คาดการณ์ราคาโลหะเงิน: กรอบราคาขาลงยังหนุนผู้ขายคุมตลาดก่อนการประชุมเฟด

ราคาโลหะเงินยังเผชิญแรงกดดัน ขณะเทรดเดอร์รอการประกาศนโยบายการเงินของเฟด
กราฟ 4 ชั่วโมงแสดงให้เห็นว่า XAG/USD เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบขาลง
MACD ที่เป็นบวกบ่งชี้ถึงการเริ่มทรงตัว แต่ RSI ที่ต่ำกว่า 50 ส่งสัญญาณว่าแรงซื้อยังอ่อนแอ

ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) เคลื่อนไหวทรงตัวหลังปรับลดลงเล็กน้อยในวันพุธ เนื่องจากเทรดเดอร์ชะลอการเปิดสถานะเชิงรุกก่อนการประกาศนโยบายการเงินของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ในเวลา 18:00 GMT ขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงเล็กน้อยเช่นกัน ช่วยจำกัดการปรับตัวลงของราคาโลหะเงิน ณ เวลาที่เขียน ราคาโลหะเงินซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $5410 ลดลง 0.57% ในวันดังกล่าว แต่ยังยืนเหนือระดับต่ำสุดใหม่ของปีจนถึงปัจจุบันที่ $52.67 ซึ่งแตะเมื่อวันอังคาร

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล แทบไม่เปลี่ยนแปลงที่บริเวณ 102.33 หลังจากขึ้นไปแตะระดับสูงสุดใหม่ในรอบสองสัปดาห์ที่ 102.49 ก่อนหน้านี้ในวันเดียวกัน

ทิศทางถัดไปของราคาโลหะเงินขึ้นอยู่กับแนวโน้มนโยบายของเฟดมากกว่าตัวมติครั้งนี้ เนื่องจากตลาดคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าผู้กำหนดนโยบายจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75%-4.00% หลังจากปรับขึ้น 25 เบสิสพอยต์ในเดือนกันยายน ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงโน้มเอียงไปทางขาขึ้น ส่วนหนึ่งเป็นผลจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นซึ่งเชื่อมโยงกับความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ขณะที่ผู้กำหนดนโยบายยังคงมุ่งมั่นที่จะนำเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2%

ภายใต้สถานการณ์ดังกล่าว สัญญาณการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอาจหนุนดอลลาร์สหรัฐและทำให้ราคาโลหะเงินยังเผชิญแรงกดดัน อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองโลหะเงินซึ่งไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ขณะที่ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นทำให้โลหะเงินมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อในต่างประเทศ อย่างไรก็ตาม ท่าทีที่เข้มงวดน้อยลงอาจกดดันดอลลาร์สหรัฐและช่วยให้ราคาโลหะเงินฟื้นตัว

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

บนกราฟ 4 ชั่วโมง XAG/USD ยังคงเคลื่อนไหวภายในกรอบขาลง โดยราคาซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) ระยะ 50, 100 และ 200 แท่ง ทำให้แนวโน้มระยะใกล้ยังเป็นขาลง แม้ MACD จะฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่บริเวณ 44 ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลาง บ่งชี้ว่าแรงซื้อยังซบเซา แม้ดัชนีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ร่วมทางและแยกทาง (MACD) จะพลิกเป็นบวก โดยภาพดังกล่าวสะท้อนถึงการแกว่งตัวในกรอบภายใต้แนวโน้มขาลงมากกว่าการกลับตัวอย่างยั่งยืน

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่แนวต้านแนวนอนใกล้ $55.00 ตามด้วยเส้น SMA ระยะ 50 แท่งที่ $55.58 ราคาจำเป็นต้องทะลุเหนือระดับเหล่านี้อย่างชัดเจนเพื่อคลายแรงกดดันขาลงในระยะสั้น และเปิดทางขึ้นทดสอบเส้น SMA ระยะ 100 แท่งที่ $57.41 ถัดจากนั้น ขอบบนของกรอบขาลงใกล้ $60 และเส้น SMA ระยะ 200 แท่งบริเวณ $60.34 จะเป็นแนวต้านที่อยู่ไกลออกไป

ด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ในโซน $52.00-$52.50 ใกล้ขอบล่างของกรอบขาลง หากราคาหลุดบริเวณนี้ อาจเปิดทางให้ปรับตัวลงต่อสู่แนวรับแนวนอนที่ $50.00

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับโลหะเงิน

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในโลหะเงิน?

โลหะเงินเป็นโลหะมีค่าที่นักลงทุนซื้อขายกันอย่างแพร่หลาย ในอดีต โลหะเงินถูกใช้เป็นเครื่องรักษามูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคำ แต่เทรดเดอร์อาจหันมาลงทุนในโลหะเงินเพื่อกระจายความเสี่ยงในพอร์ตลงทุน ด้วยมูลค่าในตัวของโลหะเงิน หรือเพื่อใช้เป็นเครื่องมือที่อาจช่วยป้องกันความเสี่ยงในช่วงเงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมือการลงทุน เช่น กองทุนรวมที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETF) ซึ่งติดตามราคาโลหะเงินในตลาดโลก

ปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อราคาโลหะเงิน?

ราคาโลหะเงินอาจเคลื่อนไหวได้จากหลากหลายปัจจัย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจผลักดันให้ราคาโลหะเงินพุ่งขึ้นได้ เนื่องจากมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ผลกระทบจะน้อยกว่าทองคำก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ราคาโลหะเงินมักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของราคายังขึ้นอยู่กับทิศทางดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดดันราคาโลหะเงิน ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มหนุนราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น ความต้องการลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง ซึ่งโลหะเงินมีปริมาณมากกว่าทองคำอย่างมาก และอัตราการรีไซเคิล ก็อาจส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

ความต้องการใช้ในภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาโลหะเงินอย่างไร?

โลหะเงินถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์และพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่นำไฟฟ้าได้ดีที่สุด โดยนำไฟฟ้าได้ดีกว่าทองแดงและทองคำ ความต้องการที่พุ่งสูงขึ้นอาจทำให้ราคาปรับตัวขึ้น ขณะที่ความต้องการที่ลดลงมักกดดันราคาให้ลดลง ความเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจสหรัฐฯ จีน และอินเดียก็อาจมีส่วนทำให้ราคาผันผวนได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐฯ และโดยเฉพาะอย่างยิ่งจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของทั้งสองประเทศใช้โลหะเงินในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย ความต้องการโลหะมีค่าชนิดนี้ของผู้บริโภคเพื่อนำไปทำเครื่องประดับก็มีบทบาทสำคัญในการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคาโลหะเงินตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของราคาทองคำอย่างไร?

ราคาโลหะเงินมักเคลื่อนไหวตามราคาทองคำ เมื่อราคาทองคำปรับตัวขึ้น ราคาโลหะเงินก็มักปรับตัวขึ้นตาม เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยคล้ายกัน อัตราส่วนราคาทองคำต่อโลหะเงิน ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของโลหะเงินที่ต้องใช้เพื่อให้มีมูลค่าเท่ากับทองคำหนึ่งออนซ์ อาจช่วยประเมินมูลค่าเชิงเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสองชนิดได้ นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่าโลหะเงินมีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่ควรจะเป็น หรือทองคำมีราคาสูงกว่ามูลค่าที่ควรจะเป็น ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่าทองคำมีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่ควรจะเป็นเมื่อเทียบกับโลหะเงิน

บทความถัดไป