بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية المرتقبة يوم الجمعة تضغط على اليورو بعد تراجعه من أعلى مستوى في شهر

يتداول زوج EUR/USD أعلى بقليل من 1.1200 بعد بلوغه أعلى مستوى له منذ أوائل أكتوبر.
رئيسة البنك المركزي الأوروبي لاغارد تقول إن البيانات من الآن وحتى ديسمبر ستحسم قرار رفع الفائدة.
تصدر بيانات الوظائف الأمريكية يوم الجمعة، تليها بيانات الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو للربع الثالث في 13 نوفمبر.

ارتفعت أسعار المنتجين في منطقة اليورو بنسبة 11.1% على أساس سنوي في سبتمبر، وقالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي (ECB) لاغارد إن البيانات من الآن وحتى ديسمبر ستحسم قرار رفع الفائدة. ومع ذلك، تراجع اليورو أمام الدولار الذي عوّض جزءًا من خسائر الأربعاء. وبلغ زوج EUR/USD يوم الأربعاء مستوى يقل قليلًا عن 1.1300، وهو الأعلى منذ أوائل أكتوبر، ويتداول الآن أعلى بقليل من 1.1200.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

بلغ التضخم في منطقة اليورو 4% في أكتوبر، وهو أعلى مستوى له في ثلاث سنوات، وقالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي لاغارد في ميلانو إن الطاقة هي السبب الرئيسي لذلك. وأضافت أنه لا ينبغي استخدام أداة أسعار الفائدة كما لو كانت مطرقة، لكن يظل على البنك المركزي الأوروبي استخدامها لمنع خروج التوقعات عن السيطرة. وقال كل من رئيس البنك المركزي الألماني يواخيم ناغل ومحافظ بنك إيطاليا فابيو بانيتا إن رفع الفائدة في ديسمبر قد يكون ضروريًا، وهو ما سيرفع سعر الفائدة على الودائع من مستواه البالغ 2.5%.

جاء هبوط الدولار إلى أدنى مستوى له في شهر يوم الأربعاء بعد سيطرة الديمقراطيين على مجلسَي النواب والشيوخ، في وقت بلغ فيه اليورو مستوى مرتفعًا. ثم جاءت طلبات إعانة البطالة يوم الخميس عند 189 ألفًا، أي أقل من التوقعات بمقدار 7 آلاف، لكن تكاليف وحدة العمل انخفضت بنسبة 0.7% خلال الربع الثالث، مقابل توقعات بارتفاعها 0.6%. وبعد بيانات الخميس، باتت السوق تسعّر احتمال رفع الاحتياطي الفيدرالي للفائدة في ديسمبر بنحو 70%، انخفاضًا من أكثر من 80% يوم الأربعاء، فيما يظل سعر الفائدة على الودائع أقل بنقطة مئوية وربع من نطاق فائدة الاحتياطي الفيدرالي.

على الأجندة الاقتصادية

من المقرر أن يتحدث كبير الاقتصاديين في البنك المركزي الأوروبي فيليب لين يوم الجمعة في الساعة 09:30 بتوقيت غرينتش، ثم تصدر بيانات مبيعات التجزئة لشهر سبتمبر في الساعة 10:00 بتوقيت غرينتش، مع توقعات بانخفاضها 0.1% على أساس شهري بعد نمو بنسبة 0.1%. ويصدر مسح Sentix يوم الاثنين في الساعة 09:30 بتوقيت غرينتش، بعد قراءة سابقة بلغت 2.7. ويصدر التقدير الثاني للناتج المحلي الإجمالي (GDP) للربع الثالث يوم الجمعة 13 نوفمبر في الساعة 10:00 بتوقيت غرينتش، بعد نمو بنسبة 0.4%، وستدخل هذه البيانات الثلاثة في حسابات اجتماع البنك المركزي الأوروبي في ديسمبر.

