Đô la Úc lùi khỏi đỉnh gần đây trong bối cảnh khả năng RBA tăng lãi suất gia tăng trước thềm công bố CPI

• Đô la Úc giảm 0,24% trong phiên thứ Hai nhưng vẫn giữ trên mức 0,7000 sau khi chạm đỉnh một tháng.
• Kỳ vọng ngày càng tăng về một đợt nâng lãi suất nữa tại Úc có thể hạn chế đà giảm của đồng AUD.
• Nhà đầu tư chờ đợi số liệu lạm phát của Úc và quyết định chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào thứ Tư.

AUD/USD giảm nhẹ trong phiên thứ Hai, giao dịch quanh mức 0,7015 tại thời điểm viết bài, giảm 0,24% trong ngày. Cặp tiền thoái lui sau khi chạm mức cao nhất trong một tháng vào đầu phiên, khi nhà đầu tư tỏ ra thận trọng trước một loạt sự kiện kinh tế quan trọng trong tuần này.

Đô la Úc (AUD) có thể được hỗ trợ bởi kỳ vọng ngày càng tăng rằng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ tiếp tục nâng lãi suất tại cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 11 sắp tới.

Những kỳ vọng này được củng cố sau các phát biểu mang tính diều hâu gần đây của Trợ lý Thống đốc RBA Sarah Hunter, người cảnh báo rằng lạm phát vẫn chưa hoàn toàn được kiểm soát. Bà cho biết có thể cần tăng lãi suất thêm, đặc biệt trong bối cảnh có nguy cơ áp lực lạm phát quốc tế ăn sâu vào nền kinh tế Úc.

Trong bối cảnh đó, nhà đầu tư đang theo dõi sát số liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Úc được công bố vào thứ Tư. Lạm phát cao hơn dự kiến có thể củng cố kỳ vọng RBA tiếp tục thắt chặt tiền tệ, qua đó hỗ trợ thêm cho đô la Úc. Ngược lại, nếu áp lực giá cả hạ nhiệt mạnh hơn, kỳ vọng tăng lãi suất có thể suy yếu và gây sức ép lên đồng tiền này.

Về phía Mỹ, đô la Mỹ (USD) chật vật nối tiếp đà phục hồi nhẹ của phiên thứ Sáu sau khi chạm đáy ba tuần. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ giảm và hy vọng căng thẳng tại Trung Đông hạ nhiệt đang hạn chế nhu cầu đối với đồng bạc xanh. Tuy nhiên, những bất ổn địa chính trị vẫn còn và có thể khiến nhu cầu trú ẩn an toàn vào đô la Mỹ gia tăng trở lại.

Thị trường cũng đang hướng sự chú ý tới quyết định chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vào thứ Tư, sau cuộc họp kéo dài hai ngày của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC). Nhà đầu tư sẽ xem xét kỹ các tín hiệu định hướng của ngân hàng trung ương về lộ trình lãi suất trong tương lai.

Lịch công bố dữ liệu kinh tế Mỹ tiếp tục dày đặc, với ước tính sơ bộ về Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý III và Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE), một thước đo lạm phát quan trọng được Fed theo dõi sát sao, sẽ được công bố vào thứ Năm.

Những số liệu này có thể định hình lại kỳ vọng về lộ trình lãi suất của Mỹ và khiến AUD/USD biến động trở lại, trong khi sự phân hóa về triển vọng chính sách tiền tệ giữa Úc và Mỹ vẫn là tâm điểm chú ý.

Khả năng RBA tăng lãi suất gia tăng khi TD chỉ ra sự chuyển hướng diều hâu và khả năng hành động vào tháng 11

Theo TD Securities, thị trường đã “chưa phản ánh đầy đủ rủi ro có thêm một đợt tăng lãi suất”, dù trong nhận định trước đó, sau khi biên bản cuộc họp tháng 9 của RBA được công bố, ngân hàng này vẫn giữ dự báo sẽ không có thêm đợt tăng lãi suất nào trong năm nay. Khi trở lại văn phòng, đội ngũ TD đã “nghe buổi trò chuyện thân mật của Phó Thống đốc vào tuần trước và không có gì phải nghi ngờ ở đây - những bình luận của ông mang tính diều hâu”, đánh dấu sự thay đổi rõ rệt về giọng điệu.

TD nhấn mạnh rằng “những bình luận mang tính diều hâu của Phó Thống đốc vào tuần trước được đưa ra trước số liệu CPI quý III của tuần này”, và rằng “thời điểm đưa ra những bình luận diều hâu này trái ngược với các bình luận diều hâu của ông vào tháng 3 năm nay và hồi đầu tháng trước, vốn được đưa ra sau khi dữ liệu cho kết quả mạnh”. Theo họ, trình tự này làm thay đổi đáng kể cán cân rủi ro chính sách quanh cuộc họp sắp tới.

Về dữ liệu, TD Securities “dự báo lạm phát trung bình cắt ngọn quý III đạt 0,92% so với quý trước, cao hơn mức dự báo 0,85% của RBA”. Họ lưu ý rằng, “về lý thuyết, mức này là đủ để RBA giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 11, xét đến quyết định tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 9”. Tuy nhiên, theo quan điểm của họ, “những bình luận của Phó Thống đốc Hauser được nêu chi tiết ở trên mở ra khả năng thực sự rằng RBA sẽ dựa vào bộ dự báo lạm phát cập nhật trong Tuyên bố Chính sách Tiền tệ tháng 11 để tăng lãi suất ngay tại cuộc họp đó”. Do đó, TD kết luận rằng “xác suất RBA tăng lãi suất phải cao hơn mức 60% mà thị trường hiện đang phản ánh vào giá”.

Phân tích kỹ thuật AUD/USD

Trên biểu đồ một giờ, AUD/USD giao dịch ở mức 0,7018 và vẫn chịu sức ép nhẹ trong ngắn hạn, khi giá duy trì dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ tại 0,7020 và ngưỡng kháng cự ngang 0,7040. Cặp tiền vẫn giao dịch trên đường SMA 200 kỳ dài hạn hơn tại 0,6990, nhưng Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 kỳ quanh mức 41 cho thấy động lực tăng đang suy yếu và giá có xu hướng điều chỉnh, trong khi cấu trúc xu hướng tăng tổng thể vẫn được giữ vững.

Ở chiều giảm, hỗ trợ ban đầu nằm tại 0,7013, tiếp đến là ngưỡng hỗ trợ ngang 0,6994 và đường SMA 200 kỳ tại 0,6990, hai mức cùng tạo thành vùng cầu quan trọng mà bên mua cần bảo vệ. Ở chiều tăng, kháng cự gần nhất nằm tại đường SMA 100 kỳ ở 0,7020, với ngưỡng cản mạnh hơn tại 0,7040; việc bứt phá và duy trì trên các mức này sẽ làm dịu áp lực bán hiện tại và mở lại dư địa hình thành các đỉnh cao hơn trên biểu đồ giờ.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)