ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงต่อเนื่อง ท่ามกลางการปรับฐานของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลดลงต่อเนื่องสู่บริเวณ 102.02 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐถอยตัวลง
ประธานาธิบดี Trump ของสหรัฐยืนยันว่าจะไม่โจมตีอิหร่านก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม
ข้อมูล CPI ของสหรัฐจะเป็นปัจจัยกระตุ้นสำคัญในสัปดาห์หน้า

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ขยายการอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักในวันศุกร์ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับฐานหลังไม่สามารถขยายช่วงขาขึ้นต่อได้

ราคาดอลลาร์สหรัฐวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ โดยดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.12%	-0.08%	0.08%	-0.08%	-0.24%	-0.24%	-0.21%
EUR	0.12%		0.05%	0.21%	0.04%	-0.11%	-0.08%	-0.10%
GBP	0.08%	-0.05%		0.19%	0.02%	-0.15%	-0.12%	-0.08%
JPY	-0.08%	-0.21%	-0.19%		-0.16%	-0.32%	-0.31%	-0.27%
CAD	0.08%	-0.04%	-0.02%	0.16%		-0.19%	-0.16%	-0.11%
AUD	0.24%	0.11%	0.15%	0.32%	0.19%		0.02%	0.08%
NZD	0.24%	0.08%	0.12%	0.31%	0.16%	-0.02%		0.05%
CHF	0.21%	0.10%	0.08%	0.27%	0.11%	-0.08%	-0.05%

แผนที่ความร้อนนี้แสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันและกัน โดยเลือกสกุลเงินฐานจากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลือกสกุลเงินอ้างอิงจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังเยนญี่ปุ่น การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องจะสะท้อน USD (ฐาน)/JPY (อ้างอิง)

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ในการซื้อขายช่วงเอเชีย ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ซื้อขายลดลง 0.1% มาอยู่ใกล้ 102.02 โดย DXY เผชิญแรงขายอย่างมีนัยสำคัญในช่วงปลายวันพฤหัสบดี หลังไม่สามารถขยายการปรับขึ้นเหนือระดับสูงสุดของปีที่ 102.54 ซึ่งทำไว้ก่อนหน้านี้ในปีนี้ได้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีถอยลงมาใกล้ 5.23% จากระดับสูงสุดของวันพฤหัสบดีที่ 5.35%

อัตราผลตอบแทนของตราสารหนี้ที่ได้รับการหนุนหลังโดยสหรัฐเผชิญแรงกดดัน หลังราคาน้ำมันลดช่วงบวกลง ภายหลังประธานาธิบดี Donald Trump ตัดความกังวลเกี่ยวกับการกลับมาดำเนินกิจกรรมทางทหารต่ออิหร่านอีกครั้งจนกว่าจะถึงการเลือกตั้งกลางเทอม

“เรา [สหรัฐ] จะไม่โจมตีอิหร่านในช่วงเวลาใด ๆ ก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมที่จะจัดขึ้นในสหรัฐอเมริกาในวันที่ 3 พฤศจิกายน^rd” ประธานาธิบดี Trump ของสหรัฐกล่าวผ่านโพสต์บน Truth Social พร้อมเสริมว่า “เรากำลังมีการหารือที่สร้างสรรค์กับสาธารณรัฐอิสลามอิหร่าน”

ต่อจากนี้ ปัจจัยกระตุ้นสำคัญสำหรับดอลลาร์สหรัฐจะเป็นข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐประจำเดือนกันยายน ซึ่งจะประกาศในวันพุธ โดยเงินเฟ้อคาดว่าจะมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ)

ขณะนี้ เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าตลาดการเงินได้สะท้อนความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งในช่วงเวลาที่เหลือของปีนี้แล้ว

บทวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ

ในกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐซื้อขายที่ 102.03 โดยยังทรงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ 101.24 ซึ่งบ่งชี้ถึงมุมมองเชิงบวกในระยะสั้น โดยแนวโน้มได้รับแรงหนุนจากแนวรับแบบไดนามิก ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 67.91 เคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าพื้นที่ซื้อมากเกินไปเพียงเล็กน้อย สะท้อนว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงแข็งแกร่ง แต่อาจกำลังเข้าสู่ช่วงที่เริ่มโตเต็มที่มากขึ้น ซึ่งการปรับขึ้นเพิ่มเติมอาจชะลอลงหรือมีการพักตัวสั้น ๆ ได้

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันที่ 101.24 ซึ่งหากหลุดลงอย่างชัดเจนจะทำให้โครงสร้างขาขึ้นอ่อนแอลง และเปิดทางไปสู่ช่วงการปรับฐานที่ลึกขึ้นสู่โซนราคาที่เคยมีการสะสมก่อนหน้า ขณะที่ด้านบน ระดับสูงสุดของปีที่ 102.54 คือแนวต้านสำคัญ

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐ

ดอลลาร์สหรัฐคืออะไร?

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินทางการของสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงิน ‘โดยพฤตินัย’ ของอีกหลายประเทศที่มีการใช้หมุนเวียนควบคู่กับธนบัตรท้องถิ่น ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายในตลาดฟอเร็กซ์ทั่วโลกทั้งหมด หรือเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง USD เข้ามาแทนที่เงินปอนด์สเตอร์ลิงของอังกฤษในฐานะสกุลเงินสำรองของโลก ตลอดช่วงเวลาส่วนใหญ่ในประวัติศาสตร์ ดอลลาร์สหรัฐได้รับการหนุนหลังด้วยทองคำ จนกระทั่งข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 ที่ยกเลิกมาตรฐานทองคำ

การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ปัจจัยเดี่ยวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือ นโยบายการเงิน ซึ่งกำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) เฟดมีพันธกิจ 2 ประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมเงินเฟ้อ) และการส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาปรับขึ้นเร็วเกินไปและเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งช่วยหนุนมูลค่าของ USD เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะกดดันดอลลาร์สหรัฐ

Quantitative Easing คืออะไร และมีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ในสถานการณ์รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐสามารถพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและใช้นโยบายผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญในระบบการเงินที่ติดขัด นี่เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่เป็นมาตรฐาน ซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อแห้งตัวเพราะธนาคารไม่ยอมปล่อยกู้ให้กันเอง (จากความกังวลเรื่องการผิดนัดชำระของคู่สัญญา) ถือเป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะให้ผลลัพธ์ที่จำเป็นได้ นี่คืออาวุธหลักของเฟดในการรับมือกับภาวะสินเชื่อตึงตัวที่เกิดขึ้นในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและนำไปซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเป็นหลักจากสถาบันการเงิน โดยทั่วไปแล้ว QE มักนำไปสู่การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ

Quantitative Tightening คืออะไร และมีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการตรงกันข้าม โดยธนาคารกลางสหรัฐจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถืออยู่ซึ่งครบกำหนดไปลงทุนซื้อใหม่ โดยทั่วไปแล้วสิ่งนี้เป็นบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ

บทความถัดไป