尽管GDP数据走强且欧洲央行释放鹰派信号，欧元仍回落

• 美元收复失地，EUR/USD从日内高点回落。
• 对人工智能支出的担忧令投资者不安，通胀居高不下促使美联储维持鹰派立场。
• 欧元区GDP数据表现强劲，欧洲央行发表鹰派言论，但均未能为欧元提供持久支撑。

周五，金融市场波动加剧，美元（USD）反弹，EUR/USD回吐早前涨幅并转跌。截至发稿，该货币对交投于1.1140附近，日内一度触及1.1214的高点。

周五早些时候，科技股连续第二天下跌，美元承压。投资者仍在消化令人失望的财报，并对巨额人工智能投资的回报提出质疑。抛售潮推动国债需求上升，压低美国国债收益率，拖累美元。

衡量美元兑一篮子六种主要货币价值的美元指数（DXY）一度跌至101.53，随后回升至102.00上方。中东局势推高能源价格，使通胀风险居高不下，并促使美联储维持鹰派政策路径，因此美元下行空间仍受到限制。

美国最新个人消费支出（PCE）数据显示，通胀仍顽固地高于美联储2%的目标，而第三季度GDP增速强于预期，为政策制定者提供了更多加息空间，不至于立即危及经济扩张。

然而，交易员担心，尽管当前的投资热潮加剧了通胀压力，人工智能支出一旦放缓，仍可能削弱经济增长。里士满联储主席托马斯·巴尔金周五表示：“人工智能投资激增给供应链带来了压力，而这会推高通胀。”他补充称，人工智能投资正在引发需求驱动型通胀，美联储可以采取措施加以抑制。

在此背景下，交易员仍倾向于预期12月加息，芝商所（CME）“美联储观察”工具显示，这一概率约为75%。美联储周三将利率维持在3.75%-4.00%不变，并重申致力于实现物价稳定。巴尔金还表示：“美联储已释放出循序渐进的信号。”

欧元方面，强劲的经济增长数据和欧洲央行（ECB）的鹰派言论未能提供持久支撑。周五公布的初步数据显示，欧元区第三季度经济环比增长0.4%，高于0.2%的预期，但较上一季度的0.6%有所放缓。同比增速从1.2%升至1.3%。

欧洲央行周四维持利率不变后，央行政策制定者法比奥·帕内塔周五表示：“可能有必要进一步上调政策利率。”他补充称，“物价前景正在恶化”，预计通胀将在数个季度内高于2%，并警告称，“核心通胀的上升势头可能在明年初变得更加明显”。