Dự báo tỷ giá USD/CAD: Giao dịch quanh mức 1,4000 trong mô hình nêm giảm

USD/CAD có thể giảm về cạnh dưới của mô hình nêm giảm quanh mức 1,3940.
Chỉ số sức mạnh tương đối 14 ngày trượt xuống quanh mức 39 cho thấy động lượng giảm vẫn chiếm ưu thế.
Rào cản chính nằm tại đường EMA 9 ngày ở mức 1,4042.

USD/CAD tiếp tục suy yếu trong ngày thứ hai liên tiếp, giao dịch quanh mức 1,3990 trong phiên châu Âu ngày thứ Năm. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ ngày cho thấy tỷ giá vẫn nằm trong mô hình nêm giảm, cho thấy động lượng bán đang suy yếu và báo hiệu khả năng bứt phá theo hướng tăng.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Cặp USD/CAD vẫn thiên về xu hướng giảm trong ngắn hạn khi duy trì dưới cả hai đường trung bình động hàm mũ (EMA) 9 kỳ và 50 kỳ. Cặp tiền đã lùi khỏi các mức đỉnh gần đây, trong khi chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày trượt xuống khoảng 39. Điều này cho thấy động lượng giảm vẫn chiếm ưu thế, thay vì thị trường đã thực sự rơi vào trạng thái quá bán. Trong khi đó, Chỉ số tâm lý Fed của FXS quanh mức 142 cho thấy bối cảnh chính sách thiên về nới lỏng hơn nhưng chưa thể hỗ trợ tỷ giá ở giai đoạn này.

Ở chiều giảm, cặp USD/CAD có thể tìm thấy hỗ trợ ban đầu tại cạnh dưới của mô hình nêm giảm quanh mức 1,3940. Việc phá vỡ xuống dưới mô hình này có thể gây áp lực giảm lên cặp tiền, đưa tỷ giá về vùng quanh mức đáy 5 tháng là 1,3732, được ghi nhận vào ngày 21/5. Hỗ trợ tiếp theo nằm ở mức 1,3481, mức thấp nhất kể từ tháng 10/2024.

Cặp USD/CAD có thể phục hồi và kiểm tra vùng hội tụ kháng cự chính quanh đường EMA 9 ngày tại 1,4042, tiếp đến là đường EMA 50 ngày tại 1,4060 và cạnh trên của mô hình nêm giảm quanh mức 1,4080. Việc tiếp tục tăng vượt vùng hội tụ này sẽ mở đường để cặp tiền tiến đến vùng quanh mức đỉnh gần 18 tháng là 1,4299, được ghi nhận vào ngày 14/10.

Chart Analysis USD/CAD — USD/CAD: Biểu đồ ngày

Đợt tăng lãi suất của BoC được xem là khởi đầu cho giai đoạn thắt chặt thận trọng

Các nhà phân tích tại ING lưu ý rằng động thái mới nhất của Ngân hàng Trung ương Canada nhìn chung đã được dự báo trước, khi BoC “hôm qua đã tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên 2,50%, phù hợp với kỳ vọng của thị trường”. Họ nói thêm rằng “hoạt động kinh tế mạnh hơn và lo ngại ngày càng gia tăng về việc chi phí được chuyển vào giá bán cho thấy đây khó có thể là đợt tăng lãi suất duy nhất”, dù các nhà hoạch định chính sách nhấn mạnh rằng họ “sẽ hành động thận trọng”, thể hiện cách tiếp cận có chừng mực đối với bất kỳ bước thắt chặt tiếp theo nào.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được biên soạn với sự hỗ trợ của công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)

Câu hỏi thường gặp về đồng đô la Canada

Những yếu tố chính nào chi phối đồng đô la Canada?

Các yếu tố chính chi phối đồng đô la Canada (CAD) gồm mức lãi suất do Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) ấn định, giá dầu, mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, sức khỏe nền kinh tế, lạm phát và cán cân thương mại, tức chênh lệch giữa giá trị xuất khẩu và nhập khẩu của Canada. Các yếu tố khác bao gồm tâm lý thị trường, thể hiện qua việc nhà đầu tư gia tăng nắm giữ tài sản rủi ro (ưa thích rủi ro) hay tìm đến tài sản trú ẩn an toàn (né tránh rủi ro), trong đó tâm lý ưa thích rủi ro có lợi cho CAD. Mỹ là đối tác thương mại lớn nhất của Canada, nên sức khỏe kinh tế Mỹ cũng là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến đồng đô la Canada.

Các quyết định của Ngân hàng Trung ương Canada tác động thế nào đến đồng đô la Canada?

Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) có ảnh hưởng đáng kể đến đồng đô la Canada thông qua việc ấn định mức lãi suất cho vay giữa các ngân hàng. Điều này tác động đến mặt bằng lãi suất chung. Mục tiêu chính của BoC là duy trì lạm phát trong khoảng 1-3% bằng cách điều chỉnh tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao hơn thường có lợi cho CAD. Ngân hàng Trung ương Canada cũng có thể sử dụng các biện pháp nới lỏng và thắt chặt định lượng để tác động đến điều kiện tín dụng, trong đó nới lỏng định lượng gây bất lợi còn thắt chặt định lượng có lợi cho CAD.

Giá dầu tác động thế nào đến đồng đô la Canada?

Giá dầu là yếu tố quan trọng tác động đến giá trị đồng đô la Canada. Dầu mỏ là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, vì vậy giá dầu thường có tác động tức thời đến giá trị CAD. Nhìn chung, khi giá dầu tăng, CAD cũng tăng do tổng cầu đối với đồng tiền này gia tăng. Điều ngược lại xảy ra khi giá dầu giảm. Giá dầu cao hơn cũng thường làm tăng khả năng cán cân thương mại thặng dư, qua đó hỗ trợ CAD.

Dữ liệu lạm phát tác động thế nào đến giá trị đồng đô la Canada?

Theo quan điểm truyền thống, lạm phát luôn được xem là yếu tố bất lợi đối với một đồng tiền vì làm giảm giá trị của tiền. Tuy nhiên, trong thời hiện đại, thực tế lại diễn ra theo chiều ngược lại khi các biện pháp kiểm soát dòng vốn xuyên biên giới được nới lỏng. Lạm phát cao hơn thường khiến các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, qua đó thu hút thêm dòng vốn từ các nhà đầu tư toàn cầu đang tìm kiếm nơi gửi tiền có lợi suất hấp dẫn. Điều này làm tăng nhu cầu đối với đồng nội tệ, trong trường hợp Canada là đồng đô la Canada.

Dữ liệu kinh tế ảnh hưởng thế nào đến giá trị đồng đô la Canada?

Các dữ liệu kinh tế vĩ mô được công bố phản ánh sức khỏe nền kinh tế và có thể tác động đến đồng đô la Canada. Các chỉ báo như GDP, chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, việc làm và các khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của CAD. Một nền kinh tế vững mạnh có lợi cho đồng đô la Canada. Điều này không chỉ thu hút thêm đầu tư nước ngoài mà còn có thể thúc đẩy Ngân hàng Trung ương Canada tăng lãi suất, từ đó giúp đồng tiền mạnh lên. Ngược lại, nếu dữ liệu kinh tế yếu, CAD có khả năng giảm giá.

Bài viết tiếp theo