การคาดการณ์ราคาดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: ทรงตัวรักษากำไรไว้เหนือ 99.50 ขณะที่มุมมองขาลงยังคงอยู่

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นสู่บริเวณ 99.75 ในช่วงต้นการซื้อขายยุโรปวันพฤหัสบดี 
• โทนลบของ DXY ยังคงอยู่ โดยมีโมเมนตัม RSI ในเชิงขาลง 
• ระดับแนวรับแรกที่ต้องจับตาอยู่ที่ 99.45 ขณะที่แนวต้านขาขึ้นแรกอยู่ที่ 100.70 

US Dollar Index (DXY) ซึ่งเป็นดัชนีวัดมูลค่าของ US Dollar (USD) เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุลของโลก  ปัจจุบันซื้อขายใกล้ระดับ 99.75 ในช่วงต้นชั่วโมงการซื้อขายยุโรปวันพฤหัสบดี โดย DXY ได้แรงหนุนจากการที่การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงมีความไม่แน่นอนสูง ส่งผลให้กระแสเงินไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น 

คาเซม การิบาบาดี รัฐมนตรีช่วยว่าการกระทรวงการต่างประเทศของอิหร่าน กล่าวเมื่อวันพุธว่า อิหร่านและโอมานใกล้จะสรุปกรอบข้อเสนอสำหรับการขนส่งเชิงพาณิชย์ผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้แล้ว ตามรายงานของ CNN อย่างไรก็ดี สิ่งนี้ยังไม่ได้หมายความว่าจะมีการเปิดเส้นทางน้ำยุทธศาสตร์ดังกล่าวอีกครั้งโดยอัตโนมัติ 

ในช่วงต้นวันพุธ ประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐฯ ระบุว่า เขาได้หารือกับอิหร่านอย่างมีประสิทธิผลอย่างมาก ถ้อยแถลงที่ขัดแย้งกันจากเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ และอิหร่านเกี่ยวกับข้อตกลงที่อาจเกิดขึ้น ยิ่งเพิ่มความกังวลในตลาด และหนุนให้ US Dollar แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินคู่แข่ง 

ถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดอาจช่วยหนุนการปรับขึ้นของ DXY ได้ เจฟฟ์ ชมิด ประธานเฟดสาขาแคนซัสซิตี้ กล่าวเมื่อวันพุธว่า อาจจำเป็นต้องใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นเพื่อนำเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง  

ตามเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดให้น้ำหนักเกือบ 54.7% ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน

ตัวเลข ADP ของสหรัฐฯ ต่ำกว่าคาด สะท้อนการจ้างงานที่ไม่สม่ำเสมอ แต่แรงกดดันด้านค่าจ้างยังแข็งแกร่ง

นักวิเคราะห์จาก Danske Bank ระบุว่า ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ล่าสุดสะท้อนภาพที่ผสมกัน โดยรายงานการจ้างงานแห่งชาติของ ADP ประจำเดือนกรกฎาคม “ออกมาอ่อนแอกว่าคาดที่ 44k (คาดการณ์: 70k) โดยการจ้างงานไม่สม่ำเสมอในแต่ละภาคส่วน” พวกเขาชี้ว่า “ภาคการศึกษาและสาธารณสุขมีการจ้างงานเพิ่มขึ้น ขณะที่ภาคสันทนาการและการบริการปรับลดลง” ซึ่งตอกย้ำความแตกต่างระหว่างภาคส่วนที่ซ่อนอยู่ภายใต้ตัวเลขพาดหัวที่ต่ำกว่าคาด ขณะเดียวกัน Danske ยังชี้ว่า “เป็นเรื่องน่าสังเกตที่ ADP รายงานการเร่งตัวขึ้นของการเติบโตของค่าจ้างในกลุ่มแรงงานที่เปลี่ยนงาน” ซึ่งพวกเขาตีความว่าเป็นหลักฐานว่า “ภาวะตลาดแรงงานกำลังตึงตัวขึ้น และอำนาจต่อรองของแรงงานกำลังดีขึ้น แม้การเติบโตของการจ้างงานโดยรวมจะชะลอตัว” ในมุมมองของพวกเขา “ในเชิงส่วนเพิ่ม นี่เป็นสัญญาณเชิงเข้มงวดสำหรับเฟด”