تصدر بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) لشهر أكتوبر يوم الجمعة في الساعة 13:30 بتوقيت غرينتش، مع توقعات بإضافة 65 ألف وظيفة بعد 29 ألفًا. ويصدر مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) لشهر أكتوبر يوم الثلاثاء 10 نوفمبر، مع توقعات بارتفاعه 0.3% بعد 0.6%. وستدخل البيانات في حسابات اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يومَي 8 و9 ديسمبر، على الجانب الآخر من فجوة الفائدة.

على الرسوم البيانية

بدّد التراجع نحو ثلث المكاسب المسجلة منذ قاع 29 أكتوبر الواقع أعلى بقليل من 1.1100. ولا يزال الزوج دون المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لـ50 يومًا، الواقع أعلى بقليل من 1.1300، ويتداول دون المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم، الواقع أعلى بقليل من 1.1450، منذ منتصف سبتمبر. وتحول الزخم اليومي إلى الهبوط من منطقة التشبع الشرائي.

الرسم البياني اليومي لزوج EUR/USD

أسئلة شائعة حول اليورو

ما هو اليورو؟

اليورو هو عملة دول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهو ثاني أكثر العملات تداولًا في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، استحوذ على 31% من إجمالي معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي تجاوز 2.2 تريليون دولار. ويُعد EUR/USD أكثر أزواج العملات تداولًا في العالم، إذ يستحوذ على نحو 30% من إجمالي المعاملات، يليه EUR/JPY بنسبة 4%، ثم EUR/GBP بنسبة 3%، وEUR/AUD بنسبة 2%.

ما هو البنك المركزي الأوروبي وكيف يؤثر في اليورو؟

البنك المركزي الأوروبي (ECB)، ومقره فرانكفورت في ألمانيا، هو البنك المركزي لمنطقة اليورو. ويحدد أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. وتتمثل مهمته الأساسية في الحفاظ على استقرار الأسعار، ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. وأداته الرئيسية هي رفع أسعار الفائدة أو خفضها. وعادةً ما تدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا، أو توقعات ارتفاعها، اليورو، والعكس صحيح. ويتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في اجتماعات تُعقد ثماني مرات سنويًا. ويتخذ هذه القرارات رؤساء البنوك المركزية الوطنية في منطقة اليورو وستة أعضاء دائمين، من بينهم رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد.

كيف تؤثر بيانات التضخم في قيمة اليورو؟

تُعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يقيسها المؤشر المنسق لأسعار المستهلكين (HICP)، مقياسًا اقتصاديًا مهمًا لليورو. وإذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، لا سيما إذا تجاوز هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2%، فإن ذلك يفرض على البنك رفع أسعار الفائدة لإعادته إلى نطاق السيطرة. وعادةً ما تدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنةً بالاقتصادات الأخرى اليورو، لأنها تجعل المنطقة وجهة أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية في قيمة اليورو؟

تقيس البيانات المنشورة متانة الاقتصاد، ويمكن أن تؤثر في اليورو. فمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات لقطاعَي التصنيع والخدمات، وبيانات التوظيف، واستطلاعات ثقة المستهلكين، يمكن أن تؤثر جميعها في اتجاه العملة الموحدة. ويدعم الاقتصاد القوي اليورو؛ فهو لا يجذب مزيدًا من الاستثمارات الأجنبية فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي أيضًا على رفع أسعار الفائدة، ما يعزز اليورو مباشرةً. أما إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن يتراجع اليورو. وتكتسب البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو، وهي ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا، أهمية خاصة، إذ تمثل هذه الدول 75% من اقتصاد منطقة اليورو.

كيف يؤثر الميزان التجاري في اليورو؟

تُعد بيانات الميزان التجاري من الإصدارات المهمة الأخرى لليورو. ويقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه دولة من صادراتها وما تنفقه على وارداتها خلال فترة معينة. وإذا كانت الدولة تنتج سلعًا تصديرية تحظى بطلب كبير، فإن قيمة عملتها ترتفع بفعل الطلب الإضافي من المشترين الأجانب الراغبين في شراء هذه السلع. لذلك، يعزز فائض الميزان التجاري العملة، بينما يؤدي العجز إلى العكس.

المقال التالي