الذهب يرتفع إلى قرب 4,100 دولار قبيل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية

• يرتفع سعر الذهب إلى نحو 4,085 دولارًا في بداية الجلسة الآسيوية يوم الجمعة.
• ضعف الدولار الأمريكي وتراجع أسعار النفط يخففان المخاوف بشأن التضخم ويدعمان سعر الذهب.
• تتجه الأنظار إلى تقرير التوظيف الأمريكي لشهر سبتمبر يوم الجمعة.

يقفز سعر الذهب (XAU/USD) إلى أعلى مستوى له في أكثر من أسبوعين قرب 4,085 دولارًا خلال بداية الجلسة الآسيوية يوم الجمعة، مدعومًا بضعف الدولار الأمريكي (USD) وتراجع أسعار النفط. وسيراقب المتداولون عن كثب تقرير التوظيف الأمريكي لشهر سبتمبر، المقرر صدوره في وقت لاحق يوم الجمعة، بحثًا عن مؤشرات بشأن سياسة أسعار الفائدة.

يواصل المعدن النفيس مكاسبه بعد فوز الديمقراطيين الكاسح في انتخابات التجديد النصفي الأمريكية. وأدى اكتساح الديمقراطيين لمجلسي الكونغرس إلى انخفاض حاد في أسعار النفط، وسط تكهنات بأن نتيجة الانتخابات ستسرّع إنهاء الحرب مع إيران، ودفع المستثمرين إلى تقليص رهاناتهم على رفع أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.

وقال David Meger، مدير تداول المعادن لدى High Ridge Futures: «هذا لا يعني أن توقعات رفع أسعار الفائدة قد اختفت تمامًا في الوقت الراهن». وأضاف: «مع تراجع أسعار الطاقة الذي شهدناه، هناك توقعات بأن تنحسر بعض المخاوف بشأن التضخم، مع احتمال تراجع الحاجة إلى رفع أسعار الفائدة لاحقًا».

تسعّر الأسواق الآن احتمالًا يقارب 70.9% لرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في ديسمبر، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME. ويزيد ارتفاع أسعار الفائدة من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب الذي لا يدر عائدًا.

تتصدر بيانات الوظائف الأمريكية اهتمام الأسواق يوم الجمعة، إذ قد تقدم بعض المؤشرات بشأن مسار البنك المركزي. ومن المتوقع أن يُظهر تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) إضافة 65,000 وظيفة في سبتمبر، بينما يُتوقع أن يستقر معدل البطالة دون تغيير عند 4.2% خلال الفترة نفسها. وقد تعزز أي علامات على تحسن سوق العمل الأمريكية الدولار، وتضغط على سعر المعدن المقوّم بالعملة الأمريكية في الأجل القريب.

الذهب يلقى دعمًا مع ارتفاع المعادن النفيسة بفعل ضعف الدولار وانخفاض العوائد

أفاد استراتيجيو OCBC بأن «المعادن النفيسة انتعشت بقوة عقب انتخابات التجديد النصفي الأمريكية، مدعومة بضعف الدولار الأمريكي وانخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية وأسعار النفط، مع إعادة الأسواق تقييم تداعيات الجمود السياسي على السياسة المالية الأمريكية والنمو». وأشاروا إلى أن «الذهب ارتفع بنحو 3%، ليستعيد مستوى 4000»، إذ ساهمت التوقعات بأن الجمود السياسي قد يحد من التوسع المالي ويضغط على النمو الأمريكي في «تخفيف بعض الضغوط على العوائد»، بينما «دعم تراجع أسعار النفط الذهب أيضًا».

وأشار OCBC إلى أنه «من المشجع أن الذهب بدأ يتفاعل بصورة أكثر إيجابية مع بيئة الاقتصاد الكلي المواتية، بعدما لم يُبدِ سابقًا استجابة تُذكر لانخفاض العوائد وضعف الدولار». وأعرب البنك عن «تفاؤل حذر بأن الذهب قد يكون بصدد استعادة توازنه»، لكنه شدد على أن «تحقيق مزيد من المكاسب سيتطلب على الأرجح بعض التراجع في توقعات تشديد السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي واستمرار تعافي الطلب الاستثماري». وأضاف الاستراتيجيون أنهم «يواصلون مراقبة العوائد الحقيقية واتجاه الدولار وأسعار النفط وتدفقات الصناديق المتداولة في البورصة بحثًا عن مؤشرات على استمرار الاهتمام بالشراء»، مشيرين إلى أن «بيانات الوظائف الأمريكية يوم الجمعة» تمثل «اختبارًا مهمًا آخر».

التحليل الفني: الذهب لا يزال محصورًا دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم

على الرسم البياني اليومي، لا يزال صعود الذهب (XAU/USD) محدودًا في الأجل القريب، إذ يستقر السعر الفوري دون المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لـ100 يوم، بينما يتماسك فوق الخط الأوسط لنطاقات بولينجر لـ20 يومًا بقليل. ويشير هذا النمط إلى مرحلة تصحيح ضمن بيئة أوسع تتسم بارتفاع الأسعار، فيما تسجل قراءة مؤشر القوة النسبية (RSI) مستوى 49.63، بما يعكس زخمًا محايدًا يميل قليلًا إلى الإيجابية، لكنه لم يختبر بعد حاجز الاتجاه الرئيسي فوق السعر الحالي.

على الجانب الصعودي، تقع المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 4,200 دولار، ويشكل الحد العلوي لنطاقات بولينجر قرب 4,250 دولارًا العقبة التالية إذا نجح المشترون في تحقيق اختراق صعودي. وعلى الجانب الهبوطي، يقع الدعم المباشر عند الخط الأوسط لنطاقات بولينجر لـ20 يومًا حول 4,070 دولارًا، يليه دعم أعمق عند الحد السفلي لنطاقات بولينجر قرب 3,895 دولارًا، ومن المرجح أن يؤدي كسره هبوطًا بشكل حاسم إلى تعزيز الضغوط البيعية في الأجل القصير.

(كُتب التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)