新西兰元受新西兰联储加息概率影响走软至0.5700下方，CPI通胀数据成焦点

• 周三亚洲早盘，NZD/USD走弱至0.5680附近。
• 掉期数据显示，投资者对新西兰联储10月加息的预期概率已升至80%。
• 美联储主席的讲话促使交易员下调10月加息预期。

周三亚洲交易时段，NZD/USD小幅下跌至0.5680附近，结束此前连续四个交易日的涨势。新西兰将于周四晚些时候公布第三季度消费者价格指数（CPI）通胀数据，在此之前，市场转趋谨慎。

经济学家预计，新西兰第三季度通胀将略有回落，但这一缓解可能只是暂时的，因为油价上涨将推动今年最后三个月的通胀加速，为加息提供支持。预计第三季度CPI同比上涨3.8%，相比之下，第三季度涨幅为4.1%。按环比计算，预计第三季度CPI通胀率将从第二季度的1.5%降至0.8%。

掉期市场目前的定价显示，新西兰联储（RBNZ）在下周即将召开的政策会议上加息至3.00%的概率接近80%。

新西兰联储首席经济学家Paul Conway上周表示，受油价和汇率因素影响，该行第四季度通胀预测面临上行风险。Conway补充称，利率走势“最有可能是上行”，但表示10月的决定仍“完全开放”。

另一方面，在美联储主席凯文·沃什发表讲话后，交易员降低了对美联储10月加息的押注。在上周于曼谷举行的国际货币基金组织（IMF）年会期间，沃什未就本月联邦公开市场委员会（FOMC）会议的结果释放信号，但指出，通胀高于预期并未改变他对美国经济的评估。

芝商所FedWatch工具显示，市场目前认为美联储下周维持利率不变的概率为83.9%，而12月加息的概率为90%。

新西兰通胀料持续高于目标，新西兰联储加息预期支撑纽元

布朗兄弟哈里曼银行的策略师指出，定于周三公布的新西兰第三季度CPI数据预计将与官方预测基本一致，并表示：“预计整体CPI环比上涨0.8%（新西兰联储预测为0.8%），低于第二季度的1.5%；同比上涨3.8%（新西兰联储预测为3.9%），低于第二季度的4.1%。”他们认为，“通胀高于目标为新西兰联储进一步加息提供了理由，并支撑纽元”，目前掉期曲线的定价显示，“新西兰联储于10月28日加息25个基点至3.00%的概率为80%”。

沃什强调投资激增及对人工智能的关注，但保留美联储政策选择空间

美联储主席沃什的讲话基调温和乐观，但保持谨慎，FXS Speechtracker评分为5.6/10，较6.1/10的历史平均水平略显温和。他承认自己在全球金融危机后“心有余悸，谨慎过度”，凸显其对风险的警惕。与此同时，沃什强调了结构性增长，以及“良好政策”推动的投资激增，但拒绝预判即将于10月和12月举行的会议结果。他强调，人工智能既是需求端的推动力，也是提升数据可信度的工具，再加上计划开展的实地听证会和设立的工作组，表明美联储具有前瞻性，既关注经济增长的上行动力，也警惕可能危及金融稳定的负面尾部风险。

FXS美联储情绪指数保持不变，变动为0.00点，仍处于127.51的高位。这表明，尽管FXS Speechtracker捕捉到的讲话语气略显温和，但此次讲话所体现的整体立场仍明显偏鹰派。对于外汇市场而言，强劲的投资叙事、维护价格稳定的承诺以及处于高位的指数共同表明，市场预计美联储将保持警惕，且尚未释放转向鸽派的信号，这继续为美元提供支撑。

技术分析：NZD/USD位于100日简单移动平均线下方，维持偏弱基调

日线图上，NZD/USD交投于0.5681，仍低于0.5774的100日简单移动平均线（SMA）和0.5691的布林带上轨，短期走势继续偏空。汇价仍受这一上方阻力区域压制，而0.5631附近的布林带中轨构成下方支撑；相对强弱指数（RSI）已回升至51.7，重返中性区域，表明动能趋于稳定，而非明确转向看涨。

上行方面，初步阻力位于0.5691附近的布林带上轨，其次是0.5774的100日简单移动平均线。只要汇价未能重返该均线上方，整体偏空走势就仍将延续。下行方面，0.5631的布林带中轨提供即时支撑，若跌破该水平，下一个下行目标将指向0.5572附近的布林带下轨。

（本文的技术分析部分借助人工智能工具撰写。了解更多。）