รูเปียห์อินโดนีเซียอ่อนค่าลง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่งจากท่าทีสายเหยี่ยวของเฟด

• USD/IDR ขยายการปรับขึ้นต่อเนื่อง ขณะที่ตลาดให้น้ำหนักโอกาส 56.5% ต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนตุลาคม
• Kevin Warsh ประธานเฟด เน้นย้ำว่าเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อยังคงอยู่ในระดับสูงเกินไป ส่งสัญญาณการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม
• เทรดเดอร์เริ่มวางสถานะล่วงหน้าก่อนการประชุมนโยบายสองวันของ Bank Indonesia ที่จะเริ่มขึ้นในวันอังคาร

USD/IDR ขยายช่วงขาขึ้นเป็นวันที่แปดติดต่อกัน โดยซื้อขายอยู่บริเวณ 17,850 ในช่วงตลาดเอเชียวันจันทร์ ทั้งนี้ คู่เงินดังกล่าวยังคงแข็งแกร่ง เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้รับแรงหนุนจากมุมมองเชิงเข้มงวดต่อแนวโน้มนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ธนาคารกลางสหรัฐปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ ซึ่งเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบสามปี ขณะที่เจ้าหน้าที่พยายามควบคุมเงินเฟ้อและส่งสัญญาณว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมในช่วงหลายเดือนข้างหน้า

ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักโอกาสเกือบ 56.5% ที่สหรัฐจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุม Fed ครั้งถัดไปในเดือนตุลาคม เทียบกับเกือบ 42.5% เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch

Kevin Warsh ประธานเฟดกล่าวว่า “ข้อเท็จจริงที่ชัดเจนคือ เงินเฟ้อสูงเกินไปและเป็นเช่นนี้มานานเกินไปแล้ว” เขาเสริมว่า “ตัวเลขเงินเฟ้อในช่วงฤดูร้อนนี้ไม่ได้ทำให้ผมเห็นว่าแนวโน้มพื้นฐานมีการปรับดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ”

เทรดเดอร์กำลังวางสถานะอย่างใกล้ชิดก่อนการตัดสินใจด้านนโยบายของ Bank Indonesia (BI) ในสัปดาห์นี้ โดยธนาคารกลางมีกำหนดเริ่มการประชุมสองวันในวันอังคาร ทั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากการตัดสินใจก่อนหน้าที่คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายหลักไว้ไม่เปลี่ยนแปลงที่ 5.75% เป็นเดือนที่สองติดต่อกันในเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นการหยุดพักหลังจากปรับขึ้นดอกเบี้ยรวม 100 เบสิสพอยต์นับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

ในกราฟรายวัน USD/IDR ซื้อขายที่ 17,850 โดยคู่เงินกำลังเคลื่อนไหวสะสมกำลังหลังการดีดตัวล่าสุด ราคาลอยตัวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 9 วันระยะสั้นเล็กน้อย และอยู่เหนือเส้น EMA 50 วันระยะกลาง ทำให้ภาพรวมยังเป็นกลางแต่เอนเอียงขึ้นเล็กน้อย ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วัน ที่ 57.4559 อยู่ในแดนบวก แต่ยังไม่เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังปรับดีขึ้นโดยยังไม่ส่งสัญญาณอ่อนแรง

ในด้านขาขึ้น การปิดรายวันเหนือเส้น EMA 9 วันบริเวณ 17,765 จะช่วยยืนยันการควบคุมของฝั่งซื้อและเปิดทางไปสู่ระดับฟื้นตัวเพิ่มเติม ขณะที่การทะลุเหนือเส้น EMA 50 วันอย่างต่อเนื่องใกล้ 17,799 จะบ่งชี้ถึงช่วงขาขึ้นที่ยั่งยืนมากขึ้น ส่วนด้านขาลง หากการย่อตัวไม่สามารถยืนเหนือเส้น EMA 50 วันได้ ก็จะเปิดความเสี่ยงไปยังจุดต่ำสุดของการแกว่งตัวล่าสุด โดยโมเมนตัมมีแนวโน้มอ่อนลงหาก RSI ถอยกลับลงสู่บริเวณกลางช่วง 50

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

Kashkari ชี้เงินเฟ้อยังดื้อด้าน แต่ยังให้น้ำหนักกับภาพการเติบโตที่แข็งแกร่ง

ถ้อยแถลงล่าสุดของ Kashkari ได้คะแนน 6.2 บน FXS Speechtracker ซึ่งโดยพื้นฐานแล้วสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.3 และส่งสัญญาณน้ำเสียงเชิงเข้มงวดระดับปานกลางที่ทรงตัว การเน้นว่าเงินเฟ้อ “ยังคงสูงเกินไป” และไม่ได้เป็นเพียงเรื่องของราคาน้ำมัน ประกอบกับการอ้างถึงการเติบโตที่แข็งแกร่ง เศรษฐกิจสหรัฐที่ยืดหยุ่น ผลิตภาพที่ปรับดีขึ้น และตลาดแรงงานที่ยังแข็งแกร่ง ล้วนตอกย้ำอคติไปทางการคงนโยบายแบบเข้มงวดไว้นานขึ้น แม้ Kashkari จะหวังว่าปัจจัยในเศรษฐกิจจริงจะช่วยกดเงินเฟ้อลงได้ก็ตาม ข้อเตือนว่าตลาดพันธบัตรเป็นความรับผิดชอบของกระทรวงการคลัง ยังช่วยแยก Fed ออกจากความผันผวนของอัตราผลตอบแทนล่าสุด ทำให้จุดสนใจยังคงอยู่ที่ส่วนผสมระหว่างเงินเฟ้อและการเติบโต

ดัชนี FXS Fed Sentiment ลดลง 1.47 จุด สู่ระดับ 150.61 ซึ่งบ่งชี้ว่าการรับรู้ถึงความเข้มงวดมีการผ่อนลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับค่าก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม ด้วยระดับดัชนีที่ยังสูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 มาก Fed ยังคงอยู่ในโซนเข้มงวดอย่างชัดเจนแม้จะมีการอ่อนตัวลง ซึ่งสอดคล้องกับสุนทรพจน์ของ Kashkari ที่มีความเข้มงวดน้อยกว่าค่าฐานที่กำหนดไว้บน FXS Speechtracker เพียงเล็กน้อยเท่านั้น