ทองคำ: การทะลุกรอบขาขึ้นต่อเนื่อง ขณะที่อัตราผลตอบแทนปรับลดลง – OCBC

Christopher Wong และ Sim Moh Siong จาก OCBC ชี้ให้เห็นถึงการดีดตัวกลับอย่างแข็งแกร่งของทองคำ หลังความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ผ่อนคลายลงกดดันให้น้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับลดลง ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง การเข้าซื้อทางเทคนิคและการปิดสถานะขายเร่งตัวขึ้นหลังจากราคาทะลุแนวต้าน ขณะที่แรงซื้อจากธนาคารกลางอย่างธนาคารกลางเกาหลีใต้ช่วยหนุนเพิ่มเติม โมเมนตัมระยะสั้นมีแนวโน้มเป็นขาขึ้นเล็กน้อย โดยมีแนวต้านสำคัญที่ 4333 และ 4393 และแนวรับที่ 4160 และ 4077

ทองคำทะลุกรอบจากอัตราผลตอบแทนที่อ่อนตัวลง

"ทองคำปรับตัวขึ้นอย่างมากในช่วงข้ามคืน หลังความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ผ่อนคลายลงทำให้ราคาน้ำมันลดลง ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและ USD อ่อนตัวลง ความคาดหวังของตลาดที่ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนก.ย. ได้ลดลง โดยตลาดให้น้ำหนักความเป็นไปได้ราว 55% (เทียบกับ 66% เมื่อสัปดาห์ก่อน) การปรับขึ้นอย่างรวดเร็วของทองคำเร่งตัวขึ้นหลังจากราคาผ่านแนวต้านล่าสุด กระตุ้นแรงซื้อทางเทคนิคและการปิดสถานะขาย"

"ความแข็งแกร่งของทองคำบ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังให้น้ำหนักมากขึ้นต่อการคลี่คลายความขัดแย้งระหว่างสหรัฐกับอิหร่าน การกลับสู่ภาวะปกติของการขนส่งน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซ อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่ลดลง และ USD ที่อ่อนค่าลง"

"ข่าวที่ว่าธนาคารกลางเกาหลีใต้กำลังเตรียมเข้าซื้อทองคำที่ผลิตในประเทศเป็นครั้งแรกในรอบ 13 ปี และเพิ่งเริ่มเข้าซื้อ gold ETF เมื่อไม่นานมานี้ อาจช่วยหนุนบรรยากาศการลงทุนได้เล็กน้อย แม้ว่าขนาดและช่วงเวลาของการเข้าซื้อยังคงไม่ชัดเจน"

"โมเมนตัมระยะสั้นปรับดีขึ้น โดยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐในวันศุกร์ที่จะถึงนี้จะเป็นปัจจัยสำคัญต่อการประเมินว่า การปรับลดลงของอัตราผลตอบแทน USD และการทะลุกรอบของทองคำจะสามารถยืนระยะได้หรือไม่"

"โมเมนตัมรายวันเป็นขาขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ RSI ปรับขึ้นเข้าใกล้ภาวะซื้อมากเกินไป แนวต้านอยู่ที่ 4333 (fibo retracement 23.6% ของกรอบสูงสุดถึงต่ำสุดในปี 2026), 4393 (100 DMA) แนวรับอยู่ที่ 4160 (50 DMA), 4077 (21 DMA)"

(บทความนี้จัดทำขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือปัญญาประดิษฐ์ และได้รับการตรวจทานโดยบรรณาธิการ ดูข้อมูลเพิ่มเติม)