คาดการณ์ราคาซิลเวอร์: XAG/USD ปรับตัวลงใกล้ $66.00 จากความกังวลว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย ขณะที่ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น
- ราคาโลหะเงินอ่อนค่าลง เนื่องจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นและความไม่แน่นอนในตะวันออกกลาง ทำให้ตลาดคาดการณ์มากขึ้นว่าเฟดอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
- โลหะเงินซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ยปรับตัวลง ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับสูงขึ้นก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่สำคัญ
- การผลิตแผงโซลาร์เซลล์ที่แข็งแกร่งและการนำเข้าแร่ที่มีส่วนประกอบของเงินของจีนในระดับสูงเป็นประวัติการณ์ ยังคงสนับสนุนอุปสงค์ทางกายภาพของโลหะเงิน
ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) อ่อนค่าลงหลังจากปรับขึ้นติดต่อกันสองวัน โดยซื้อขายอยู่บริเวณ 66.00 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายเอเชียวันอังคาร ราคาของโลหะเงินซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ยได้รับแรงกดดันในช่วงที่ผ่านมา เนื่องจากราคาน้ำมันที่ปรับสูงขึ้นได้จุดชนวนความกังวลเรื่องเงินเฟ้อขึ้นอีกครั้ง และเพิ่มการคาดการณ์ต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
ตลาดยังคงระมัดระวังอย่างมากจากความไม่แน่นอนที่ยังดำเนินอยู่เกี่ยวกับความเป็นไปได้ของข้อตกลงระหว่างสหรัฐอเมริกา (US) และอิหร่าน เพื่อยุติความขัดแย้งและเปิดช่องแคบฮอร์มุซซึ่งมีความสำคัญเชิงยุทธศาสตร์อีกครั้ง ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์นี้ได้ผลักดันให้ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นอย่างมาก และส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวสูงขึ้นตามไปด้วย
ขณะเดียวกัน ความกังวลกำลังเพิ่มขึ้นว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) อาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาด แม้จะอยู่ท่ามกลางภาพรวมตลาดแรงงานที่เริ่มชะลอตัว นักลงทุนกำลังจับตาข้อมูลเงินเฟ้อที่จะประกาศในสัปดาห์นี้อย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินทิศทางการดำเนินนโยบายครั้งต่อไปของเฟด โดย CME FedWatch Tool แสดงให้เห็นว่า ความน่าจะเป็นที่ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ในเดือนกันยายน ได้เพิ่มขึ้นเหนือ 51% จาก 44.4% เพียงหนึ่งวันก่อนหน้า
แม้จะมีแรงกดดันระยะสั้นเหล่านี้ แต่มุมมองต่อโลหะเงินก็ไม่ได้มืดมนไปทั้งหมด เนื่องจากอุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมที่แข็งแกร่งอาจช่วยสร้างฐานรองรับราคาที่มั่นคงได้ในไม่ช้า โลหะเงินยังคงได้รับประโยชน์จากโครงการสำคัญทั่วโลก โดยเฉพาะการขยายการผลิตแผงโซลาร์เซลล์และการยกระดับโครงข่ายไฟฟ้า ตอกย้ำถึงอุปสงค์ทางกายภาพที่แข็งแกร่งนี้ ข้อมูลการค้าล่าสุดเผยว่า การนำเข้าแร่ที่มีส่วนประกอบของเงินของจีนพุ่งขึ้นอย่างมาก โดยเพิ่มขึ้น 62.5% เมื่อเทียบรายปีในเดือนมิถุนายน สู่ระดับ 219,000 ตัน
ราคาโลหะเงินย่อตัวลงหลังแตะระดับสูงสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์เมื่อวันจันทร์ ท่ามกลางการปรับขึ้นของทองคำที่ได้รับแรงหนุนจากอุปสงค์การลงทุนในโลหะมีค่าที่ดีขึ้น ตามข้อมูลจาก TD Securities “โลหะมีค่าหยุดพักการปรับขึ้น” โดยโลหะสีเหลือง “ยังทรงตัวรักษากำไรไว้ได้ หลังตัวเลขการจ้างงานที่อ่อนแอลงทำให้ความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในระยะข้างหน้าถูกตั้งคำถามมากขึ้น” นักกลยุทธ์ด้านสินค้าโภคภัณฑ์ของธนาคารระบุว่า ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐที่อ่อนตัวลงได้ช่วยลดความกังวลต่อความเสี่ยงของการคุมเข้มนโยบาย ซึ่งช่วยพยุงราคาทองคำ แม้โมเมนตัมโดยรวมในกลุ่มสินทรัพย์นี้จะชะลอลง
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับโลหะเงิน
โลหะเงินเป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายอย่างแพร่หลายในหมู่นักลงทุน ในอดีต โลหะเงินถูกใช้เป็นแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนมาอย่างยาวนาน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคำ แต่นักเทรดอาจหันมาลงทุนในโลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุน เนื่องจากมูลค่าในตัวเอง หรือเพื่อใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงในช่วงที่เงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมืออย่างกองทุน Exchange Traded Funds ซึ่งติดตามราคาในตลาดโลก
ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยที่หลากหลาย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคาโลหะเงินปรับสูงขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะน้อยกว่าทองคำก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย โลหะเงินมักปรับขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของโลหะเงินยังขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) โดยทั่วไป ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดดันราคาโลหะเงิน ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น อุปสงค์การลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง ซึ่งโลหะเงินมีอยู่มากกว่าทองคำอย่างมาก และอัตราการรีไซเคิล ก็สามารถส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน
โลหะเงินถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในภาคส่วนอย่างอิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่มีค่าการนำไฟฟ้าสูงที่สุด มากกว่าทั้งทองแดงและทองคำ การเพิ่มขึ้นของอุปสงค์สามารถดันราคาให้สูงขึ้น ขณะที่การลดลงของอุปสงค์มักกดดันราคาให้ลดลง พลวัตของเศรษฐกิจสหรัฐ จีน และอินเดีย ก็สามารถมีส่วนทำให้ราคาแกว่งตัวได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐและโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของทั้งสองประเทศใช้โลหะเงินในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย อุปสงค์ของผู้บริโภคต่อโลหะมีค่านี้เพื่อใช้ทำเครื่องประดับก็มีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดราคาเช่นกัน
ราคาโลหะเงินมักเคลื่อนไหวตามทองคำ เมื่อราคาทองคำปรับขึ้น โลหะเงินก็มักปรับขึ้นตาม เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่คล้ายคลึงกัน อัตราส่วนทองคำต่อโลหะเงิน (Gold/Silver ratio) ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของโลหะเงินที่ต้องใช้เพื่อให้มีมูลค่าเท่ากับทองคำหนึ่งออนซ์ อาจช่วยในการประเมินมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสองชนิด นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่าโลหะเงินมีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร หรือทองคำมีมูลค่าสูงเกินไป ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่าทองคำมีมูลค่าต่ำกว่าเมื่อเทียบกับโลหะเงิน
