Đô la Úc mạnh lên khi lo ngại về ngành công nghệ Mỹ gây sức ép lên đô la Mỹ

• Đô la Úc tăng 0,32% vào thứ Ba, hưởng lợi từ đà suy yếu của đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm.
• Những lo ngại xoay quanh lĩnh vực trí tuệ nhân tạo đang làm giảm sức hấp dẫn của đồng tiền Mỹ.
• Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc giữ nguyên các mức lãi suất cho vay tham chiếu, trong khi căng thẳng trên thị trường dầu làm gia tăng rủi ro lạm phát tại Mỹ.

AUD/USD tăng trong phiên thứ Ba, giao dịch quanh mức 0,7000, tăng 0,32% trong ngày tại thời điểm viết bài. Đô la Úc (AUD) hưởng lợi từ sự suy yếu của đô la Mỹ (USD), khi đồng tiền này tiếp tục chịu áp lực do lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm và những lo ngại ngày càng gia tăng về định giá trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI).

Đô la Mỹ tiếp tục chịu áp lực sau khi lên các mức cao vào tuần trước. Chỉ số đô la Mỹ (DXY), đo lường diễn biến của đồng bạc xanh so với rổ sáu đồng tiền chủ chốt, giảm khoảng 0,2% vào thứ Ba, giao dịch quanh mức 101,77 tại thời điểm đưa tin, sau khi tiến sát mức 103 vào tuần trước, mức cao nhất kể từ tháng 4/2025.

Đô la Mỹ đã trở nên đặc biệt nhạy cảm với các diễn biến trong lĩnh vực AI. Dòng vốn nước ngoài lớn đổ vào cổ phiếu Mỹ liên quan đến AI đã góp phần hỗ trợ đồng tiền này trong những tháng gần đây. Tuy nhiên, đợt điều chỉnh gần đây của cổ phiếu công nghệ cùng tâm lý lạc quan về AI đang phai nhạt hiện làm giảm sức hấp dẫn của đồng bạc xanh.

Áp lực này càng gia tăng khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm, vốn được xem là mức tham chiếu, hiện ở khoảng 5,08%, so với khoảng 5,36% hồi đầu tháng này. Đà giảm này thu hẹp lợi thế lợi suất của các tài sản định giá bằng USD, qua đó gián tiếp hỗ trợ đô la Úc.

Tuy nhiên, mức tăng của đô la Úc so với các đồng tiền chủ chốt khác vẫn tương đối hạn chế sau quyết định chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC). Ngân hàng trung ương Trung Quốc giữ nguyên lãi suất cho vay cơ bản (LPR) kỳ hạn một năm ở mức 3,00% và kỳ hạn năm năm ở mức 3,50% vào thứ Ba, phù hợp với kỳ vọng.

Quyết định này khẳng định cách tiếp cận thận trọng của các nhà hoạch định chính sách tiền tệ Trung Quốc trong bối cảnh nhà đầu tư đánh giá triển vọng tăng trưởng của nền kinh tế lớn thứ hai thế giới. Do Úc phụ thuộc nhiều vào xuất khẩu sang Trung Quốc, đặc biệt là hàng hóa, triển vọng kinh tế Trung Quốc vẫn là yếu tố chi phối quan trọng đối với đô la Úc.

Tuy nhiên, về phía Mỹ, dư địa suy yếu thêm của đô la Mỹ vẫn bị hạn chế bởi rủi ro lạm phát gia tăng liên quan đến giá năng lượng. Giá dầu West Texas Intermediate (WTI) tiến sát 100 USD vào thứ Ba, chạm mức cao nhất trong hơn một tháng. Các cuộc tấn công của lực lượng Houthi nhằm vào cơ sở hạ tầng năng lượng của Ả Rập Xê Út cùng số vụ việc nhắm vào tàu thuyền tại eo biển Hormuz ngày càng tăng đang làm dấy lên lo ngại về nguy cơ gián đoạn nguồn cung dầu toàn cầu.

Giá năng lượng cao hơn có thể khiến áp lực lạm phát tại Mỹ bùng phát trở lại, buộc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt lâu hơn dự kiến trước đó, hoặc thậm chí tăng lãi suất trở lại trước cuối năm.

Theo khảo sát của Reuters công bố vào thứ Ba, 94 trong số 100 nhà kinh tế dự báo Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong phạm vi 3,75%-4,00% tại cuộc họp ngày 27-28/10, sau đợt tăng 25 điểm cơ bản (bps) vào tháng 9. Tuy nhiên, tất cả các nhà kinh tế được khảo sát đều dự báo sẽ có thêm một đợt tăng lãi suất vào tháng 12.

Triển vọng này có thể hạn chế đà suy yếu của đô la Mỹ và kìm hãm đà tăng tiếp theo của AUD/USD, bất chấp sự hỗ trợ hiện tại từ lợi suất trái phiếu kho bạc giảm và những lo ngại xoay quanh lĩnh vực công nghệ Mỹ.

Phân tích kỹ thuật AUD/USD

Trên biểu đồ một giờ, AUD/USD giao dịch ở mức 0,7000, duy trì thiên hướng tăng trong ngắn hạn khi giữ trên các đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ và 200 kỳ lần lượt tại 0,6960 và 0,6966, đồng thời tiếp tục bám theo đường xu hướng tăng đóng vai trò hỗ trợ gần 0,6988. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) chu kỳ 14 ở khoảng 63 tiếp tục phát tín hiệu tích cực, cho thấy bên mua vẫn chiếm ưu thế khi cặp tiền tiến sát biên trên của vùng dao động gần đây.

Ở chiều giảm, hỗ trợ đầu tiên nằm tại mức ngang quanh 0,6995, tiếp theo là hỗ trợ từ đường xu hướng tại 0,6988, rồi đến các đường SMA 200 kỳ và 100 kỳ tại 0,6966 và 0,6960. Ở chiều tăng, kháng cự gần nhất nằm tại 0,7014, với rào cản tiếp theo tại 0,7040. Việc bứt phá và duy trì trên các mức này sẽ mở đường cho AUD/USD tăng mạnh hơn.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)