รูปีอินเดียเปิดตัวลดลง หลัง Trump เรียกร้องค่าชดเชยจากสงคราม

รูปีอินเดียอ่อนค่าลงเพิ่มเติมเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง
ประธานาธิบดี Trump ของสหรัฐฯ เรียกร้องค่าชดเชยจากสงคราม ขณะที่อิหร่านก็เรียกร้องเช่นเดียวกัน
นักลงทุนรอข้อมูล CPI เดือนกรกฎาคมจากทั้งอินเดียและสหรัฐฯ

รูปีอินเดีย (INR) เปิดการซื้อขายด้วยท่าทีระมัดระวังเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันอังคาร คู่ USD/INR ปรับตัวขึ้นต่อใกล้ระดับ 95.40 เนื่องจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นจากความกังวลที่ทวีความรุนแรงเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานโลกที่อาจยืดเยื้อ ได้กดดันค่าเงินอินเดียให้อ่อนแอลง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ในช่วงเปิดตลาด สัญญา MCX Crude Oil ที่จะหมดอายุในวันที่ 19 สิงหาคม ซื้อขายสูงขึ้น 0.45% ใกล้ระดับ 7,835 รูปี ใกล้กับระดับสูงสุดของสัปดาห์

Trump เรียกร้องค่าชดเชยจากสงครามด้วย

เมื่อวันจันทร์ ประธานาธิบดี Donald Trump แห่งสหรัฐอเมริกา (US) ยังได้เรียกร้องค่าชดเชยสำหรับผู้เสียชีวิตจากสงครามในตะวันออกกลางจากอิหร่าน ผ่านโพสต์บน Truth Social เพื่อตอบโต้โดยตรงต่อการเรียกร้องค่าชดเชยของอิหร่านเอง ซึ่งเป็นเงื่อนไขสำคัญสำหรับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง เส้นทางยุทธศาสตร์สำคัญสำหรับอุปทานพลังงานโลกเกือบหนึ่งในห้า

ประธานาธิบดี Trump ของสหรัฐฯ กล่าวเพิ่มเติมว่า อิหร่านควรถูกถือว่า “ต้องรับผิดชอบต่อความเสียหายและการเสียชีวิต” ที่เกิดขึ้นกับประชาชนในเลบานอน ซีเรีย เยเมน และกาซา

ในช่วงสุดสัปดาห์ Mohammad Bagher Zolghadr ของอิหร่าน เลขานุการของสภา ได้กำหนดเงื่อนไข 6 ข้อสำหรับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง

การที่ทั้งสองฝ่ายต่างเรียกร้องค่าชดเชยความเสียหายจากสงคราม ได้เพิ่มความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการสงบศึกในระยะใกล้ และหนุนราคาน้ำมันให้สูงขึ้น

สกุลเงินของประเทศเศรษฐกิจอย่างอินเดีย ซึ่งพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมากเพื่อตอบสนองความต้องการด้านพลังงาน มักมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าตลาดในภาวะที่ราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูง

ข้อมูล CPI ของอินเดีย-สหรัฐฯ อยู่ในความสนใจ

สัปดาห์นี้ ปัจจัยกระตุ้นสำคัญสำหรับรูปีอินเดียและดอลลาร์สหรัฐจะเป็นข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนกรกฎาคมของแต่ละประเทศ ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันพุธ

เงินเฟ้ออินเดียทรงตัว ขณะที่ DBS ชี้แนวโน้มราคาอาหารผสมผสานและเงินเฟ้อพื้นฐานยังอยู่ในระดับอ่อนโยน

นักเศรษฐศาสตร์จาก DBS Group Research ระบุว่า “ตัวเลขเงินเฟ้อและการค้าที่สำคัญจะประกาศในสัปดาห์ที่สองของเดือนสิงหาคม” โดย “เงินเฟ้อทั่วไปในเดือนกรกฎาคม... ทรงตัวเป็นส่วนใหญ่ที่ 4.4% YoY เทียบกับเดือนมิถุนายน” พวกเขาชี้ว่า “ข้อมูลความถี่สูงของสินค้าอาหารหลักบ่งชี้ว่าราคาถั่ว น้ำตาล นม และน้ำมันบริโภคปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่ราคาผักเริ่มทรงตัว” พร้อมเสริมว่า “ปริมาณฝนที่เพิ่มขึ้นตามหลังในเดือนกรกฎาคมได้ช่วยหนุนกิจกรรมการเพาะปลูก” ในด้านราคา DBS เน้นว่า “การปรับขึ้นของราคาขายปลีกเชื้อเพลิงภายในประเทศ (LPG ที่ไม่ได้รับการอุดหนุนเพิ่มขึ้น 10% YoY ในเดือนกรกฎาคม) มีแนวโน้มสะท้อนในหมวดสาธารณูปโภคและเชื้อเพลิงด้วย” ถึงกระนั้น พวกเขาคาดว่าแรงกดดันพื้นฐานจะยังอยู่ในกรอบจำกัด โดย “ตัวเลขเงินเฟ้อพื้นฐาน... ยังอ่อนโยนต่ำกว่า 4% ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งได้รับแรงช่วยจากการชะลอตัวของโลหะมีค่าในช่วงเวลาดังกล่าวด้วย”

