Đô la Canada tăng giá khi BoC nâng lãi suất, tâm điểm hướng tới dữ liệu PCE của Mỹ

• USD/CAD giảm về quanh mức 1,3975 trong đầu phiên châu Á ngày thứ Năm.
• BoC tăng lãi suất lần đầu tiên sau hơn ba năm.
• Fed giữ nguyên lãi suất chuẩn trong tháng 10.

Cặp USD/CAD giảm về gần mức 1,3975 trong những giờ giao dịch đầu phiên châu Á ngày thứ Năm. Đồng đô la Canada (CAD) tăng giá so với đồng đô la Mỹ (USD) sau khi Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) tăng lãi suất. Giới giao dịch sẽ theo dõi số liệu sơ bộ về Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý III và dữ liệu lạm phát theo chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tháng 9 của Mỹ, dự kiến được công bố vào thứ Năm.

Tại cuộc họp chính sách tháng 10 diễn ra hôm thứ Tư, BoC quyết định nâng lãi suất qua đêm chuẩn thêm 25 điểm cơ bản (bps) lên 2,50%. Thống đốc Tiff Macklem cho biết có thể cần tăng lãi suất thêm, dù các nhà hoạch định chính sách sẽ hành động thận trọng do triển vọng kinh tế còn nhiều bất định.

Theo tuyên bố của BoC: “Do kinh tế toàn cầu tiếp tục cho thấy khả năng chống chịu, Ngân hàng đã điều chỉnh tăng nhẹ dự báo tăng trưởng GDP toàn cầu năm 2026 lên 3,1%, trong khi dự báo tăng trưởng năm 2027 và 2028 được giữ nguyên ở mức 3,2% so với dự báo tháng 7.”

Giá dầu tăng trong ngày thứ Năm khi những lo ngại về gián đoạn nguồn cung năng lượng tại Trung Đông xuất hiện trở lại. Theo Reuters, lực lượng Houthi tại Yemen, có liên kết với Iran, đã tấn công sân bay Aden hôm thứ Tư sau khi cảnh báo người dân sơ tán khỏi cơ sở này. Hôm thứ Ba, Houthi cho biết đã phóng một tên lửa đạn đạo về phía nhà máy lọc dầu Ras Tanura ở miền đông Ả Rập Xê Út, nhà máy lọc dầu lớn nhất của vương quốc này.

Đáng chú ý, Canada là một quốc gia xuất khẩu dầu lớn, và giá dầu thô cao thường có tác động tích cực đến đồng đô la Canada.

Đúng như dự đoán rộng rãi, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) giữ nguyên lãi suất quỹ liên bang chuẩn trong biên độ 3,75% đến 4,00% vào thứ Tư.

Ngân hàng trung ương Mỹ thừa nhận lạm phát “vẫn ở mức cao”, đồng thời đưa ra đánh giá tích cực hơn về nền kinh tế và phát tín hiệu có thể tiếp tục tăng lãi suất tùy thuộc vào diễn biến lạm phát.

Kỳ vọng BoC tăng lãi suất gia tăng, nhưng các ngân hàng hoài nghi về dư địa tăng giá bền vững của CAD

Các chuyên gia phân tích tại BBH nhấn mạnh lạm phát cơ bản đang diễn biến sát với dự báo của Ngân hàng Trung ương Canada, lưu ý rằng “trung bình của CPI trung bình lược bỏ và CPI trung vị trong tháng 9 là 1,85% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn một chút so với dự báo 2,0% cho quý III của BoC”. Họ nói thêm rằng “kỳ vọng lạm phát của doanh nghiệp trong một và hai năm tới gia tăng có thể đẩy triển vọng CPI cốt lõi lên cao hơn, củng cố cơ sở cho các đợt tăng lãi suất tiếp theo”. BBH cũng dự báo BoC sẽ điều chỉnh tăng các dự báo, cho rằng “BoC có khả năng sẽ nâng dự báo lạm phát và GDP thực, qua đó có thể hỗ trợ CAD”, bởi “CPI toàn phần tháng 9 tăng 3,1% so với cùng kỳ năm trước, vượt dự báo 2,5% cho quý III của ngân hàng, trong khi GDP thực quý II tăng 3,3% theo tỷ lệ quy đổi theo năm, so với dự báo 2,5% của ngân hàng”.

