คาดการณ์ราคาโลหะเงิน: XAG/USD ปรับตัวลงใกล้ 57.40 ดอลลาร์ ขณะที่ราคาน้ำมันโดยรวมยังทรงตัวแข็งแกร่ง

ราคาโลหะเงินร่วงลงมาใกล้ $57.40 ท่ามกลางราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง
ความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงหนุนราคาน้ำมัน
คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายช่วงปลายเดือนนี้

ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ลดลง 1.1% มาอยู่ใกล้ $57.40 ในช่วงการซื้อขายตลาดยุโรปวันพุธ โดยเผชิญแรงขายเนื่องจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจุดกระแสความกังวลว่าเงินเฟ้อทั่วโลกจะเร่งตัวสูงขึ้น

ขณะเขียนรายงาน ราคาน้ำมัน WTI ปรับขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ใกล้ $98.25 โดยอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบห้าสัปดาห์ที่ $101.05 ซึ่งทำไว้เมื่อวันอังคาร

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

การโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันอย่างต่อเนื่องของอิหร่านและคำขู่โจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำมันของซาอุดีอาระเบียยังคงเพิ่มความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงาน ส่งผลให้ราคาน้ำมันมีส่วนเพิ่มชดเชยความเสี่ยง

นักวิเคราะห์ของ Danske Bank ชี้ว่า ราคาน้ำมันปรับขึ้นจากความกังวลด้านอุปทานในตะวันออกกลางที่เพิ่มขึ้น โดยผู้ซื้อขายระมัดระวังมากขึ้นต่อ “ความเสี่ยงในการเดินเรือผ่านทะเลแดงและภัยคุกคามต่อโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำมันในซาอุดีอาระเบีย” ธนาคารระบุว่า ราคาน้ำมัน “ปรับขึ้นมากกว่า 10% ในเดือนนี้” เนื่องจาก “การสู้รบที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างซาอุดีอาระเบียกับกองกำลังฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน รวมถึงการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของรัสเซียและยูเครน ได้เพิ่มความเสี่ยงด้านอุปทานให้สูงขึ้นอีก” ซึ่งยิ่งเสริมแรงส่งขาขึ้นในตลาดช่วงที่ผ่านมา

แรงกดดันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นอาจยิ่งเพิ่มการคาดการณ์ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่หนุนอัตราผลตอบแทนของสินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ย แต่ลดความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น โลหะเงิน

ขณะนี้ ตลาดคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายช่วงปลายเดือนนี้ ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของโลหะเงิน

ในกราฟรายวัน XAG/USD ซื้อขายที่ $57.25 โดยยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ $59.66 ทำให้แนวโน้มระยะสั้นยังคงเป็นขาลง แนวต้านแบบเคลื่อนไหวที่อยู่เหนือราคานี้ยังจำกัดการปรับขึ้น สะท้อนว่าการฟื้นตัวอาจเผชิญอุปสรรคตราบใดที่ราคายังอยู่ต่ำกว่าเส้น EMA ส่วนดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ 38.77 ยังคงต่ำกว่าระดับเป็นกลางที่ 50 บ่งชี้ว่าแรงส่งขาลงยังคงอยู่ มากกว่าจะเป็นภาวะขายมากเกินไปอย่างรุนแรง

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันบริเวณ $59.66 โดยราคาจำเป็นต้องทะลุและยืนเหนือระดับนี้ได้อย่างต่อเนื่อง จึงจะช่วยผ่อนคลายแรงกดดันขาลงในระยะสั้น ส่วนด้านขาลง จุดต่ำสุดวันที่ 17 กรกฎาคมที่ $54.77 เป็นแนวรับสำคัญ

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับโลหะเงิน

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในโลหะเงิน?

โลหะเงินเป็นโลหะมีค่าที่นักลงทุนซื้อขายกันอย่างแพร่หลาย ในอดีตมีการใช้โลหะเงินเป็นเครื่องรักษามูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคำ แต่ผู้ซื้อขายอาจหันมาลงทุนในโลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุน ด้วยมูลค่าในตัวเอง หรือเพื่อใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่อาจช่วยได้ในช่วงเงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมือการลงทุน เช่น กองทุนรวมที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETF) ซึ่งติดตามราคาโลหะเงินในตลาดโลก

ปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อราคาโลหะเงิน?

ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคาโลหะเงินพุ่งสูงขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะได้รับแรงหนุนน้อยกว่าทองคำก็ตาม เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน ราคาโลหะเงินจึงมีแนวโน้มปรับขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวยังขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดดันราคาโลหะเงิน ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มหนุนราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น ความต้องการลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง ซึ่งโลหะเงินมีปริมาณมากกว่าทองคำอย่างมาก และอัตราการรีไซเคิล ก็สามารถส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

ความต้องการใช้ในภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาโลหะเงินอย่างไร?

โลหะเงินถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่นำไฟฟ้าได้ดีที่สุด โดยนำไฟฟ้าได้ดีกว่าทองแดงและทองคำ ความต้องการที่พุ่งสูงขึ้นอาจหนุนราคาให้เพิ่มขึ้น ขณะที่ความต้องการที่ลดลงมักกดดันราคาให้ต่ำลง ความเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจสหรัฐฯ จีน และอินเดียก็อาจทำให้ราคาผันผวนได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐฯ และโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของทั้งสองประเทศใช้โลหะเงินในกระบวนการผลิตหลากหลายประเภท ส่วนในอินเดีย ความต้องการโลหะมีค่าชนิดนี้เพื่อทำเครื่องประดับของผู้บริโภคก็มีบทบาทสำคัญในการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคาโลหะเงินตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของราคาทองคำอย่างไร?

ราคาโลหะเงินมีแนวโน้มเคลื่อนไหวตามราคาทองคำ เมื่อราคาทองคำปรับขึ้น ราคาโลหะเงินมักปรับขึ้นตาม เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยคล้ายกัน อัตราส่วนราคาทองคำต่อโลหะเงิน ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของโลหะเงินที่มีมูลค่าเทียบเท่าทองคำหนึ่งออนซ์ อาจช่วยประเมินมูลค่าเชิงเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสองชนิดได้ นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่าโลหะเงินมีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่ควรเป็น หรือทองคำมีราคาสูงกว่ามูลค่าที่ควรเป็น ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่าทองคำมีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่ควรเป็นเมื่อเทียบกับโลหะเงิน

บทความถัดไป