ดอลลาร์นิวซีแลนด์อ่อนค่าลงจากระดับ 0.5660 ขณะดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัว

NZD/USD ปรับตัวลงจากจุดสูงสุดของวันที่ 0.5658 แต่ยังอยู่ในแดนบวกบริเวณ 0.5630
นักลงทุนหันไปจับตาข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ
การที่พรรคเดโมแครตครองเสียงข้างมากทั้งในสภาผู้แทนราษฎรและวุฒิสภาทำให้แนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐฯ เผชิญความไม่แน่นอน

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ลดช่วงบวกเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ลงครึ่งหนึ่งจากที่ทำได้ในช่วงต้นของวันพฤหัสบดี ระหว่างการซื้อขายในตลาดยุโรป คู่เงิน NZD/USD ย่อตัวลงจากจุดสูงสุดของวันที่ 0.5658 แต่ยังปรับตัวขึ้น 0.2% มาอยู่ใกล้ระดับ 0.5630

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

คู่เงินดอลลาร์นิวซีแลนด์อ่อนตัวลง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวและกลับมาอยู่ในแดนบวก โดยตลาดการเงินหันไปให้ความสนใจกับข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนตุลาคม ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันศุกร์

ณ เวลาที่เขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าดอลลาร์สหรัฐเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวขึ้น 0.1% มาอยู่ใกล้ระดับ 101.60 ดัชนีดอลลาร์สหรัฐดีดตัวกลับอย่างแข็งแกร่ง หลังจากลงไปทดสอบจุดต่ำสุดของเดือนที่ 101.01 ซึ่งทำไว้ในวันก่อนหน้า

นักลงทุนจะจับตาข้อมูล NFP ของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด เพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงินของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ)

โอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยยังมีอยู่ แม้ TD คาดตัวเลขจ้างงานเดือนตุลาคมซบเซา

TD Securities ระบุว่า รายงานการจ้างงานสหรัฐฯ เดือนตุลาคมมีแนวโน้มแสดงให้เห็นการเพิ่มขึ้นของการจ้างงานเพียงเล็กน้อย โดยนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะ “ยังคงซบเซาที่ 40,000 ตำแหน่ง หลังจากการจ้างงานที่เพิ่มขึ้นชะลอลงเหลือ 29,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน” พวกเขาระบุว่า “แม้ตัวเลขจะซบเซาและต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์โดยรวม แต่ประมาณการของเราจะยังอยู่ในช่วงของระดับการจ้างงานที่เพิ่มขึ้นซึ่งเพียงพอที่จะรักษาอัตราการว่างงานให้ทรงตัว และจะส่งผลให้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 3 เดือนปรับตัวสูงขึ้น” ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงส่งพื้นฐานไม่ได้อ่อนแอเท่าที่ตัวเลขหลักสะท้อนออกมา TD ยังชี้ว่า “มีความเสี่ยงที่ตัวเลขจ้างงานจะสูงกว่าประมาณการของเรา” พร้อมเตือนว่า “ปัจจัยตามฤดูกาลอาจพลิกกลับอีกครั้งมากกว่าที่คาด และทำให้ตัวเลขออกมาแข็งแกร่งขึ้น” ท่ามกลางภาวะที่ “กิจกรรมพื้นฐานในระบบเศรษฐกิจยังแข็งแกร่ง และความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงเด่นชัด” ธนาคารจึงสรุปว่า “มีแนวโน้มที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม”

ก่อนหน้านี้ ดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวอ่อนแอ เนื่องจากชัยชนะของพรรคเดโมแครตในการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ทำให้แนวโน้มเศรษฐกิจเผชิญความไม่แน่นอน

แนวโน้มดอลลาร์หม่นลงจากความขัดแย้งทางการเมืองสหรัฐฯ ที่อาจลากยาวถึงปี 2027

นักวิเคราะห์ของ ING มองว่า สถานการณ์การเมืองสหรัฐฯ อาจกลายเป็นปัจจัยกดดันเพิ่มเติมต่อดอลลาร์ในระยะกลาง โดยระบุว่า “ดอลลาร์อาจอ่อนค่าลงได้อีกเล็กน้อยต่อเนื่องไปถึงปี 2027 หากพรรคเดโมแครตที่มีความมั่นใจมากขึ้นหันมาคัดค้านนโยบายของพรรครีพับลิกันมากขึ้น รวมถึงการผ่อนคลายกฎระเบียบและการขยายโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI” ING เสริมว่า “ความเป็นไปได้ที่จะเกิดการปิดหน่วยงานรัฐบาลเป็นเวลานานในช่วงกลางปี 2027 ยิ่งสนับสนุนมุมมองว่าดอลลาร์จะอ่อนค่าลงในฤดูร้อนปีหน้า” ซึ่งตอกย้ำมุมมองของธนาคารที่ว่า ความขัดแย้งทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นอาจลดความน่าสนใจของดอลลาร์มากขึ้นเรื่อย ๆ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ NZD/USD

บนกราฟรายวัน NZD/USD ซื้อขายที่ 0.5631 โดยแนวโน้มระยะใกล้ยังเอนเอียงไปทางขาลง เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 0.5646 คู่เงินยังถูกจำกัดการปรับตัวขึ้นด้วยแนวต้านแบบเคลื่อนไหวที่อยู่ใกล้ระดับราคาปัจจุบันนี้ สะท้อนว่าการฟื้นตัวมีแนวโน้มเผชิญอุปสรรคตราบใดที่ราคายังอยู่ต่ำกว่าเส้นดังกล่าว แม้ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) จะฟื้นตัวเข้าใกล้ช่วงกลางของระดับ 40 ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงกำลังผ่อนคลายลงและยังอยู่ในระดับไม่มากนัก

