يتراجع الذهب من أعلى مستوى له في سبعة أسابيع مع معاناة المشترين في ترسيخ التداول فوق 4,300 دولار

• يجذب الذهب المشترين لليوم الرابع على التوالي مع تقويض الآمال بالتوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران للدولار الأمريكي.
• يؤدي تراجع المخاوف بشأن التضخم إلى تهدئة رهانات رفع الفائدة من قبل Fed، مما يضغط على عوائد السندات الأمريكية ويدعم المعدن النفيس أيضًا.
• يفضل باعة الدولار الأمريكي الانتظار حتى صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الحاسم يوم الجمعة، ما يحد من المزيد من مكاسب المعدن النفيس.

يواصل الذهب (XAU/USD) البناء على الارتفاع القوي الذي تجاوز 4% في اليوم السابق ويتقدم للجلسة الرابعة على التوالي، ليرتفع إلى أعلى مستوى له منذ 18 يونيو خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس. وقد دفعت الآمال بإمكانية التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران وإعادة فتح مضيق هرمز أسعار النفط الخام إلى أدنى مستوى لها في أكثر من ثلاثة أسابيع يوم الأربعاء. وقالت إيران يوم الأربعاء إنها في المرحلة النهائية من صياغة اتفاق مع عُمان بشأن هذا الممر المائي الاستراتيجي، وهو ما قد يساعد على إنهاء الحرب الأمريكية الإيرانية المستمرة منذ خمسة أشهر. وقد خفف ذلك من مخاوف التضخم وأجبر المتداولين على تقليص رهاناتهم على تشديد أكثر قوة من جانب الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed). وتُبقي هذه النظرة عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي (USD) تحت الضغط، ويُنظر إليها على أنها داعمة للمعدن النفيس.

وإضافة إلى ذلك، أفادت شركة Automatic Data Processing (ADP) يوم الأربعاء بأن التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي نما بمقدار 40 ألفًا في يوليو، مسجلًا تباطؤًا ملحوظًا مقارنة بـ95 ألفًا في الشهر السابق، وجاء دون تقديرات الإجماع. وفي بيانات منفصلة، أظهرت بيانات معهد إدارة التوريد (ISM) أن مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات تحسن بشكل طفيف إلى 54.1 في يوليو من 54.0 في الشهر السابق، لكنه جاء دون التوقعات التي أشارت إلى قراءة عند 54.5. وبعد هذه البيانات الأضعف، تراجعت احتمالات رفع Fed لأسعار الفائدة في سبتمبر إلى نحو 55% من 67%، وهو ما يواصل تقويض العملة الأمريكية ويشكل عامل دعم للذهب غير المدر للعائد. ومع ذلك، حذر عدد من مسؤولي Fed البارزين مؤخرًا من أن مخاطر التضخم المستمرة قد تستدعي المزيد من رفع أسعار الفائدة.

صرحت محافظة Fed ليزا كوك بأن التضخم لا يزال مرتفعًا للغاية وأنها مستعدة للتحرك عبر رفع أسعار الفائدة إذا توقف مسار تراجع التضخم، محذرة من أن البنك المركزي لا يستطيع تحمل الانتظار إلى ما لا نهاية إذا فشلت ضغوط الأسعار في التراجع. وفي الوقت نفسه، أشارت رئيسة Fed في سان فرانسيسكو ماري دالي إلى أن المسؤولين بحاجة إلى مزيد من البيانات قبل اجتماع سبتمبر لمعرفة ما إذا كان التضخم مؤقتًا أم دائمًا. ومع ذلك، لا يزال المتداولون يسعرون احتمالًا يقارب 80% بأن يرفع البنك المركزي الأمريكي تكاليف الاقتراض بحلول نهاية هذا العام وسط مخاطر تضخمية ناتجة عن اضطرابات الإمدادات عبر البحر الأحمر. وفي الواقع، قال الحوثيون المدعومون من إيران في اليمن إنهم شنوا هجومًا صاروخيًا على ناقلة نفط سعودية قبالة سواحل مدينة ينبع المينائية وأخرى في خليج عدن.

ويبقي ذلك علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة ويساعد على الحد من تراجع أسعار النفط الخام. علاوة على ذلك، يبدو أن باعة الدولار الأمريكي مترددون ويفضلون انتظار صدور بيانات التوظيف الشهرية الأمريكية التي تحظى بمتابعة وثيقة – والمعروفة على نطاق واسع باسم تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة – للحصول على مزيد من الإشارات بشأن المسار المستقبلي لسياسة Fed. وفي غضون ذلك، يتضمن جدول البيانات الاقتصادية الأمريكية يوم الخميس بيانات طلبات إعانة البطالة الأولية الأسبوعية المعتادة، والتي ستقود، إلى جانب تعليقات أعضاء FOMC المؤثرين، الطلب على الدولار الأمريكي. وبالإضافة إلى ذلك، فإن أي تطورات أخرى تحيط بأزمة الشرق الأوسط قد تضخ مزيدًا من التقلبات في الأسواق المالية العالمية، وهو ما قد يوفر بدوره بعض الزخم للعملة الأمريكية ويخلق فرص تداول قصيرة الأجل حول الذهب.

الرسم البياني اليومي لـ XAU/USD

التحليل الفني: مشترو الذهب يترقبون الآن اختراق مستوى فيبوناتشي 23.6% قبل فتح رهانات جديدة

اعتُبرت الحركة القوية الصاعدة خلال الليل فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يومًا (SMA) للمرة الأولى منذ 17 مارس بمثابة محفز جديد لمشتري XAU/USD. علاوة على ذلك، يشير تحسن مؤشر تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (MACD) عند 29.52 ومؤشر القوة النسبية (RSI) عند 61.28 إلى تحسن الزخم الصعودي. ومع ذلك، سيظل من الحكمة انتظار بعض الشراء اللاحق فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% للهبوط الممتد من مارس إلى يونيو قبل التمركز لتحقيق أي مكاسب إضافية.

وقد يستهدف المعدن النفيس بعد ذلك اختبار المستوى النفسي 4,500 دولار، الذي يمثل تلاقي المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم ومستوى فيبوناتشي 38.2%. وعلى مستويات أعلى، ترسم تصحيحات 50.0% و61.8% و78.6% عند 4,678.89 دولار و4,853.49 دولار و5,102.07 دولار على التوالي الأهداف الصعودية التالية إذا تم تجاوز النطاق الحالي. وعلى الجانب الهبوطي، يوفر المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يومًا عند 4,157.24 دولار دعمًا فوريًا، بينما من المرجح أن يتجه التراجع الأعمق نحو منطقة القاع لدورة فيبوناتشي قرب 3,939.05 دولار باعتبارها أرضية هيكلية أكثر متانة.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)