Warsh nhấn mạnh cam kết kiên định với mục tiêu lạm phát 2%, duy trì động lực cho phe mua đô la Mỹ

Giọng điệu của Warsh tại cuộc họp báo thể hiện lập trường thắt chặt rõ rệt, với điểm số 7/10 trên FXS Speechtracker phù hợp với mức cơ sở đã được xác lập, nhấn mạnh tính liên tục thay vì một sự thay đổi chế độ chính sách. Khi khẳng định rằng “bảo đảm ổn định giá cả không phải là chuyện gắn với một ngày cố định trên lịch” và nhấn mạnh “liều thuốc tiền tệ mới” cùng việc rút bớt hỗ trợ tiền tệ trong tháng 9, thông điệp được đưa ra là chính sách sẽ tiếp tục dựa trên dữ liệu và kiên quyết tập trung dập tắt lạm phát, ngay cả khi kỳ vọng lạm phát được cho là “đang đi đúng hướng”. Những lời bảo đảm lặp đi lặp lại rằng “không có bất kỳ điều kiện hay ngoại lệ nào, chúng tôi sẽ bảo đảm ổn định giá cả” cùng mục tiêu lạm phát PCE 2% kiên định, bên cạnh việc thừa nhận lãi suất đang gây sức ép lên lĩnh vực công nghệ và chi tiêu vốn (CAPEX), củng cố nhận định rằng chính sách thắt chặt sẽ tiếp diễn. Điều này hỗ trợ đồng đô la Mỹ và khiến các tài sản rủi ro tiếp tục nhạy cảm với những tín hiệu thắt chặt bổ sung.

Chỉ số FXS Fed Sentiment Index tăng vọt 14,39 điểm lên 141,89, cho thấy sự dịch chuyển rõ rệt sâu hơn vào vùng thiên về thắt chặt và nhất quán với giọng điệu ổn định ở mức 7/10 mà FXS Speechtracker ghi nhận. Khi chỉ số này cao hơn nhiều so với ngưỡng trung lập 100, thị trường có khả năng xem việc Warsh nhấn mạnh “liều thuốc tiền tệ” hiệu quả và cam kết không lay chuyển với mục tiêu lạm phát PCE 2% là sự xác nhận cho lộ trình duy trì lãi suất cao lâu hơn. Bối cảnh này thường hỗ trợ đồng đô la Mỹ, đồng thời gây bất lợi cho các đồng tiền có hệ số beta cao và những tài sản nhạy cảm với lãi suất.

Phân tích kỹ thuật: USD/CAD duy trì xu hướng giảm dưới đường SMA 100 ngày

Trên biểu đồ ngày, USD/CAD duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn khi tỷ giá giao ngay vẫn nằm dưới đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày và đường giữa của Dải Bollinger. Cặp tiền đang lùi xuống từ nửa trên của Dải Bollinger gần đây, trong khi Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) chu kỳ 14 ở mức 38,5 cho thấy động lượng yếu hơn là trạng thái quá bán rõ rệt. Điều này hàm ý bên bán vẫn chiếm ưu thế, nhưng đà giảm đang chậm lại.

Ở chiều tăng, kháng cự ban đầu nằm tại đường SMA 100 ngày gần mức 1,4045, tiếp theo là đường giữa của Dải Bollinger tại 1,4140 và sau đó là dải trên quanh 1,4350. Tỷ giá cần vượt ngưỡng này để giảm bớt áp lực giảm hiện tại. Ở chiều giảm, hỗ trợ đáng chú ý đầu tiên nằm tại dải dưới của Dải Bollinger quanh mức 1,3930. Nếu phá vỡ rõ ràng xuống dưới ngưỡng hỗ trợ này, nhịp điều chỉnh có thể tiếp tục kéo dài trong những phiên tới.

(Phần phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)