ในสหรัฐฯ คาดว่าทั้ง CPI ทั่วไปและ CPI พื้นฐานจะชะลอลง โดยตัวเลขคาดว่าจะออกมาต่ำลงที่ 3.4% และ 2.5% เมื่อเทียบรายปี (YoY) ตามลำดับ

สัญญาณที่บ่งชี้ว่าแรงกดดันเงินเฟ้อของสหรัฐฯ กำลังชะลอลง จะช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ในสัปดาห์นี้ ตลาดการเงินได้ลดมุมมองเชิงเข้มงวดต่อเฟดลง หลังการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ เดือนกรกฎาคม ซึ่งแสดงให้เห็นว่ากำลังแรงงานโดยรวมลดลง สวนทางกับการคาดการณ์ว่าจะมีการจ้างงานเพิ่มใหม่ 80K ตำแหน่ง

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ยืนเหนือ EMA 60 วันซึ่งเป็นระดับสำคัญ

ในกราฟรายวัน USD/INR ซื้อขายที่ 95.40 โดยคู่เงินยังคงยืนเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 60 วันที่ 95.26 ซึ่งยังคงรักษามุมมองขาขึ้นระยะสั้นในระดับปานกลางไว้ เนื่องจากราคายังเคารพโซนแนวรับแบบไดนามิกนี้

โมเมนตัมยังไม่ชัดเจนนัก โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 47 สะท้อนโทนการแกว่งตัวสะสมมากกว่าความเชื่อมั่นในทิศทางที่แข็งแกร่ง แต่การยืนเหนือ EMA ได้ยังคงเอื้อให้มีอัพไซด์เล็กน้อยตราบใดที่ฐานนี้ยังคงอยู่

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ EMA 60 วันที่ 95.26 ตามด้วยจุดต่ำสุดของวันที่ 26 มิถุนายนที่ 94.15 เนื่องจากยังไม่มีแนวต้านทางเทคนิคด้านบนที่กำหนดไว้อย่างชัดเจนในข้อมูลระยะใกล้ การปรับขึ้นอย่างต่อเนื่องเหนือระดับปิดล่าสุดจึงมีแนวโน้มจะขับเคลื่อนโดยการเปลี่ยนแปลงของโมเมนตัม ขณะที่การปิดรายวันกลับลงมาต่ำกว่า 95.2616 จะทำให้มุมมองเชิงบวกในปัจจุบันอ่อนแรงลง และเปิดทางสู่ช่วงการปรับฐานในวงกว้างมากขึ้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับรูปีอินเดีย

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนรูปีอินเดีย?

รูปีอินเดีย (INR) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาน้ำมันดิบ (ประเทศพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งการค้าส่วนใหญ่ดำเนินการในสกุล USD และระดับของการลงทุนจากต่างประเทศ ล้วนเป็นปัจจัยที่มีอิทธิพล การแทรกแซงโดยตรงของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดฟอเร็กซ์เพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน รวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่ RBI กำหนด ก็เป็นอีกปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อรูปี

การตัดสินใจของธนาคารกลางอินเดียส่งผลต่อรูปีอินเดียอย่างไร?

ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เข้าแทรกแซงในตลาดฟอเร็กซ์อย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน และช่วยเอื้อต่อการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% ผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไปอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักช่วยหนุนรูปี สาเหตุเป็นเพราะบทบาทของ ‘carry trade’ ที่นักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า เพื่อนำเงินไปลงทุนในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยสูงกว่าและทำกำไรจากส่วนต่าง

ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของรูปีอินเดีย?

ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของรูปี ได้แก่ เงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และกระแสเงินทุนไหลเข้าจากการลงทุนต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นสามารถนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศที่มากขึ้น ซึ่งผลักดันอุปสงค์ต่อรูปีให้สูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงในที่สุดจะนำไปสู่รูปีที่แข็งค่าขึ้น อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อ) ก็เป็นผลบวกต่อรูปีเช่นกัน ภาวะเปิดรับความเสี่ยงสามารถนำไปสู่กระแสเงินทุนไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงและโดยอ้อมจากต่างประเทศ (FDI และ FII) ที่มากขึ้น ซึ่งเป็นผลดีต่อรูปีด้วย

เงินเฟ้อส่งผลต่อรูปีอินเดียอย่างไร?

โดยทั่วไป เงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะหากสูงกว่าประเทศคู่เทียบของอินเดียเมื่อเปรียบเทียบกัน มักเป็นลบต่อสกุลเงิน เนื่องจากสะท้อนการด้อยค่าจากอุปทานส่วนเกิน เงินเฟ้อยังเพิ่มต้นทุนการส่งออก ส่งผลให้มีการขายรูปีมากขึ้นเพื่อซื้อสินค้านำเข้าจากต่างประเทศ ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อรูปี ในขณะเดียวกัน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และสิ่งนี้อาจเป็นบวกต่อรูปีจากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนต่างชาติ ผลในทางตรงกันข้ามจะเกิดขึ้นเมื่อเงินเฟ้อต่ำลง

บทความถัดไป