Yên Nhật suy yếu sau số liệu chi tiêu hộ gia đình ảm đạm; lập trường diều hâu của BoJ hạn chế đà giảm

• USD/JPY tăng nhẹ khi dữ liệu trong nước ảm đạm gây sức ép lên JPY.
• Bất ổn địa chính trị và kỳ vọng Fed tăng lãi suất khơi lại nhu cầu đối với USD, hỗ trợ cặp tiền.
• Lập trường thắt chặt của BoJ hạn chế đà giảm của JPY khi giới giao dịch chờ CPI Mỹ để tìm động lực mới.

Cặp USD/JPY thu hút một số nhà đầu tư mua vào khi giá giảm trong phiên châu Á ngày thứ Ba, leo trở lại trên mốc 158,00 và lấy lại một phần mức giảm của ngày hôm trước. Tuy nhiên, tỷ giá giao ngay vẫn nằm trong biên độ quen thuộc được duy trì từ đầu tháng 10, đòi hỏi sự thận trọng trước khi mạnh tay đặt cược theo một hướng cụ thể.

Đồng yên Nhật (JPY) suy yếu trước dữ liệu trong nước ảm đạm, làm phức tạp thêm kế hoạch tiếp tục tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ). Cụ thể, Bộ Nội vụ cho biết chi tiêu hộ gia đình Nhật Bản trong tháng 9 giảm 6,8% so với cùng kỳ năm trước, đánh dấu tháng giảm thứ 10 liên tiếp và là mức giảm mạnh nhất kể từ tháng 9/2020. Bên cạnh đó, đà tăng nhẹ của đồng đô la Mỹ (USD) cũng là một yếu tố hỗ trợ cặp USD/JPY.

Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết đang có những tiến triển tích cực hướng tới việc chấm dứt cuộc chiến nhằm vào Iran và khả năng nối lại các cuộc tấn công là rất thấp, đồng thời tuyên bố cuộc xung đột về cơ bản đã kết thúc. Tuy nhiên, Mohsen Rezaei, Thư ký Hội đồng An ninh Quốc gia Tối cao Iran, bác bỏ các thông tin cho rằng đàm phán đang diễn ra là tin giả và nhắc lại rằng Washington phải chấp nhận bảy điều kiện của Tehran để chấm dứt xung đột. Điều này khiến phần bù rủi ro địa chính trị tiếp tục hiện hữu và hỗ trợ USD với vai trò tài sản trú ẩn an toàn.

Ngoài ra, công cụ FedWatch của CME Group cho thấy giới giao dịch vẫn đang định giá xác suất hơn 80% rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tiếp tục tăng chi phí vay trong tháng 12. Yếu tố này hỗ trợ thêm cho đồng bạc xanh khi giới giao dịch chờ số liệu lạm phát tiêu dùng mới nhất của Mỹ để tìm thêm tín hiệu về lộ trình chính sách của Fed cũng như động lực mới. Trong khi đó, kỳ vọng BoJ tiếp tục thắt chặt chính sách cùng rủi ro can thiệp có thể hạn chế đà giảm của JPY và kìm hãm đà tăng của cặp USD/JPY.

Cụ thể, bản Tóm tắt ý kiến từ cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 10 của BoJ cho thấy một số nhà hoạch định chính sách đã kêu gọi đẩy nhanh tốc độ tăng lãi suất khi lạm phát cơ bản đạt mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương. Vì vậy, giới giao dịch nên thận trọng chờ lực mua tiếp diễn và tỷ giá duy trì vững trên vùng 158,50 trước khi mạnh tay đặt cược vào đà tăng của cặp USD/JPY. Ngược lại, tỷ giá cần giảm xuống dưới vùng 157,50 để củng cố kịch bản giảm sâu hơn.

Biểu đồ ngày của USD/JPY

Phân tích kỹ thuật

Đà tăng của cặp USD/JPY vẫn bị kìm hãm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày tại 159,02. Hơn nữa, tỷ giá giao ngay tiếp tục dao động trong biên độ, cho thấy các nhịp tăng vẫn dễ gặp áp lực bán. Cấu trúc tổng thể cho thấy tỷ giá vẫn trong giai đoạn điều chỉnh chừng nào còn nằm dưới rào cản này. Ở chiều tăng, đường SMA 100 ngày tại 159,02 là ngưỡng kháng cự đáng kể đầu tiên và cần được vượt qua một cách dứt khoát để giảm bớt thiên hướng giảm giá hiện tại, đồng thời mở đường cho một đợt phục hồi bền vững hơn.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)