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันที่ 0.5646 โดยราคาจำเป็นต้องปิดรายวันเหนือระดับนี้เพื่อบรรเทาภาวะขาลงในปัจจุบัน และเปิดทางให้เกิดการฟื้นตัวเพื่อปรับฐาน เนื่องจากตัวชี้วัดที่ให้มาไม่ได้ระบุแนวรับใกล้เคียงที่ชัดเจนใต้ราคาตลาด เทรดเดอร์อาจพิจารณาจุดต่ำสุดล่าสุดบนกราฟราคาเพื่อหาโซนที่อาจมีแรงซื้อ โดยยังต้องคำนึงถึงแนวโน้มขาลงที่ยังคงมีอยู่ ตราบใดที่ NZD/USD ซื้อขายต่ำกว่าเส้น EMA ระยะสั้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการจ้างงานนอกภาคเกษตร

การจ้างงานนอกภาคเกษตรคืออะไร?

การจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เป็นส่วนหนึ่งของรายงานการจ้างงานรายเดือนของสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ โดยองค์ประกอบนี้วัดการเปลี่ยนแปลงของจำนวนผู้มีงานทำในสหรัฐฯ ในเดือนก่อนหน้าโดยเฉพาะ ซึ่งไม่รวมภาคเกษตรกรรม

การจ้างงานนอกภาคเกษตรมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของเฟดอย่างไร?

ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรอาจมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของเฟด เนื่องจากเป็นตัวชี้วัดว่าเฟดบรรลุพันธกิจในการส่งเสริมการจ้างงานเต็มที่และรักษาเงินเฟ้อที่ 2% ได้ดีเพียงใด ตัวเลข NFP ที่ค่อนข้างสูงหมายถึงมีผู้มีงานทำมากขึ้น มีรายได้มากขึ้น และจึงอาจใช้จ่ายมากขึ้นด้วย ในทางกลับกัน ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ค่อนข้างต่ำอาจหมายความว่าผู้คนกำลังประสบปัญหาในการหางาน โดยทั่วไป เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อสูงที่เกิดจากอัตราการว่างงานต่ำ และลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นตลาดแรงงานที่ซบเซา

การจ้างงานนอกภาคเกษตรส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

โดยทั่วไป การจ้างงานนอกภาคเกษตรมีความสัมพันธ์ในทิศทางเดียวกับดอลลาร์สหรัฐ หมายความว่าเมื่อตัวเลขการจ้างงานออกมาสูงกว่าคาด ดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มแข็งค่าขึ้น และในทางกลับกัน เมื่อตัวเลขต่ำกว่าคาด ดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มอ่อนค่าลง NFP มีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐผ่านผลกระทบต่อเงินเฟ้อ การคาดการณ์นโยบายการเงิน และอัตราดอกเบี้ย โดยปกติ NFP ที่สูงขึ้นหมายความว่าเฟดจะดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐ

การจ้างงานนอกภาคเกษตรส่งผลต่อทองคำอย่างไร?

โดยทั่วไป การจ้างงานนอกภาคเกษตรมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับราคาทองคำ หมายความว่าตัวเลขการจ้างงานที่สูงกว่าคาดจะกดดันราคาทองคำ และในทางกลับกัน ตัวเลขที่ต่ำกว่าคาดจะช่วยหนุนราคาทองคำ โดยทั่วไป NFP ที่สูงขึ้นส่งผลบวกต่อมูลค่าดอลลาร์สหรัฐ และเช่นเดียวกับสินค้าโภคภัณฑ์หลักส่วนใหญ่ ทองคำมีราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้น หากดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น จำนวนเงินดอลลาร์ที่ต้องใช้ซื้อทองคำหนึ่งออนซ์ก็จะลดลง นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ซึ่งโดยทั่วไปมีแรงหนุนจาก NFP ที่สูงขึ้น ยังลดความน่าสนใจของการลงทุนในทองคำเมื่อเทียบกับการถือเงินสด ซึ่งอย่างน้อยก็ได้รับดอกเบี้ย

เหตุใดบางครั้งการจ้างงานนอกภาคเกษตรจึงทำให้ตลาดตอบสนองตรงข้ามกับที่คาดไว้?

การจ้างงานนอกภาคเกษตรเป็นเพียงองค์ประกอบหนึ่งในรายงานการจ้างงานโดยรวม และอาจถูกบดบังด้วยองค์ประกอบอื่น ๆ บางครั้ง เมื่อ NFP ออกมาสูงกว่าคาด แต่รายได้เฉลี่ยรายสัปดาห์ต่ำกว่าคาด ตลาดกลับมองข้ามผลของตัวเลขหลักที่อาจกระตุ้นเงินเฟ้อ และตีความว่ารายได้ที่ลดลงเป็นปัจจัยที่ทำให้ระดับราคาปรับตัวลดลง อัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงานและชั่วโมงทำงานเฉลี่ยรายสัปดาห์ก็อาจมีอิทธิพลต่อการตอบสนองของตลาดเช่นกัน แต่จะเกิดขึ้นเฉพาะในเหตุการณ์ที่ไม่ปกติ เช่น “กระแสการลาออกครั้งใหญ่” หรือวิกฤตการเงินโลก

บทความถัดไป