คาดดัชนี PMI ของสหรัฐฯ จาก S&P Global ชี้กิจกรรมทางธุรกิจชะลอตัวในเดือนตุลาคม

• คาดว่ากิจกรรมทางธุรกิจของสหรัฐฯ จะชะลอตัวลงเล็กน้อยในเดือนตุลาคม แต่ยังคงอยู่ในภาวะขยายตัวอย่างชัดเจน
• คาดว่าผลสำรวจภาคการผลิตและภาคบริการจะปรับลดลง หลังจากอยู่ในระดับแข็งแกร่งในเดือนกันยายน
• ดอลลาร์สหรัฐอาจได้รับแรงหนุน หากกิจกรรมทางธุรกิจที่แข็งแกร่งกว่าคาดตอกย้ำการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นของสหรัฐฯ ประจำเดือนตุลาคมจาก S&P Global จะเผยแพร่ในวันศุกร์ โดยจะให้ข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจที่มีขนาดใหญ่ที่สุดในโลก ก่อนการประชุมนโยบายการเงินของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ในสัปดาห์หน้า

รายงานนี้ประกอบด้วยดัชนี PMI ภาคการผลิต ภาคบริการ และภาครวม ซึ่งใช้วัดกิจกรรมทางธุรกิจของภาคเอกชน โดยค่าที่สูงกว่า 50 บ่งชี้ถึงการขยายตัว ส่วนค่าที่ต่ำกว่าระดับดังกล่าวส่งสัญญาณการหดตัว

ผลสำรวจเดือนตุลาคมจะออกมาในช่วงที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ล่าสุดยังคงสะท้อนถึงความแข็งแกร่งของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ แม้เผชิญแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่และต้นทุนการกู้ยืมที่สูง นักลงทุนจะติดตามตัวเลขเหล่านี้อย่างใกล้ชิด เพื่อมองหาสัญญาณการเติบโตที่ชะลอลงและแรงกดดันด้านราคาที่กลับมาอีกครั้ง ซึ่งอาจส่งผลต่อแนวโน้มนโยบายการเงินของเฟดและดอลลาร์สหรัฐ (USD)

คาดหวังอะไรได้บ้างจากรายงาน PMI เดือนตุลาคมของ S&P Global?

ตลาดคาดว่ากิจกรรมภาคเอกชนของสหรัฐฯ จะชะลอตัวลงในระดับปานกลางในเดือนตุลาคม หลังจากตัวเลขเดือนกันยายนแข็งแกร่งเป็นพิเศษ โดยคาดว่าดัชนี PMI ภาคการผลิตของ S&P Global จะลดลงเล็กน้อยสู่ระดับ 55.6 จาก 55.9 ในเดือนกันยายน ขณะที่ดัชนี PMI ภาคบริการคาดว่าจะลดลงสู่ระดับ 57.9 จาก 58.8 ส่วนดัชนี PMI ภาครวมอยู่ที่ 58.4 ในเดือนกันยายน สะท้อนถึงการเติบโตที่แข็งแกร่งทั่วภาคเอกชนของสหรัฐฯ

แม้คาดว่าทั้งสองภาคส่วนจะสูญเสียแรงส่งไปบ้าง แต่ตัวเลขคาดการณ์ยังคงสูงกว่าเกณฑ์ 50 อยู่มาก ซึ่งบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงขยายตัวในอัตราที่แข็งแกร่ง

รายงานนี้จะมีความสำคัญเป็นพิเศษ เมื่อพิจารณาจากสัญญาณล่าสุดที่แสดงถึงแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่เผยแพร่เมื่อไม่นานมานี้แสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อสูงกว่าคาด ขณะที่ยอดค้าปลีกและตัวชี้วัดตลาดแรงงานยังคงบ่งชี้ว่าอุปสงค์ภายในประเทศยังแข็งแกร่ง

ภายใต้ภาวะดังกล่าว ตลาดส่วนใหญ่คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 28 ตุลาคม หลังจากปรับขึ้น 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในเดือนกันยายน อย่างไรก็ตาม ข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ระบุว่านักลงทุนได้สะท้อนการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคมไว้ในราคาอย่างเต็มที่แล้ว

ดัชนี PMI เบื้องต้นของสหรัฐฯ เดือนตุลาคมจาก S&P Global จะเผยแพร่เมื่อใด และอาจส่งผลต่อ EUR/USD อย่างไร?

