เงินเยนญี่ปุ่นย่อตัวลงต่อเนื่องจากการปรับขึ้นก่อนหน้า หลังเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

• USD/JPY ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สาม และฟื้นกลับมาครึ่งหนึ่งของการร่วงลงในเดือนกันยายน
• ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะตัดสินใจในวันศุกร์ โดยตลาดให้น้ำหนักการขึ้นดอกเบี้ยสู่ 1.25% เต็ม 100%
• ตัวเลขเงินเฟ้อทั่วประเทศของญี่ปุ่นประจำเดือนสิงหาคมจะประกาศในวันพฤหัสบดี เวลา 23:30 GMT

ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะประชุมในวันศุกร์ และตลาดได้สะท้อนการขึ้นดอกเบี้ย 0.25% สู่ 1.25% ไว้เต็ม 100% แล้ว อย่างไรก็ตาม เงินเยนยังคงอ่อนค่าลง USD/JPY ปรับขึ้นติดต่อกันสามวัน โดยการปรับขึ้นในวันพุธเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดในสามวันดังกล่าว และขณะนี้คู่เงินซื้อขายอยู่ต่ำกว่า 156.50 เล็กน้อย หลังเฟดปรับขึ้นดอกเบี้ยสู่ 3.75-4.00% ซึ่งทำให้คู่เงินฟื้นกลับมาประมาณครึ่งทางจากจุดต่ำสุดของเดือนกันยายนใกล้ 153.00 ไปยังระดับต้นเดือนใกล้ 160.00

ทั้งสองธนาคารกลางกำลังขึ้นดอกเบี้ย แต่ส่วนต่างแทบไม่เปลี่ยนแปลง

อัตราดอกเบี้ยนโยบายของญี่ปุ่นอยู่ที่ 1% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1995 และการปรับขึ้นที่คาดไว้ในวันศุกร์จะพาไปสู่ 1.25% ขณะที่ค่ากลางของอัตราดอกเบี้ยเฟดอยู่ที่ 3.875% ดังนั้นหลังจากทั้งสองฝ่ายปรับขึ้นแล้ว ส่วนต่างระหว่างทั้งคู่จะอยู่ที่ราว 2.625 จุด และก่อนที่ทั้งสองจะดำเนินการใด ๆ ส่วนต่างก็อยู่ที่ประมาณ 2.625 จุดเช่นกัน ตลาดคาดว่า BoJ จะขึ้นไปที่ 1.48% ภายในเดือนธันวาคม และ 1.85% ภายในกลางปี 2027 ขณะที่คาดการณ์ของเฟดชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ที่ 4.1% ณ สิ้นปี 2027 โดยไม่มีการลดดอกเบี้ยก่อนหน้านั้น การขึ้นดอกเบี้ยครั้งละ 0.25% สองครั้งในสัปดาห์เดียวไม่ส่งผลต่อส่วนต่างขนาดนี้เลย ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมเงินเยนที่แข็งค่าราว 4% ในช่วงครึ่งแรกของเดือนกันยายนจากความคาดหวังเรื่องการขึ้นดอกเบี้ย จึงคืนกำไรมากกว่าครึ่งหนึ่งไปแล้วนับจากนั้น

ตัวเลขเงินเฟ้อวันพฤหัสบดีปูทางสู่การแถลงข่าววันศุกร์

ดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วประเทศของญี่ปุ่นประจำเดือนสิงหาคมมีกำหนดประกาศในวันพฤหัสบดี เวลา 23:30 GMT โดยตัวเลขที่ไม่รวมอาหารสดคาดว่าจะอยู่ที่ 1.8% เท่ากับเดือนกรกฎาคม ซึ่งต่ำกว่าเป้าหมาย 2% ของ BoJ และเป็นตัวเลขที่ผู้ว่าการ BoJ อุเอดะจะถูกถามถึงในวันศุกร์ เนื่องจากธนาคารกลางที่ขึ้นดอกเบี้ยทั้งที่เงินเฟ้อยังต่ำกว่าเป้าหมายย่อมต้องมีคำอธิบาย ด้านผลการตัดสินใจของ BoJ ในวันศุกร์ไม่มีเวลาที่แน่นอน และการแถลงข่าวจะมีขึ้นเวลา 06:30 GMT ราคาขายส่งเพิ่มขึ้น 7.6% ในช่วง 1 ปีถึงเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นเหตุผลของ BoJ ว่าเงินเฟ้อผู้บริโภคกำลังจะตามมา โมเมนตัมในกราฟรายวันได้พลิกขึ้นจากจุดต่ำสุดในเดือนกันยายน แต่ยังอยู่ในช่วงล่างหนึ่งในสามของกรอบการเคลื่อนไหว ดังนั้นการฟื้นตัวครั้งนี้ยังอยู่ในระยะเริ่มต้นมากกว่าจะยืดตัวมากเกินไป ส่วนของเฟดจบไปแล้ว จากนี้คู่เงินจะเคลื่อนไหวตามสิ่งที่ BoJ ส่งสัญญาณเกี่ยวกับเดือนธันวาคม

ระดับราคาและมุมมอง

แนวต้าน: 156.50 ซึ่งอยู่เหนือจุดสูงสุดของวันพุธเล็กน้อย จากนั้นคือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 200 วัน (EMA) ที่ต่ำกว่า 157.50 เล็กน้อย และถัดไปที่ 158.00 ซึ่งเป็นฐานล่างของกรอบที่คู่เงินเคลื่อนไหวอยู่ตลอดช่วงปลายเดือนสิงหาคม

แนวรับ: 155.00 ใกล้จุดต่ำสุดของวันพุธ จากนั้น 154.00 และจุดต่ำสุดของเดือนกันยายนใกล้ 153.00

มุมมอง: เป็นขาขึ้นเหนือ 155.00 เป้าหมายแรกคือเส้น EMA 200 วันที่ต่ำกว่า 157.50 เล็กน้อย และเป้าหมายที่สองคือ 158.00 ดัชนี Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) รายวัน ซึ่งเป็นตัวชี้วัดโมเมนตัม อยู่ที่ 26 และกำลังปรับขึ้น ดังนั้นการรีบาวด์ยังมีพื้นที่ไปต่อ หากคู่เงินปิดรายวันต่ำกว่า 154.00 มุมมองขาขึ้นจะสิ้นสุดลง

กราฟรายวัน USD/JPY