ชมิดเตือนความเสี่ยงเงินเฟ้อจาก AI สนับสนุนจุดยืนนโยบายเฟดที่เข้มงวดขึ้น

ชมิดจากเฟดส่งสัญญาณค่อนข้างเชิงเข้มงวด โดยมีคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 7.3/10 สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7/10 เล็กน้อย และสอดคล้องกับอคติเชิงนโยบายที่แข็งกร้าว การเน้นย้ำว่านโยบายปัจจุบันของเฟด “ยังไม่ตึงตัว” การลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI กำลังกระตุ้นเงินเฟ้อ และยังจำเป็นต้องใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นเพื่อนำเงินเฟ้อที่วัดจาก PCE กลับสู่เป้าหมาย 2% สะท้อนความกังวลว่าเงินเฟ้อยังคง “สูงเกินไป” และ “น่ากังวล” แม้เศรษฐกิจจะยังเติบโตแข็งแกร่งและตลาดแรงงานอยู่ในภาวะค่อนข้างสมดุล คำเตือนของชมิดที่ว่าการชะลอลงของเงินเฟ้อในช่วงหลังและการผ่อนคลายของต้นทุนพลังงานอาจเป็นเพียงชั่วคราว และไม่ควรมองข้ามแรงกดดันด้านราคาที่เกิดจากฝั่งอุปทาน ยิ่งตอกย้ำจุดยืนที่เอนเอียงไปทางการคงความเข้มงวดต่อไปหรือยืดระยะเวลาความเข้มงวด มากกว่าการผ่อนคลายนโยบายเร็วเกินไป

ดัชนี FXS Fed Sentiment Index ลดลง 0.96 จุด แต่ยังคงอยู่ในระดับสูงที่ 145.80 ซึ่งส่งสัญญาณว่าการสื่อสารโดยรวมของเฟดยังคงอยู่ในโซนเชิงเข้มงวดอย่างชัดเจน แม้จะมีการอ่อนตัวลงเล็กน้อย ในบริบทนี้ คะแนน FXS Speechtracker ของชมิดที่สูงกว่าระดับฐาน สอดคล้องกับสภาพแวดล้อมที่ FXS Fed Sentiment Index ยังคงสะท้อนอคติอย่างชัดเจนต่อการคงนโยบายแบบเข้มงวด แม้ว่าการเปลี่ยนแปลงทีละน้อยจะบ่งชี้ถึงความเข้มงวดที่ลดลงเล็กน้อยในเชิงส่วนเพิ่ม

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: มุมมองขาลงของดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่

ในกราฟรายวัน โทนระยะสั้นของ Dollar Index Spot ยังคงเป็นขาลง โดยขณะนี้ราคาอ่อนตัวลงมาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) เพียงเล็กน้อย ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวรับทันที และยังอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA กลาง 20 วันของ Bollinger Bands อย่างชัดเจน ซึ่งจำกัดการฟื้นตัวด้านบน ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 36.10 อยู่ใกล้เขตขายมากเกินไป บ่งชี้ว่าแม้แรงกดดันขาลงยังคงอยู่ แต่แรงขายอาจเริ่มสูญเสียโมเมนตัมเมื่อดัชนีเคลื่อนไหวห่างจากค่าเฉลี่ยล่าสุดมากขึ้น

ในฝั่งขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ขอบล่างของ Bollinger Band ที่ 99.45 ซึ่งอาจกลายเป็นฐานรับที่แข็งแกร่งขึ้นหากดัชนียังคงปรับตัวลงต่อ ระดับสำคัญถัดไปอยู่ที่จุดต่ำสุดของวันที่ 29 พฤษภาคมที่ 98.75 

ในฝั่งขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Band ที่ 100.70 ตามด้วยขอบบนที่ 101.95 โดยจำเป็นต้องเห็นการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องเหนือระดับเหล่านี้เพื่อบรรเทาอคติขาลงในปัจจุบัน และส่งสัญญาณการรีบาวด์ระยะกลางที่สร้างสรรค์มากขึ้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)