澳元上涨，因澳洲联储加息概率上升

7月强劲的通胀数据提振了澳洲联储加息押注，AUD走强。
市场目前已计入11月加息预期，多家大型银行则预测会更早收紧政策。
交易员正等待美联储主席Kevin Warsh在杰克逊霍尔年会上的讲话，以寻找美国利率走向的线索。

周五亚洲时段，AUD/USD延续第四个交易日上涨，交投于0.7200附近。由于市场对澳洲联储（RBA）加息的押注升温，澳元（AUD）获得强劲支撑，推动该货币对走高。这一更偏紧的政策前景源于7月通胀报告高于预期。

多家大型银行已上调其现金利率预测。National Australia Bank (NAB)目前预计现金利率将在下个月升至4.6%，而Commonwealth Bank of Australia (CBA)和ANZ则预计将在11月采取行动，不过它们也承认存在更早收紧政策的可能性。金融市场也已相应调整，对RBA 9月会议加息的定价概率约为50%，较此前的17%大幅上升，同时已完全计入11月加息预期。

Societe Generale认为，在美国殖利率受限的背景下，新兴市场外汇和澳元将获得支撑

Societe Generale的策略师表示，只要美国政策继续抑制债券市场波动，更广泛的外汇背景仍将有利于高收益货币。他们认为：“从更大的格局来看，只要美国仍试图压制美国国债殖利率，并且美国经济增长保持稳健，那么在新兴市场中将比发达市场存在更好的外汇做多机会，同时市场也会继续青睐G10中收益率最高的货币——AUD。”

与此同时，外汇交易员正将注意力转向怀俄明州杰克逊霍尔举行的年度经济研讨会。市场参与者正密切关注美联储主席Kevin Warsh即将发表的讲话，以寻找有关美国货币政策和利率走向的潜在线索。

技术分析：AUD/USD进入超买区域

在日线图上，AUD/USD交投于0.7200。由于价格稳稳站上9日和50日指数移动平均线（EMA）上方，该货币对短期内仍保持看涨倾向，短中期趋势结构继续向上。14日相对强弱指数（RSI）报70.7，已进入超买区域，表明在最新一轮上涨后，上行动能强劲，但可能已出现一定程度的透支。

下行方面，初步支撑位于9日EMA附近的0.7160，其后是50日EMA附近的0.7070。若出现更深幅度回调，在整体上升趋势保持完好的情况下，预计将吸引逢低买盘兴趣。在这些动态支撑下方，更远的水平支撑位分别在0.6688、0.6434和0.6348附近，这些水平构成更广泛看涨结构的下边界，除非市场情绪明显恶化，否则不太可能受到考验。

（本文的技术分析是在AI工具的协助下完成的。了解更多。）

澳元常见问题

推动澳元走势的关键因素有哪些？

影响澳元（AUD）的最重要因素之一，是澳洲联储（RBA）设定的利率水平。由于澳大利亚是资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口商品——铁矿石——的价格。作为澳大利亚最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况也是一个重要因素，此外还有澳大利亚的通胀、经济增长率和贸易差额。市场情绪——即投资者是在承担更多风险资产（risk-on），还是在寻求避险资产（risk-off）——同样会产生影响，其中risk-on通常利好AUD。

澳洲联储的决策如何影响澳元？

澳洲联储（RBA）通过设定澳大利亚各银行之间相互拆借的利率水平来影响澳元（AUD）。这会进一步影响整体经济中的利率水平。RBA的主要目标是通过上调或下调利率，将通胀率维持在2%至3%的稳定区间。与其他主要中央银行相比，相对较高的利率会支撑AUD，反之，相对较低的利率则会拖累AUD。RBA还可以通过量化宽松和量化紧缩来影响信贷环境，前者利空AUD，后者利好AUD。

中国经济状况如何影响澳元？

中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元（AUD）的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，其会从澳大利亚购买更多原材料、商品和服务，从而提振对AUD的需求，并推高其价值。反之，当中国经济增长不及预期时，情况则相反。因此，中国增长数据的正面或负面意外，往往会直接影响澳元及其相关货币对。

铁矿石价格如何影响澳元？

根据2021年的数据，铁矿石是澳大利亚最大的出口商品，每年出口额达1180亿美元，而中国是其主要目的地。因此，铁矿石价格可能成为推动澳元走势的因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，AUD也会随之走高，因为对该货币的总体需求会增加。反之，如果铁矿石价格下跌，情况则相反。铁矿石价格上涨通常还意味着澳大利亚更有可能出现正贸易差额，这同样利好AUD。