ดัชนี PMI ภาคการผลิต ภาคบริการ และภาครวมประจำเดือนตุลาคมของ S&P Global จะเผยแพร่ในวันศุกร์ เวลา 13:45 น. GMT การเผยแพร่ข้อมูลอาจกระตุ้นความผันผวนของดอลลาร์สหรัฐและคู่เงิน EUR/USD โดยเฉพาะในช่วงที่นักลงทุนปรับสถานะการลงทุนก่อนการตัดสินใจนโยบายการเงินของเฟดในวันที่ 28 ตุลาคม

รายงานที่แข็งแกร่งกว่าคาดอาจตอกย้ำการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในช่วงหลายเดือนข้างหน้า สถานการณ์เช่นนี้น่าจะหนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งอาจกดดัน EUR/USD

ในทางกลับกัน หากกิจกรรมทางธุรกิจชะลอตัวลงมากกว่าคาด โดยเฉพาะในภาคบริการ ก็อาจเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของการเติบโตทางเศรษฐกิจสหรัฐฯ ตัวเลข PMI ที่อ่อนแอลงอาจทำให้นักลงทุนประเมินโอกาสที่เฟดจะดำเนินนโยบายการเงินเข้มงวดเพิ่มเติมอีกครั้ง ซึ่งจะกดดันดอลลาร์สหรัฐและหนุน EUR/USD

อย่างไรก็ตาม ปฏิกิริยาของตลาดอาจค่อนข้างจำกัด หากตัวเลขโดยรวมสอดคล้องกับที่คาดไว้ เนื่องจากคาดว่ากิจกรรมทั้งภาคการผลิตและภาคบริการจะยังคงอยู่ในภาวะขยายตัวอย่างชัดเจน

เมื่อราคาตลาดได้สะท้อนการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคมไปมากแล้ว นักลงทุนจะประเมินอย่างใกล้ชิดว่าตัวเลข PMI ในวันศุกร์จะยืนยันความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ หรือส่งสัญญาณการชะลอตัว รายงานที่แข็งแกร่งกว่าคาดอาจตอกย้ำการคาดการณ์ว่าจะมีการดำเนินนโยบายการเงินเข้มงวดเพิ่มเติม ขณะที่ตัวเลขที่น่าผิดหวังอาจทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของการเติบโตทางเศรษฐกิจและกดดันดอลลาร์สหรัฐ

EUR/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงเล็กน้อยบนกราฟรายชั่วโมง โดยเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงเวลาที่ 1.1223 และเส้น SMA 200 ช่วงเวลาที่ 1.1213 คู่เงินนี้กำลังเคลื่อนไหวอยู่เหนือแนวรับใกล้เคียงเพียงเล็กน้อย ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 ช่วงเวลาอยู่บริเวณ 40 สะท้อนว่าแรงส่งขาขึ้นกำลังอ่อนลง มากกว่าจะบ่งชี้ถึงภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน จึงบ่งชี้ว่าความเสี่ยงขาลงยังคงอยู่ตราบใดที่เส้นค่าเฉลี่ยเหล่านี้ยังจำกัดการปรับขึ้นของราคา

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่แนวรับแนวนอนใกล้ 1.1190 ก่อนถึงแนวรับที่ต่ำลงไปที่ 1.1150 และ 1.1114 ส่วนด้านขาขึ้น แนวต้านใกล้ที่สุดอยู่ที่เส้น SMA 200 ช่วงเวลาที่ 1.1213 ตามด้วยเส้น SMA 100 ช่วงเวลาที่ 1.1223 โดยมีแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าที่ 1.1260 และ 1.1285 ซึ่งราคาจำเป็นต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือระดับเหล่านี้เพื่อลดน้ำหนักแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)