الدولار الأسترالي يواصل الصعود بدعم من إشارات بنك الاحتياطي الأسترالي المتشددة وبيانات النمو الصينية الإيجابية

• يرتفع الدولار الأسترالي بنسبة 0.51% يوم الاثنين، مقتربًا من المستوى النفسي 0.7000.
• تعزز تصريحات لمسؤول في البنك المركزي الأسترالي تميل إلى التشديد النقدي التوقعات باستمرار السياسة النقدية التقييدية.
• يوفر نمو الاقتصاد الصيني الأقوى من المتوقع دعمًا إضافيًا للعملة الأسترالية.

يوسع زوج AUD/USD مكاسبه يوم الاثنين، ليتداول قرب 0.6980، مرتفعًا بنسبة 0.51% خلال اليوم وقت كتابة هذا التقرير. ويستفيد الدولار الأسترالي (AUD) من تصريحات تميل إلى التشديد النقدي أدلى بها مسؤول في بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA)، ومن نمو اقتصادي فاق التوقعات في الصين، أكبر شريك تجاري لأستراليا.

أشار مساعد محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي كريستوفر كينت إلى وجود مؤشرات معقولة على ارتفاع أسعار الفائدة المحايدة في أستراليا وعلى مستوى العالم. وتوحي هذه التصريحات بأن السياسة النقدية قد تحتاج إلى البقاء تقييدية لفترة أطول مما كان متوقعًا، ما يدعم الدولار الأسترالي.

يشير سعر الفائدة المحايد إلى المستوى الذي لا تحفّز عنده السياسة النقدية النشاط الاقتصادي ولا تقيّده. وقد يعني ارتفاع هذا السعر تقلّص المجال المتاح أمام بنك الاحتياطي الأسترالي لتيسير السياسة النقدية دون إشعال الضغوط التضخمية مجددًا.

في الوقت نفسه، تعزز البيانات الاقتصادية المشجعة من الصين المعنويات الإيجابية تجاه الدولار الأسترالي. فقد نما الناتج المحلي الإجمالي الصيني (GDP) بنسبة 4.5% على أساس سنوي في الربع الثالث، متجاوزًا توقعات السوق ومتسارعًا مقارنة بنمو نسبته 4.3% في الربع السابق.

وتشير الأرقام الأقوى من المتوقع إلى أن ثاني أكبر اقتصاد في العالم يحافظ على زخم نموه رغم التحديات الاقتصادية المستمرة. ويدعم هذا التطور الدولار الأسترالي بوجه خاص، نظرًا للعلاقات التجارية الوثيقة بين أستراليا والصين واعتماد أستراليا على الطلب الصيني على السلع الأولية، ولا سيما خام الحديد.

يوفر تماسك النشاط الاقتصادي الصيني، إلى جانب التوقعات بميل بنك الاحتياطي الأسترالي نسبيًا إلى التشديد النقدي، بيئة مواتية للعملة الأسترالية. فقد يدعم ارتفاع الطلب الصيني الصادرات الأسترالية، بينما قد تساعد توقعات استمرار السياسة النقدية التقييدية لفترة طويلة في الحفاظ على جاذبية الأصول الأسترالية للمستثمرين الدوليين.

لكن آفاق زوج AUD/USD تعتمد أيضًا على التطورات المتعلقة بالدولار الأمريكي (USD). ويظل المسار النسبي للسياسة النقدية لدى بنك الاحتياطي الأسترالي والاحتياطي الفيدرالي (Fed) عاملًا مهمًا للزوج، إذ قد يؤثر أي تحول في توقعات أسعار الفائدة الأمريكية على الزخم الصعودي للدولار الأسترالي.

لذلك، سيواصل المستثمرون متابعة المؤشرات الاقتصادية المقبلة وتصريحات البنوك المركزية لتقييم ما إذا كانت الظروف المواتية الحالية قادرة على دعم استمرار تعافي الدولار الأسترالي.

الدولار الأسترالي يتماسك قرب الحد الأعلى لنطاق التداول رغم مخاوف التقييم

يشير استراتيجيو Brown Brothers Harriman إلى أن الدولار الأسترالي لا يزال متماسكًا، قائلين: «يتفوق أداء الدولار الأسترالي، مع تداول زوج AUD/USD قرب الحد الأعلى لنطاقه الممتد بين 0.6900 و0.7000 خلال الأسابيع الثلاثة الماضية». ويسلطون الضوء على تصريحات أخيرة لمساعد محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي كريستوفر كينت، الذي لاحظ أن «الدولار الأسترالي حاليًا أعلى بقليل من تقديرات التوازن طويل الأجل للمؤشر الحقيقي المرجّح بالتجارة»، في حين أن صندوق النقد الدولي «يقدّر أن تقييم الدولار الأسترالي أعلى من قيمته العادلة بنسبة 17% على أساس سعر الصرف الفعلي الحقيقي». ومع ذلك، يرى BBH أن «زوج AUD/USD يتماشى عمومًا مع فروق أسعار الفائدة الحقيقية والاسمية لأجل عامين بين أستراليا والولايات المتحدة، ما يشير إلى أن تقييمه المرتفع لا ينطوي على مخاطر هبوطية فورية تُذكر».

التحليل الفني لزوج AUD/USD

على الرسم البياني للساعة، يتداول زوج AUD/USD عند 0.6983، محافظًا على ميل صعودي إيجابي في الأجل القريب مع تقدمه فوق كل من المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لـ100 فترة عند 0.6961، والمتوسط المتحرك البسيط لـ200 فترة عند 0.6964. ويختبر الزوج الحد الأعلى لنطاق التداول الأخير، بينما يظل مؤشر القوة النسبية (14) قرب 59، دون منطقة التشبع الشرائي، ما يشير إلى زخم صعودي مستقر لكنه غير مفرط.

على الجانب الصعودي، تقع المقاومة المباشرة عند الحاجز الأفقي قرب 0.6995، يليها حاجز أعلى عند 0.7014 إذا وسّع المشترون الحركة الصعودية. وعلى الجانب الهبوطي، يظهر الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك البسيط لـ200 فترة عند 0.6964، ثم المتوسط المتحرك البسيط لـ100 فترة عند 0.6961، مع مستويات دعم إضافية عند المستويين الأفقيين 0.6950 و0.6932، حيث يُتوقع أن يجذب أي تراجع أعمق اهتمام المشترين عند الانخفاض.

(أُعدّ التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)