Chờ đợi ECB, đồng euro trở lại mức thấp nhất tháng 10

EUR/USD chấm dứt chuỗi giảm năm phiên tại đáy ngày 14/10 và phục hồi từ mức này.
Fed giữ nguyên lãi suất với tỷ lệ phiếu 10-2; Thống đốc Fed Cook lần đầu bỏ phiếu bất đồng, ủng hộ tăng lãi suất.
GDP quý III của khu vực đồng euro sẽ được công bố vào thứ Sáu, với mức tăng trưởng được dự báo chậm lại còn 0,2%.

Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) sẽ công bố quyết định vào thứ Năm, trong bối cảnh EUR/USD chỉ cao hơn đôi chút so với mức đáy mà cặp tiền đã chạm hai lần, vào ngày 14/10 và một lần nữa vào thứ Tư. Lần kiểm định mức đáy vào thứ Tư, ngay trên 1,1100, diễn ra sau năm phiên giảm liên tiếp. Kể từ đó, cặp tiền đã phục hồi lên quanh 1,1150 và đang hướng tới phiên tăng đầu tiên trong sáu phiên.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Fed giữ nguyên lãi suất với tỷ lệ phiếu 10-2, trong đó Chủ tịch Fed Cleveland Hammack và Thống đốc Fed Cook bỏ phiếu ủng hộ tăng lãi suất 0,25 điểm phần trăm. Đây là lần đầu tiên bà Cook bỏ phiếu bất đồng kể từ khi gia nhập Fed vào năm 2022. Tuyên bố nâng đánh giá về tốc độ tăng trưởng của Mỹ từ vững chắc lên mạnh mẽ. Các nhà giao dịch nâng xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 12 từ 75% lên khoảng 81%, tác động đến phía Mỹ trong chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền của cặp EUR/USD.

Chủ tịch Fed Warsh cho biết ông không tin vào việc đưa ra định hướng chính sách trong tương lai ngoài thời kỳ khủng hoảng, đồng thời nói rằng các mức lãi suất do thị trường quyết định, vốn chi phối diễn biến của đồng USD, đã giảm xuống. EUR/USD chạm mức cao nhất phiên trong cuộc họp báo của ông. Hai phiếu ủng hộ tăng lãi suất và việc nâng đánh giá tăng trưởng của Mỹ lại xuất hiện đúng vào phiên tăng duy nhất của EUR/USD trong sáu phiên.

Lịch sự kiện

Quyết định của ECB vào thứ Năm lúc 13:15 GMT sẽ xác lập mức lãi suất phía đồng euro trong chênh lệch lãi suất của cặp tiền, với lãi suất tiền gửi được dự báo giữ nguyên ở mức 2,5%. Chủ tịch ECB Lagarde sẽ trả lời câu hỏi lúc 13:45 GMT. Số liệu tăng trưởng quý III của khu vực đồng euro, dự kiến công bố vào thứ Sáu lúc 10:00 GMT, được dự báo đạt 0,2%, sau mức 0,6% trước đó.

Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý III của Mỹ sẽ được công bố vào thứ Năm lúc 12:30 GMT, ngay trước thông báo của ECB, với tốc độ tăng trưởng quy đổi theo năm được dự báo đạt 3,2%, sau mức 2,2%. Các dự báo cho thấy trong cùng một quý, tăng trưởng của Mỹ sẽ tăng tốc trong khi tăng trưởng của khu vực đồng euro chậm lại.

Phân tích biểu đồ

EUR/USD giao dịch trong một biên độ có giới hạn trên ngay phía trên 1,1250 kể từ đầu tháng 10, đánh dấu giai đoạn mới nhất trong đà giảm từ đỉnh tháng 8 ngay trên 1,1700. Cặp tiền chưa vượt lên trên đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày kể từ giữa tháng 9. Đường này hiện nằm ngay dưới 1,1350, trong khi EMA 200 ngày nằm ngay dưới 1,1500.

Biểu đồ ngày của EUR/USD

Các câu hỏi thường gặp về đồng euro

Đồng euro là gì?

Euro là đồng tiền của 20 quốc gia thuộc Liên minh châu Âu tham gia khu vực đồng euro. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới, sau đồng USD. Năm 2022, đồng euro chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh số giao dịch bình quân hằng ngày đạt hơn 2,2 nghìn tỷ USD. EUR/USD là cặp tiền được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm khoảng 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).

ECB là gì và tác động đến đồng euro như thế nào?

Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), có trụ sở tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng trung ương của khu vực đồng euro. ECB ấn định lãi suất và điều hành chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, đồng nghĩa với việc kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chủ yếu của ngân hàng này là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao – hoặc kỳ vọng lãi suất tăng cao hơn – thường có lợi cho đồng euro và ngược lại. Hội đồng Thống đốc ECB đưa ra các quyết định chính sách tiền tệ tại tám cuộc họp mỗi năm. Các quyết định do người đứng đầu ngân hàng trung ương của các quốc gia thuộc khu vực đồng euro và sáu thành viên thường trực đưa ra, trong đó có Chủ tịch ECB Christine Lagarde.

Dữ liệu lạm phát tác động đến giá trị đồng euro như thế nào?

Dữ liệu lạm phát của khu vực đồng euro, được đo lường bằng Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP), là một chỉ báo kinh tế quan trọng đối với đồng euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt khi vượt mục tiêu 2% của ECB, ngân hàng này buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các nền kinh tế khác thường có lợi cho đồng euro, vì điều này khiến khu vực trở thành điểm đến hấp dẫn hơn để các nhà đầu tư toàn cầu gửi vốn.

Dữ liệu kinh tế ảnh hưởng đến giá trị đồng euro như thế nào?

Các dữ liệu được công bố phản ánh sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng euro. Những chỉ báo như GDP, chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, số liệu việc làm và các khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế vững mạnh có lợi cho đồng euro. Điều này không chỉ thu hút thêm đầu tư nước ngoài mà còn có thể khuyến khích ECB tăng lãi suất, qua đó trực tiếp hỗ trợ đồng euro tăng giá. Ngược lại, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng euro có khả năng giảm giá. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) có ý nghĩa đặc biệt quan trọng, vì các nước này chiếm 75% quy mô kinh tế của khu vực đồng euro.

Cán cân thương mại tác động đến đồng euro như thế nào?

Một dữ liệu quan trọng khác đối với đồng euro là cán cân thương mại. Chỉ báo này đo lường chênh lệch giữa thu nhập từ xuất khẩu và chi tiêu cho nhập khẩu của một quốc gia trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất các mặt hàng xuất khẩu có nhu cầu cao, đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá chỉ nhờ nhu cầu bổ sung từ những người mua nước ngoài muốn mua các mặt hàng này. Vì vậy, cán cân thương mại thặng dư giúp đồng tiền mạnh lên, trong khi cán cân thương mại thâm hụt có tác động ngược lại.

Bài viết tiếp theo