werkzeugen geschehen, die die Effizienz in Forschung und Entwicklung sowie in der Qualitätskontrolle steigern sollen. Zudem nimmt das Unternehmen sein 5 Milliarden US-Dollar teures EPIC-Forschungs- und Entwicklungszentrum im Silicon Valley in Betrieb, um die Entwicklung der nächsten Chipgeneration zu beschleunigen. Allerdings hatten ausgeweitete US-Exportbeschränkungen gegenüber China das Unternehmen zuvor dazu veranlasst, für das Geschäftsjahr 2026 Umsatzeinbußen von rund 600 Millionen US-Dollar zu prognostizieren. Der chinesische Markt bleibt für das Unternehmen der größte politische Unsicherheitsfaktor.

Zur Nachfragesituation erklärte das Management, dass die Kapazitäten für modernste Logikchips und DRAM weiterhin knapp seien. Auch die Nachfrage nach fortschrittlichen Packaging-Technologien bleibe sehr stark, insbesondere bei Speicher mit hoher Bandbreite und beim Hybrid-Bonding.

Markteinschätzung:

Die Anlagen von Applied Materials decken rund 80 % der beim Hybrid-Bonding erforderlichen Prozessschritte ab. Das Unternehmen bleibt hinsichtlich der Nachfrage nach neuen Packaging-Architekturen optimistisch. Applied Materials hat seine Dividende zudem neun Jahre in Folge erhöht. Die aktuelle Dividendenrendite beträgt 0,54 %. Dies spiegelt das Vertrauen des Managements in die Fähigkeit des Unternehmens wider, auch künftig liquide Mittel zu erwirtschaften.